FY26 ਵਿੱਚ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਆਪਣੀਆਂ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਪਾਲਿਸੀਆਂ (Life Insurance Policies) ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਸਰੰਡਰ (Surrender) ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਅਤੇ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਗਲਤ-ਵਿਕਰੀ (Mis-selling) ਅਤੇ ਬਦਲਦੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਤਰਜੀਹਾਂ (Investment Preferences) ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਬੀਮਾ ਖੇਤਰ ਲਈ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ
ਭਾਰਤੀ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਖੇਤਰ (Life Insurance Sector) ਇੱਕ ਗੰਭੀਰ ਚੁਣੌਤੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਕਮੇਟੀ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (Reserve Bank of India) ਦੀ ਤਾਜ਼ਾ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਟੈਬਿਲਿਟੀ ਰਿਪੋਰਟ (Financial Stability Report) ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, FY26 ਵਿੱਚ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕਾਂ (Policyholders) ਦੁਆਰਾ ਕੁੱਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ (Total Payouts) ਵਿੱਚੋਂ 38.3% ਹਿੱਸਾ ਪਾਲਸੀਆਂ ਸਰੰਡਰ (Surrenders) ਅਤੇ ