Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund ਨੇ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਰਿਟਰਨ 'ਚ **4.9%** ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ICICI Pru Equity & Debt Fund ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ 'ਚ **15.9%** ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਇਹਨਾਂ ਵੱਡੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਰੈਂਕਿੰਗ ਛੋਟੀ ਅਤੇ ਲੰਮੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਦੀ ਹੈ।
ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਦੀ ਚੁਣੌਤੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ - ਜੋ ਕਿ ਸਟਾਕ ਅਤੇ ਡੈੱਟ ਦੋਵਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ - ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਕਿਹੜਾ ਫੰਡ ਹੈ, ਇਹ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਲਾਭ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹੋ ਜਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਵਿਕਾਸ।
6 ਜੁਲਾਈ ਤੱਕ, Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ 4.9% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ HDFC Hybrid Equity Fund 4.8% ਅਤੇ Franklin India Aggressive Hybrid Fund 4.6% 'ਤੇ ਰਹੇ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਇੱਕ ਵੱਖਰਾ ਲੀਡਰ ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ICICI Pru Equity & Debt Fund, ਜਿਸ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ₹50,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਇੱਕ ਵੱਖਰਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪੈਟਰਨ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ ਇਹ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਨਾ ਹੋਵੇ, ਪਰ ਇਸ ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 4.0% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 2.7% ਅੰਕ ਵੱਧ ਹੈ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਫੰਡ ਨੇ 15.9% ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਵਿਕਲਪ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ।
ਇਹ ਅੰਤਰ ਇਸ ਗੱਲ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ ਹਾਲੀਆ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਗੁੰਮਰਾਹਕੁੰਨ ਕਿਉਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਡੈੱਟ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਵਰਤਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦਾ ਮਾਹੌਲ ਲਗਾਤਾਰ ਬਦਲਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਇੱਕ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਨੂੰ ਦੂਜੀ 'ਤੇ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਫੰਡ ਜੋ ਆਪਣੇ ਸਟਾਕ-ਟੂ-ਡੈੱਟ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਠੀਕ ਕਰਨ ਲਈ ਅੱਗੇ ਵਧਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਉਛਾਲ ਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਇਕਸਾਰ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਸਕਦਾ ਹੈ ਪਰ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਸਮਝ ਸਕਣ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ। ਇੱਕ ਫੰਡ ਜੋ ਕੁਝ ਵੱਡੀਆਂ ਸਟਾਕ ਪਿਕਸ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਲਾਭ ਦੇਖ ਸਕਦਾ ਹੈ ਪਰ ਜੇਕਰ ਉਹ ਖਾਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਉਸਨੂੰ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਵਧੇਰੇ ਵਿਭਿੰਨ ਪਹੁੰਚ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰ ਨਤੀਜੇ ਪੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਸਕੀਮ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦਾ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਬਣਿਆ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਜਿਹੜੇ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਜਾਂ ਤਿਮਾਹੀ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।