RBI ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ: ਭਾਰਤ ਦਾ ਬੀਮਾ ਵਾਧਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵੰਡ ਖਰਚਿਆਂ ਕਾਰਨ ਰੁਕਿਆ! ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ?

RBI ਰਿਪੋਰਟ ਬੀਮਾ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਖਰਚੇ ਦੀਆਂ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਬੀਮਾ ਕਵਰੇਜ ਦੇ ਵਿਸਥਾਰ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਵੰਡ ਖਰਚਿਆਂ (high distribution costs) ਨੂੰ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰੁਕਾਵਟ ਦੱਸਿਆ ਹੈ। ਆਪਣੀ ਤਾਜ਼ਾ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਟੈਬਿਲਿਟੀ ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਖਰਚੇ (embedded costs) ਪਾਲਿਸੀ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਆਮ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਬੀਮਾ ਖਰੀਦਣਾ ਘੱਟ ਕਿਫਾਇਤੀ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ, ਬਦਲੇ ਵਿੱਚ, ਬੀਮਾ ਘਣਤਾ (insurance density) ਅਤੇ ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ (insurance penetration) ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਅੰਤਰ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਰਿਪੋਰਟ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬੀਮਾ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਦੇਖੀ ਗਈ ਵਾਧਾ, ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਮਹਿੰਗੀਆਂ, ਵੰਡ-ਆਧਾਰਿਤ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (distribution-led strategies) ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਖੋਜ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਵਾਧਾ ਪੂਰੇ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਬੀਮਾ ਕਵਰ ਕੀਤੇ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧੇ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਮੌਜੂਦਾ ਪਾਲਿਸੀ ਧਾਰਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਉੱਚ ਖਰਚਿਆਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਭਾਵ

ਨਾਨ-ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ (non-life insurance sector) ਲਈ, RBI ਨੇ ਦੇਖਿਆ ਕਿ ਕਮਿਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ (commission growth) ਹੋਰ ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚਿਆਂ (operating expenses) ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਘਾਟਾ (underwriting losses) ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਆਮਦਨ (investment income) 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨੀ ਤਕਨੀਕੀ ਕੀਮਤ (disciplined technical pricing) ਪਤਲੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਗਮੈਂਟ (life insurance segment) ਵਿੱਚ, ਫਰੰਟ-ਲੋਡਿਡ ਐਕਵਾਇਜ਼ੀਸ਼ਨ ਖਰਚੇ (front-loaded acquisition costs), ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਪਾਲਿਸੀ ਧਾਰਕ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਖਰਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਸਕੇਲ ਕੁਸ਼ਲਤਾਵਾਂ (scale efficiencies) ਨੂੰ ਗਾਹਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਾਉਣ ਦੀ ਸੀਮਾ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪਾਲਿਸੀ ਮੁੱਲ ਦੇ ਸੰਕੁਚਨ (compression) ਕਾਰਨ ਪਾਲਿਸੀ ਸਰੰਡਰ (policy surrenders) ਅਤੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ (weaker persistency) ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵੱਧ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।

ਵੱਖ-ਵੱਖ ਖਰਚ ਪ੍ਰਵਿਰਤੀਆਂ: ਜਨਤਕ ਬਨਾਮ ਨਿੱਜੀ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ

RBI ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਤੋਂ ਜਨਤਕ ਅਤੇ ਨਿੱਜੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਰਮਿਆਨ ਖਰਚ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਪਹੁੰਚਾਂ ਵਿੱਚ ਫਰਕ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ। ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਦੀਆਂ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ (public sector life insurers) ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਫਲੈਟ ਕਮਿਸ਼ਨ ਢਾਂਚੇ (flatter commission structure) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, ਖਰਚ ਪ੍ਰਬੰਧਨ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਨਿੱਜੀ ਖੇਤਰ ਦੀਆਂ ਜੀਵਨ ਅਤੇ ਨਾਨ-ਲਾਈਫ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ (private sector life and non-life insurers) ਨੇ ਕਮਿਸ਼ਨ ਭੁਗਤਾਨਾਂ (commission payouts) ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਾਧਾ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਵਿਰਤੀ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਨਿੱਜੀ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ 2022-23 ਤੋਂ, ਉੱਚ ਸੀਮਾਂਤ ਲਾਗਤ (higher marginal cost) 'ਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚੇ ਵੀ ਨਿੱਜੀ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਇੱਕ ਉੱਚ-ਖਰਚ, ਵੰਡ-ਆਧਾਰਿਤ ਵਿਕਾਸ ਰਣਨੀਤੀ (growth strategy) ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮਾਰਜਿਨ (underwriting margins) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਉਤਪਾਦ ਆਕਰਸ਼ਣ

ਵੰਡ ਖਰਚਿਆਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, RBI ਨੇ ਬੀਮਾ ਉਦਯੋਗ ਦੀ ਰੂੜੀਵਾਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ (conservative investment strategy) 'ਤੇ ਵੀ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ। ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੇ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਸਰਕਾਰੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ (government securities) ਅਤੇ ਹੋਰ ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (approved investments) ਵਿੱਚ ਅਲਾਟ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਪਹੁੰਚ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਸਾਧਨਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪਾਲਿਸੀ ਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ (return expectations) ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। RBI ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਗੈਰ-ਸਰਕਾਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੇਅਰਾਂ (non-government investment shares) ਵਿੱਚ ਸਥਿਰਤਾ, ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲਾਂ (liability profiles) ਲਈ ਢੁਕਵੇਂ ਉੱਚ-ਰੇਟਿਡ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡਾਂ (long-duration corporate bonds) ਦੀ ਸੰਭਾਵੀ ਘਾਟ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਰੂੜੀਵਾਦੀ ਵੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਬੀਮਾ ਬਚਤ ਉਤਪਾਦਾਂ (long-term insurance savings products) ਨੂੰ ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਵਿੱਤੀ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਪੁਨਰ-ਬੀਮੇ (Reinsurance) 'ਤੇ ਵਧਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ

ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਾਸ-ਬਾਰਡਰ ਪੁਨਰ-ਬੀਮਾ (cross-border reinsurance) 'ਤੇ ਵਧਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਵੀ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। FY21 ਅਤੇ FY25 ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਜਨਰਲ ਅਤੇ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਭਾਰਤ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਸੌਂਪੇ (ceded) ਗਏ ਪੁਨਰ-ਬੀਮੇ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਦੁੱਗਣੀ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਘਰੇਲੂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਭਾਰਤੀ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਜਾਂ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ ਦੇ ਜੋਖਮ ਤਬਦੀਲੀ (risk transfer) ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਵਿਸ਼ਵ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਘਰੇਲੂ ਪੁਨਰ-ਬੀਮਾ ਸਮਰੱਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਨਾਲ ਰਾਸ਼ਟਰੀ ਵਿੱਤੀ ਵਾਤਾਵਰਣ (national financial ecosystem) ਵਿੱਚ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਅਤੇ ਬਾਹਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ (external market fluctuations) ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਮਿਲੇਗੀ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

RBI ਦੀਆਂ ਇਹ ਖੋਜਾਂ ਭਾਰਤੀ ਬੀਮਾ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਅਤੇ ਘੱਟ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਚਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਨਿੱਜੀ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਨੂੰ, ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਵੰਡ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (investment portfolios) ਦਾ ਮੁੜ-ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਵਧੇਰੇ ਕੁਸ਼ਲ ਕਾਰਜਾਂ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨਾਂ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵੱਲ ਇੱਕ ਤਬਦੀਲੀ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ (financial inclusion) ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਯੋਗਦਾਨ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਬੀਮਾ ਸਟਾਕਾਂ (insurance stocks) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਖਰਚ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਰਣਨੀਤੀਆਂ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ।

ਮੁਸ਼ਕਲ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

• ਬੀਮਾ ਘਣਤਾ (Insurance Density): ਇੱਕ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਬੀਮਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਮਾਪ, ਜਿਸਦੀ ਗਣਨਾ ਇੱਕ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਲਿਖੇ ਗਏ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਨੂੰ ਇਸਦੀ ਆਬਾਦੀ ਨਾਲ ਵੰਡ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਹਰ ਵਿਅਕਤੀ ਔਸਤਨ ਬੀਮਾ 'ਤੇ ਕਿੰਨਾ ਖਰਚ ਕਰਦਾ ਹੈ।
• ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ (Insurance Penetration): ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਹੱਦ ਦਾ ਮਾਪ, ਜਿਸਦੀ ਗਣਨਾ ਕੁੱਲ ਸਿੱਧੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਘਰੇਲੂ ਉਤਪਾਦ (GDP) ਨਾਲ ਵੰਡ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਆਰਥਿਕ ਉਤਪਾਦਨ ਦਾ ਕਿੰਨਾ ਹਿੱਸਾ ਬੀਮੇ ਵਿੱਚ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
• ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਘਾਟਾ (Underwriting Losses): ਇਹ ਉਦੋਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ ਕਮਾਉਣ ਨਾਲੋਂ ਦਾਅਵਿਆਂ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਮੁੱਖ ਬੀਮਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਆਪਣੇ ਆਪ ਲਾਭਦਾਇਕ ਨਹੀਂ ਹੈ।
• ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ (Persistency): ਉਸ ਅਰਸੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਦੌਰਾਨ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਪਾਲਿਸੀ ਲਾਗੂ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਚੰਗੀ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਸੰਤੁਸ਼ਟੀ ਅਤੇ ਧਾਰਨ (retention) ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।
• ਐਕਵਾਇਜ਼ੀਸ਼ਨ ਖਰਚੇ (Acquisition Costs): ਨਵੇਂ ਪਾਲਿਸੀ ਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਖਰਚ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਏਜੰਟਾਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਕਮਿਸ਼ਨ, ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਕੀ ਖਰਚੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
• ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀਆਂ (Assets Under Management - AUM): ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਤਰਫੋਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਸਾਰੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ।
• ਸਰਕਾਰੀ ਕਰਜ਼ਾ (Sovereign Debt): ਇੱਕ ਰਾਸ਼ਟਰੀ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਕਰਜ਼ਾ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਜਾਂ ਬਾਂਡ। ਇਸਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ-ਜੋਖਮ ਵਾਲਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
• ਕ੍ਰਾਸ-ਬਾਰਡਰ ਪੁਨਰ-ਬੀਮਾ (Cross-border Reinsurance): ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਕੁਝ ਹਿੱਸਾ ਤਬਦੀਲ ਕਰਨ ਲਈ ਕਿਸੇ ਵੱਖਰੇ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਸਥਿਤ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਤੋਂ ਬੀਮਾ ਖਰੀਦਦੀ ਹੈ।