India-France Tax Treaty: ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ ਬਦਲੇਗੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਗਣਿਤ, ਜਾਣੋ ਕੀ ਹੋਵੇਗਾ ਅਸਰ!

ਨਵੇਂ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਅਹਿਮੀਅਤ

ਭਾਰਤ ਅਤੇ ਫਰਾਂਸ ਦਰਮਿਆਨ 1992 ਦੇ ਡਬਲ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਅਵੋਇਡੈਂਸ ਕਨਵੈਨਸ਼ਨ (DTAC) ਵਿੱਚ ਇਹ ਵੱਡਾ ਸੁਧਾਰ ਦੋਹਾਂ ਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਕ੍ਰਾਸ-ਬਾਰਡਰ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੇ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰਬੰਧ ਨੂੰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਦੇਵੇਗਾ। 23 ਫਰਵਰੀ, 2026 ਤੋਂ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਵਾਲਾ ਇਹ ਸੋਧਿਆ ਪ੍ਰੋਟੋਕਾਲ ਤਿੰਨ ਦਹਾਕੇ ਪੁਰਾਣੇ ਸਮਝੌਤੇ ਨੂੰ ਆਧੁਨਿਕ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਭਾਰਤ ਦੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਫਰਾਂਸੀਸੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਸਪੱਸ਼ਟ, ਪਰ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਹਿੰਗਾ, ਟੈਕਸ ਮਾਹੌਲ ਤਿਆਰ ਕਰੇਗਾ।

ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀ

ਸੋਧੇ ਹੋਏ ਪ੍ਰੋਟੋਕਾਲ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਉਸ ਦੇਸ਼ ਨੂੰ ਦੇਣਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਕੰਪਨੀ ਰਜਿਸਟਰਡ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤ ਹੁਣ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਵੇਚਣ ਵਾਲੇ ਫਰਾਂਸੀਸੀ ਨਿਵਾਸੀਆਂ 'ਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਲਗਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸ਼ੇਅਰਹੋਲਡਿੰਗ ਕਿੰਨੀ ਵੀ ਘੱਟ ਕਿਉਂ ਨਾ ਹੋਵੇ। ਪਹਿਲਾਂ, ਫਰਾਂਸੀਸੀ ਐਂਟੀਟੀਜ਼ ਜੇਕਰ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ 10% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਰੱਖਦੀਆਂ ਸਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਜਿਹੇ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਭਾਰਤੀ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਛੋਟ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੀਆਂ ਸਨ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਭਾਰਤ ਦੇ ਮੌਰੀਸ਼ਸ ਅਤੇ ਸਿੰਗਾਪੁਰ ਵਰਗੇ ਦੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਹੋਏ ਸਮਝੌਤਿਆਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈ। ਫਰਾਂਸੀਸੀ ਫੋਰਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਇਨਵੈਸਟਰਜ਼ (FPIs) ਕੋਲ ਜਨਵਰੀ 2026 ਤੱਕ ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ $21 ਅਰਬ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਐਗਜ਼ਿਟ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ।

ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਟੈਕਸ ਦਾ ਨਵਾਂ ਢਾਂਚਾ

ਇਸ ਸੰਧੀ ਵਿੱਚ ਡਿਵੀਡੈਂਡ 'ਤੇ ਵਿਦਹੋਲਡਿੰਗ ਟੈਕਸ ਲਈ ਇੱਕ ਸਲੈਬ (tiered) ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਲਾਗੂ 10% ਦੇ ਫਲੈਟ ਰੇਟ ਨੂੰ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹੁਣ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਫਰਾਂਸੀਸੀ ਕੰਪਨੀ ਕਿਸੇ ਭਾਰਤੀ ਐਂਟੀਟੀ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 10% ਇਕੁਇਟੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਰੱਖਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਨੂੰ ਘੱਟ 5% ਦਾ ਟੈਕਸ ਰੇਟ ਮਿਲੇਗਾ। ਇਹ ਨੀਤੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਣਨੀਤਕ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਬਣਾਈ ਗਈ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, 10% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਕਈ FPIs ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨੂੰ ਹੁਣ 15% ਦਾ ਵਧਿਆ ਹੋਇਆ ਟੈਕਸ ਰੇਟ ਦੇਣਾ ਪਵੇਗਾ।

