Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ **9.9%** ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਸਾਰੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ (Benchmark) ਨੂੰ **3.1%** ਨਾਲ ਪਛਾੜਿਆ ਹੈ।
Detailed Coverage
ਫੰਡ ਨੇ ਕਿਵੇਂ ਮਾਰੀ ਬਾਜ਼ੀ?
Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan, ਮੀਡੀਅਮ-ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ (Medium-Duration Mutual Funds) ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਇਸਨੇ 9.9% ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੋਟਕ ਮੀਡੀਅਮ ਟਰਮ ਫੰਡ (Kotak Medium Term Fund) ਜਿਸਨੇ 8.0% ਅਤੇ ICICI ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਮੀਡੀਅਮ ਟਰਮ ਬਾਂਡ ਫੰਡ (ICICI Prudential Medium Term Bond Fund) ਜਿਸਨੇ 7.8% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ 27 ਜੁਲਾਈ ਤੱਕ ਦੇ ਹਨ।
ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਬਦਲਦੇ ਰਿਟਰਨ
ਇਹ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ (Time Frame) ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ Aditya Birla ਫੰਡ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਦੂਜੇ ਫੰਡ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ, SBI ਮੀਡੀਅਮ ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਫੰਡ (SBI Medium Duration Fund) ਨੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 2.5% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦਕਿ ਕੋਟਕ ਮੀਡੀਅਮ ਟਰਮ ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ 0.8% ਦੇ ਨਾਲ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ। ਇਸ ਲਈ, ਕਿਸੇ ਇੱਕ ਅੰਕੜੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਿਆਂ 'ਤੇ ਲਗਾਤਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ ਫੰਡ ਦੀ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮਾਪਦੰਡ ਹੈ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, Aditya Birla ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, ਜਿਸਨੇ 6.8% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਨੂੰ 3.1% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਫਰਕ ਹੋਰ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੀ, ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਨੇ 8.4% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਸਿਰਫ 2.5% ਹੀ ਦੇ ਸਕਿਆ। ਇਹ 5.9% ਦਾ ਫਰਕ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪਿਛਲਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਕੋਈ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।
ਫੰਡ ਦਾ ਆਕਾਰ ਅਤੇ ਜੋਖਮ
ਫੰਡ ਦੇ ਆਕਾਰ (Assets Under Management - AUM) ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ। ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ AUM ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ, SBI ਮੀਡੀਅਮ ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਲਗਭਗ ₹6,465.5 ਕਰੋੜ ਦੇ ਨਾਲ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮੀਡੀਅਮ-ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (Interest Rates) ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਰੱਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਡੈੱਟ ਪੇਪਰਾਂ (Debt Papers) ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮ (Risks) ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫੰਡ ਹਾਊਸਾਂ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਵੱਖਰੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਸਮਾਨ ਨੀਤੀਆਂ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।