ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਅਤੇ ਭਾਵਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਆ ਕੇ ਆਪਣੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਅੱਧ ਵਿਚਾਲੇ ਹੀ ਛੱਡ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। 'Recency Bias' ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਚੈੱਕ ਕਰਨ ਵਰਗੀਆਂ ਆਦਤਾਂ ਤੋਂ ਬਚ ਕੇ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹੋ।
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਫਰ ਸਪੱਸ਼ਟ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ SIP ਰਾਹੀਂ ਦਹਾਕੇ ਭਰ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਉਣਾ। ਪਰ, ਜਿਵੇਂ ਹੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਘਬਰਾ ਕੇ ਆਪਣੀ ਰਣਨੀਤੀ ਬਦਲ ਲੈਂਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਵੈਲਿਊ 5% ਜਾਂ 10% ਡਿੱਗਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਭ ਕੁਝ ਵੇਚ ਕੇ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਦੀ ਗਲਤੀ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਆਪਣੇ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਸਥਾਈ (Permanent) ਬਣਾ ਲੈਂਦੇ ਹਨ।
'Recency Bias' ਦਾ ਜਾਲ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਗਲਤੀ 'Recency Bias' ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਉਹ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਭੱਜਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਚੱਕਰ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਹਰ ਐਸੇਟ ਦੀ ਆਪਣੀ ਚਾਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ; ਜੋ ਅੱਜ ਪਿਛੜਿਆ ਹੈ, ਉਹ ਕੱਲ੍ਹ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੋਨੀਟਰਿੰਗ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਡਰ
ਅੱਜ ਦੇ ਮੋਬਾਈਲ ਯੁੱਗ ਵਿੱਚ ਹਰ ਕੋਈ ਦਿਨ ਵਿੱਚ ਕਈ ਵਾਰ ਆਪਣਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਚੈੱਕ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਨਸਾਨੀ ਮਨੋਵਿਗਿਆਨ ਅਜਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਸਾਨੂੰ ਲਾਭ ਨਾਲੋਂ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਡਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਤਾਉਂਦਾ ਹੈ (Loss Aversion)। ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਸਕ੍ਰੀਨ 'ਤੇ ਲਾਲ ਰੰਗ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਲੱਗਦੇ ਹੋ। ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਆਪਣੇ ਜੀਵਨ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਰਿਸਕ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਤਾਲਮੇਲ
ਅਕਸਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ (ਜਿਵੇਂ ਬੱਚਿਆਂ ਦੀ ਫੀਸ ਜਾਂ ਘਰ ਦੀ ਡਾਊਨ ਪੇਮੈਂਟ) ਲਈ ਪੈਸਾ ਹਾਈ-ਰਿਸਕ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਲਗਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਡਿੱਗਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਮਜਬੂਰੀ ਵਿੱਚ ਘਾਟੇ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਕੱਢਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਆਪਣੀ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਰੀਜ਼ਨ (Time Horizon) ਨਾਲ ਜੋੜਨਾ ਹੀ ਘਬਰਾਹਟ ਤੋਂ ਬਚਣ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਤਰੀਕਾ ਹੈ।