ਸਰਵਿਸ ਪੀਈ (Service PE) ਅਤੇ ਐਫਟੀਐਸ (FTS) ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ

ਇਸ ਪ੍ਰੋਟੋਕਾਲ ਨੇ 'ਪਰਮਾਨੈਂਟ ਐਸਟੈਬਲਿਸ਼ਮੈਂਟ' (PE) ਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਕੇ ਇਸ ਵਿੱਚ 'ਸਰਵਿਸ ਪੀਈ' ਨੂੰ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਬੰਧ ਤਹਿਤ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਕੰਪਨੀ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਨਿਯੁਕਤ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਰਾਹੀਂ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਨੂੰ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਟੈਕਸਯੋਗ ਪ੍ਰੈਜ਼ੈਂਸ ਮੰਨਿਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਸ ਨਾਲ ਕੰਸਲਟਿੰਗ, ਇੰਜੀਨੀਅਰਿੰਗ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ-ਆਧਾਰਿਤ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, 'ਫੀਸ ਫਾਰ ਟੈਕਨੀਕਲ ਸਰਵਿਸਿਜ਼' (FTS) ਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਨੂੰ ਭਾਰਤ-ਅਮਰੀਕਾ ਟੈਕਸ ਸੰਧੀ ਦੇ 'ਮੇਕ ਅਵੇਲੇਬਲ' (make available) ਕਲੌਜ਼ ਨਾਲ ਜੋੜਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਸਦਾ ਘੇਰਾ ਸੀਮਤ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।

ਐਮਐਫਐਨ (MFN) ਕਲੌਜ਼ ਹਟਾਇਆ ਗਿਆ, ਟ੍ਰੀਟੀ ਐਬਿਊਜ਼ 'ਤੇ ਲਗਾਮ

ਸੋਧ ਦਾ ਇੱਕ ਹੋਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਹਿਲੂ ਮੋਸਟ-ਫੇਵਰਡ-ਨੇਸ਼ਨ (MFN) ਕਲੌਜ਼ ਨੂੰ ਹਟਾਉਣਾ ਹੈ। ਇਹ ਕਲੌਜ਼ ਪਹਿਲਾਂ ਫਰਾਂਸ ਨੂੰ ਭਾਰਤ ਦੁਆਰਾ ਕਿਸੇ ਹੋਰ OECD ਦੇਸ਼ ਨੂੰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਵਧੇਰੇ ਅਨੁਕੂਲ ਟੈਕਸ ਸਹੂਲਤ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਸੀ। 2023 ਦੇ ਅਖੀਰ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤੀ ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਦੇ ਇੱਕ ਫੈਸਲੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਸਨੂੰ ਹਟਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਟ੍ਰੀਟੀ ਦੇ ਅਰਥਾਂ ਵਿੱਚ ਸਪੱਸ਼ਟਤਾ ਆਈ ਹੈ। ਪ੍ਰੋਟੋਕਾਲ ਵਿੱਚ OECD ਦੇ ਬੇਸ ਈਰੋਜ਼ਨ ਐਂਡ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਸ਼ਿਫਟਿੰਗ (BEPS) ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ 'ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਪਰਪਜ਼ ਟੈਸਟ' (PPT) ਸਮੇਤ ਟ੍ਰੀਟੀ ਐਬਿਊਜ਼ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਉਪਾਅ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ

ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਭਾਰਤ ਦੀ ਟੈਕਸ ਨੀਤੀ ਦੇ ਰੁਖ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ: ਟ੍ਰੀਟੀ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਕੱਸਣਾ, ਟ੍ਰੀਟੀ ਸ਼ਾਪਿੰਗ ਨੂੰ ਰੋਕਣਾ ਅਤੇ ਸੋਰਸ-ਕੰਟਰੀ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨਾ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਫਰਾਂਸੀਸੀ ਐਂਟੀਟੀਜ਼ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਢਾਂਚੇ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੈਸਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਫੋਰਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਇਨਵੈਸਟਰਜ਼, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ 10% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ, ਨੂੰ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਵਾਧੂ ਬੋਝ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।