Aditya Birla Sun Life AMC ਦੇ MD, ਏ. ਬਾਲਾਸੁਬ੍ਰਮਨੀਅਨ ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਲਈ 60-80% ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨਾਲ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪਲਾਨ (SIP) ਨੂੰ ਅਪਣਾਉਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਆਪਣੀ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversified) ਵਾਲੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਅਤੇ ਸੋਨਾ (Gold) ਨੂੰ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਵਿਰੁੱਧ ਹੈੱਜ ਵਜੋਂ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
Detailed Coverage
Aditya Birla Sun Life Asset Management Company ਦੇ ਮੈਨੇਜਿੰਗ ਡਾਇਰੈਕਟਰ ਅਤੇ CEO, ਏ. ਬਾਲਾਸੁਬ੍ਰਮਨੀਅਨ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ (Investment) ਬਾਰੇ ਆਪਣੇ ਨਿੱਜੀ ਵਿਚਾਰ ਸਾਂਝੇ ਕੀਤੇ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਸਮਾਂ (Market Timing) ਦੇਖ ਕੇ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਲਗਾਤਾਰ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ (Discipline) ਨਾਲ ਬਣਾਈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਮੌਜੂਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪਲਾਨ (SIP) ਨੂੰ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਸਾਧਨ ਦੱਸਦੀ ਹੈ।
ਰਣਨੀਤਕ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (Strategic Asset Allocation)
ਬਾਲਾਸੁਬ੍ਰਮਨੀਅਨ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 60% ਤੋਂ 80% ਹਿੱਸਾ ਇਕੁਇਟੀ (Equities) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਵਾਧੇ (Capital Appreciation) ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਰਸਤਾ ਹੈ। ਉਹ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਅਤੇ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਸਕੀਮਾਂ ਵਰਗੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਵਾਲੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ (Diversified Mutual Funds) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਲਾਰਜ, ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਖੁੱਲ੍ਹ ਦੇਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਉਹ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversification) ਲਈ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ (Real Estate) ਵਿੱਚ ਵੀ ਥੋੜ੍ਹੀ ਰਕਮ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਹ ਵੀ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਪਲਾਨਿੰਗ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਬੱਚਤ (Long-term Savings) ਅਤੇ ਇੰਪਲਾਈ ਪ੍ਰੋਵੀਡੈਂਟ ਫੰਡ (EPF) ਦੇ ਯੋਗਦਾਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ-ਸੰਬੰਧੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਸੋਨੇ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Role of Gold & Risk Management)
ਹਾਲਾਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਕੁਇਟੀ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੈ, ਬਾਲਾਸੁਬ੍ਰਮਨੀਅਨ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 5% ਤੋਂ 10% ਹਿੱਸਾ ਸੋਨੇ (Gold) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਸੋਨੇ ਨੂੰ ਮਹਿੰਗਾਈ (Inflation) ਜਾਂ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਕ ਅਸਥਿਰਤਾ (Geopolitical Instability) ਦੇ ਸਮੇਂ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (Purchasing Power) ਦੀ ਰੱਖਿਆ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਹੈੱਜ ਵਜੋਂ ਦੇਖਦੇ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਚਾਂਦੀ (Silver) ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਖ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇਸਤੇਮਾਲ (Industrial Use) ਕਾਰਨ ਵਧੇਰੇ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇਖੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਸੋਨੇ ਵਿੱਚ ਇਹ ਸੰਤੁਲਿਤ ਪਹੁੰਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵਿਕਾਸ-ਮੁਖੀ ਇਕੁਇਟੀ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦੀ ਹੈ ਜੋ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਤਣਾਅ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵੱਖਰੇ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਲਾਹ
ਜੋ ਲੋਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਆ ਰਹੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਸੰਦੇਸ਼ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਸਮਾਂ-ਹੱਦ (Investment Horizon) ਦੇ ਮਹੱਤਵ ਬਾਰੇ ਹੈ। ਬਾਲਾਸੁਬ੍ਰਮਨੀਅਨ ਸਲਾਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਪੰਜ ਸਾਲ ਤੱਕ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ (Short-term Price Fluctuations) ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵਧਿਆ ਜਾ ਸਕੇ। ਉਹ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜਲਦੀ ਪੈਸੇ ਕਮਾਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਕੁਦਰਤੀ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਨਿਰਾਸ਼ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ (Disciplined Process) ਅਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Quality of Fund's Investment Strategy) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ—ਨਾ ਕਿ ਨਵੀਨਤਮ ਉੱਚ-ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਨਾ—ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਦੇ ਵਧੇਰੇ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਸੂਚਕ ਹਨ। ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਸਲਾਹ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਅਜਿਹੀਆਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵੰਡ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ (Risk Tolerance) ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਵਿਆਪਕ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਵੇ।