ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ: ਮੁਨਾਫਾ ਵਧਿਆ, ਪਰ ਕਵਰ ਕੀਤੇ ਲੋਕ ਘਟੇ!

ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ HDFC Life, ICICI Prudential Life, SBI Life, ਅਤੇ Bajaj Allianz Life, ਦੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਧ ਰਹੇ ਹਨ, ਪਰ ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਉਹਨਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕਵਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ **37%** ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਬਚਤ ਯੋਜਨਾਵਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਦਾ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਕੀ ਹੋਇਆ?

ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਦਿਖਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਪਾਸੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਸੂਲੀ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਹੇ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਹੀ HDFC Life, ICICI Prudential Life, SBI Life, ਅਤੇ Bajaj Allianz Life ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ FY24 ਤੋਂ FY26 ਦਰਮਿਆਨ ਕਵਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ 37% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਲਗਭਗ 6.6 ਕਰੋੜ ਘੱਟ ਲੋਕ ਇਹਨਾਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਫਰਮਾਂ ਦੁਆਰਾ ਬੀਮਾ ਕਵਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਉਦੋਂ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਨਵੇਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਮੁਨਾਫੇ ਵਰਗੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸੂਚਕਾਂਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ।

ਸੁਰੱਖਿਆ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਿਉਂ?

ਬੀਮਾ ਉਦਯੋਗ 'ਜ਼ਿੰਦਗੀਆਂ ਕਵਰ' (lives covered) ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਇਹ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਲਈ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿੰਨੇ ਲੋਕ ਬੀਮਾ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਹਨ। ਇਸ ਅੰਕੜੇ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸੁਚੇਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ-ਮਾਰਜਿਨ ਵਾਲੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਉਤਪਾਦਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬੇਸਿਕ ਟਰਮ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ, ਤੋਂ ਦੂਰ ਜਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਉੱਚ-ਮਾਰਜਿਨ ਵਾਲੀਆਂ ਬਚਤ (savings) ਅਤੇ ਐਨੂਟੀ (annuity) ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਵਧੇਰੇ ਫੀਸ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਵਰਗੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਦੇ ਹਨ। ਸਧਾਰਨ ਸ਼ਬਦਾਂ ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਘੱਟ-ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਮੌਜੂਦਾ, ਅਮੀਰ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਵੇਚਣਾ ਪਸੰਦ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।

LIC ਦੇ ਉਲਟ ਰਣਨੀਤੀ

ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਨਿਗਮ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (LIC) ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਬਿਲਕੁਲ ਉਲਟ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਰਕਾਰੀ-ਮਾਲਕੀ ਵਾਲੀ ਸੰਸਥਾ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਤੇ, LIC ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਕਵਰੇਜ ਨੂੰ 22% ਵਧਾ ਕੇ, 6.18 ਕਰੋੜ ਤੋਂ 7.56 ਕਰੋੜ ਲੋਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਾ ਕੇ, ਇੱਕ ਮਾਸ-ਮਾਰਕੀਟ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਟੀਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਬੁਨਿਆਦੀ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ: LIC ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਆਬਾਦੀ ਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਮੁੱਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਹਨ।

ਗਰੁੱਪ ਬੀਮਾ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ

ਇਸ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਕੁਝ ਹਿੱਸਾ ਗਰੁੱਪ ਬੀਮਾ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਲਾਈਫ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਵਿੱਚ ਆਈ ਵੱਡੀ ਸੁਸਤੀ ਨਾਲ ਵੀ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲੋਨ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਗਰੁੱਪ ਪਾਲਿਸੀਆਂ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਸਨ, ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਮਾਸਟਰ ਪਾਲਿਸੀ ਹਜ਼ਾਰਾਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰ ਸਕਦੀ ਸੀ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਲੋਨ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਘਟੀ ਅਤੇ ਮਾਈਕਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਵਰਗੇ ਹਿੱਸਿਆਂ ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਵਧਿਆ, ਗਰੁੱਪ ਬੀਮਾ ਪਾਲਸੀਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ। ਕਿਉਂਕਿ ਗਰੁੱਪ ਬੀਮਾ ਇੱਕ ਇਕਰਾਰਨਾਮੇ ਦੇ ਤਹਿਤ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇੱਥੇ ਸੁਸਤੀ ਕੁੱਲ 'ਕਵਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਕਾਂ' ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਨੂੰ ਅਸਾਧਾਰਨ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹੇਠਾਂ ਲਿਆਉਂਦੀ ਹੈ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਤੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਜੋਖਮ

ਜਦੋਂ ਕਿ ਉੱਚ-ਮਾਰਜਿਨ ਉਤਪਾਦਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ 'ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ ਗੈਪ' (protection gap) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਆਬਾਦੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਮੁਢਲੇ ਜੀਵਨ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਬੀਮਾ ਰਹਿਤ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤੀ ਬੀਮਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਅਥਾਰਟੀ (IRDAI) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਅਕਸਰ ਇਸ ਮੁੱਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਉਦਯੋਗ ਬੁਨਿਆਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਤੋਂ ਦੂਰ ਜਾਣਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸਨੂੰ ਰਾਸ਼ਟਰੀ ਵਿੱਤੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਜੋੜਨ ਲਈ ਆਪਣੇ ਉਤਪਾਦ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨੂੰ ਮੁੜ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਬਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅਜਿਹੇ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹੈੱਡਲਾਈਨ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ 'ਉਤਪਾਦ ਮਿਸ਼ਰਣ' (product mix) ਹੈ ਜੋ ਤਿਮਾਹੀ ਨਤੀਜਿਆਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਗਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਬਚਤ-ਅਧਾਰਿਤ ਪਾਲਿਸੀਆਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬੀਮਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਤੋਂ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ ਗੈਪ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨੀਤੀ ਅਪਡੇਟ ਜਾਂ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੋ, ਕਿਉਂਕਿ ਮਾਸ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪੂੰਜੀ ਵੰਡ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਦੀ ਲੋੜ ਪਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।