Aditya Birla SL Credit Risk Fund ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **12.2%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਫੰਡ ਦੇ 'ਦਰਮਿਆਨੇ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ' (moderately high) ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਘੱਟ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਡਿਫਾਲਟ (default) ਜਾਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (interest rates) ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਾ ਖਤਰਾ ਵੀ ਨਾਲ ਲੈ ਕੇ ਚੱਲਦਾ ਹੈ।
Aditya Birla SL Credit Risk Fund ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
Aditya Birla Sun Life (ABSL) Credit Risk Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 12.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾ ਕੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਰਿਸਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਧਾਕ ਜਮਾਈ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, CRISIL Credit Risk Debt B-II Index, ਜੋ ਕਿ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਸਿਰਫ 2.8% ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਸਕਿਆ, ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਫੰਡ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਟਾਈਲ
Ms. Sunaina Da Cunha ਅਤੇ Mr. Mohit Sharma ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਇਹ ਫੰਡ, ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਡੈੱਟ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼, ਖਾਸ ਕਰਕੇ AA ਅਤੇ ਉਸ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਦੀ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੇ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਸਰਕਾਰੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਜਾਂ ਉੱਚ-ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਯੀਲਡ (yield) ਹਾਸਲ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਆਮ, ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡੈੱਟ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਸਕ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।
ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ ਫੰਡ ਅਤੇ AUM
ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ICICI Pru Credit Risk Fund ਅਤੇ SBI Credit Risk Fund ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਵੀ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫੰਡ ਮੌਜੂਦ ਹਨ। Aditya Birla ਦੇ ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਨਤੀਜੇ ਦਿਖਾਏ ਹਨ, ਪਰ ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਕਾਫੀ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵੇਲੇ, ਫੰਡ ਲਗਭਗ ₹1,461 ਕਰੋੜ ਦਾ ਸੰਪਤੀ ਆਧਾਰ (AUM) ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਚਿਤਾਵਨੀ
ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲਿਕਵਿਡ ਜਾਂ ਗਿਲਟ ਡੈੱਟ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਰਿਸਕ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ 'ਦਰਮਿਆਨੇ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ' (moderately high) ਰਿਸਕ ਵਾਲਾ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਘੱਟ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਣ ਕਾਰਨ, ਇਹ ਫੰਡ ਜਾਰੀਕਰਤਾ ਦੇ ਡਿਫਾਲਟ (default) ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਵਿਆਜ ਜਾਂ ਮੂਲਧਨ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਦੇ ਮੁੱਲ 'ਤੇ ਸਿੱਧਾ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਫੰਡ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਫੰਡ ਦੇ ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਿਊ (NAV) ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਤਣਾਅ ਵਾਲੇ ਸਮਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਇਹਨਾਂ ਬਾਂਡਾਂ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੇਚਣ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲ ਆਉਣ ਕਾਰਨ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਰਿਸਕ (liquidity risk) ਵੀ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਹੈ।
ਇਹ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਨਕਦ ਲਈ ਜਾਂ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਲਈ ਢੁਕਵੇਂ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ ਜਿੱਥੇ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਮੁੱਖ ਤਰਜੀਹ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਫੰਡ ਦਾ ਭਵੋਖੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਬਾਂਡਾਂ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਾਈਕਲ ਨੂੰ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣ ਲਈ ਫੰਡ ਦੀ ਮਾਸਿਕ ਫੈਕਟਸ਼ੀਟ ਦੀ ਨਿਯਮਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਫੰਡ ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਲਈ ਵਾਧੂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਾਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਕਾਰਨ ਹੈ।