ਭਾਰਤੀ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ: ਮੌਤ ਦੇ ਜਾਲ ਤੋਂ ਬਣਿਆ ਵੈਲਥ ਟੂਲ!

ਪੇਅਆਉਟ ਦੇ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ

ਭਾਰਤੀ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ, ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਨੂੰ ਹੁਣ ਸਿਰਫ਼ ਬੇਰੁਜ਼ਗਾਰੀ ਲਈ ਇੱਕ ਜ਼ਰੂਰੀ ਚੀਜ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ। IRDAI ਦੀ FY25 ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ, ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਕੰਮਕਾਜ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਦਲਾਅ ਆਇਆ ਹੈ: ਕੁੱਲ ਪੇਅਆਉਟ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ 7.5% ਹੀ ਮੌਤ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਲਾਭ ਸਨ। ਬਾਕੀ 92% ਤੋਂ ਵੱਧ ਪੈਸਾ ਜਿਉਂਦੇ ਪਾਲਿਸੀ ਹੋਲਡਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਿਆ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਹੁਣ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (Wealth Management) ਲਈ ਇੱਕ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਸਾਧਨ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਸਿੱਖਿਆ ਜਾਂ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਆਮਦਨ ਵਰਗੇ ਜੀਵਨ ਦੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪੜਾਵਾਂ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਬੈਂਕਾਸ਼ੋਰੈਂਸ (Bancassurance) ਦੀ ਰੁਕਾਵਟ

ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ-ਲਿੰਕਡ ਅਤੇ ਆਮਦਨ-ਜਨਰੇਟਿੰਗ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵੱਲ ਇਹ ਮੋੜ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਮਾਡਲ (Distribution Model) ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਲਗਭਗ 98% ਬਿਜ਼ਨਸ ਬੈਂਕਾਂ ਰਾਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਨ੍ਹਾਂ ਜਟਿਲ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਸਟੋਰਫਰੰਟ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਭਾਵੇਂ ਇਹ ਬੈਂਕਾਸ਼ੋਰੈਂਸ ਪਹੁੰਚ ਵਿਆਪਕ ਭੂਗੋਲਿਕ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਸਿਸਟਮਿਕ ਹਿੱਤਾਂ ਦੇ ਟਕਰਾਅ (Conflict of Interest) ਨੂੰ ਜਨਮ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ 'ਗਲਤ ਵਿਕਰੀ' (Mis-selling) ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾ ਜਤਾਈ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਕ ਅਕਸਰ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਨਾਲੋਂ ਫੀਸ-ਆਧਾਰਿਤ ਬੀਮਾ ਮਾਲੀਆ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਕਾਰਨ, ਭਾਵੇਂ Aditya Birla Sun Life Insurance ਵਰਗੀਆਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁੱਧ ਟਰਮ-ਲਾਈਫ ਪਾਲਿਸੀਆਂ 5% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹਨ, ਪਰ ਬੈਂਕ ਚੈਨਲਾਂ 'ਤੇ ਇਹ ਨਿਰਭਰਤਾ ਆਮ ਲੋਕਾਂ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ (Financial Literacy) ਦੀ ਕਮੀ ਨੂੰ ਛੁਪਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਜੋਖਮ: ਭਰੋਸਾ ਅਤੇ ਸਾਖਰਤਾ

ਵੈਲਥ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਬੀਮੇ ਵੱਲ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਢਾਂਚਾਗਤ ਕਮਜ਼ੋਰੀਆਂ ਬਣੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਹਨ। ਸੁਤੰਤਰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇੱਕ-ਚੌਥਾਈ ਤੋਂ ਵੀ ਘੱਟ ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗ ਬੀਮੇ ਦੇ ਮਕੈਨਿਕਸ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਢਾਂਚਾ ਜਾਂ ਪਾਲਿਸੀ ਬਾਹਰ ਰੱਖਣ ਵਰਗੀਆਂ ਮੁੱਖ ਧਾਰਨਾਵਾਂ ਦੀ ਬੁਨਿਆਦੀ ਸਮਝ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਗਿਆਨ ਦੇ ਖਲਾਅ ਨੂੰ 'ਦੇਰੀ ਦੀ ਵਧਦੀ ਲਾਗਤ' (Compounding Cost of Delay) ਦੁਆਰਾ ਵਧਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ; ਕਵਰੇਜ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਉਮਰ ਵਧਣ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਵਧਦੀਆਂ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦਰਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।

ਜੋਖਮ-ਰੋਕੂ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਤੋਂ, ਇੰਡਸਟਰੀ ਨੂੰ ਦੋ ਗੰਭੀਰ ਖਤਰਿਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪਹਿਲਾਂ, ਬੈਂਕਿੰਗ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਰਾਹੀਂ ਵਿਕਰੀ ਦਾ ਉੱਚ ਕੇਂਦਰੀਕਰਨ ਨਿਰਭਰਤਾ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ; ਜੇਕਰ ਬੈਂਕ-ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੀ ਵੰਡ 'ਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਵਧਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਡਾਇਰੈਕਟ ਡਿਜੀਟਲ ਜਾਂ ਏਜੰਸੀ-ਭਾਰੀ ਮਾਡਲਾਂ ਵੱਲ ਮਹਿੰਗੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਜਾਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਦੂਜਾ, ਸਰੈਂਡਰ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ ਪੇਆਉਟ (Surrender and Withdrawal Payouts) ਦਾ ਪ੍ਰਚਲਨ - ਜਿਸ ਵਿੱਚ FY25 ਵਿੱਚ 1.77% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ - ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਤਰਲਤਾ ਸਰੋਤ (Liquidity Sources) ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵੈਲਥ ਵਾਹਨਾਂ ਵਜੋਂ ਅਸਫਲ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜੇਕਰ ਪਾਲਿਸੀ ਹੋਲਡਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅਸਥਾਈ ਬੱਚਤ ਖਾਤਿਆਂ ਵਜੋਂ ਵੇਖਦੇ ਹਨ।

ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ

ਬਾਜ਼ਾਰ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ '2047 ਤੱਕ ਸਾਰਿਆਂ ਲਈ ਬੀਮਾ' (Insurance for All by 2047) ਦੇ ਧੱਕੇ ਨੂੰ ਘੱਟ-ਪੈਨੀਟ੍ਰੇਟਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਹਕੀਕਤ ਨਾਲ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਅਗਲੇ ਪੜਾਅ ਲਈ ਸਟੈਂਡਰਡ ਬੈਂਕਾਸ਼ੋਰੈਂਸ ਤੋਂ ਦੂਰ ਹਾਈਪਰ-ਪਰਸਨਲਾਈਜ਼ਡ, AI-ਡਰਾਈਵਨ ਸਲਾਹਕਾਰੀ ਮਾਡਲਾਂ ਵੱਲ ਵਧਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਇੰਡਸਟਰੀ ਆਪਣੀ ਕਹਾਣੀ ਨੂੰ ਮੁੜ-ਪ੍ਰਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਬਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲਾਂ ਦੀ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਮੁੜ-ਕੈਲੀਬ੍ਰੇਸ਼ਨ ਨੂੰ ਮਜਬੂਰ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਭਰੋਸੇ ਦੇ ਘਾਟੇ ਨੂੰ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਪੂਰਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।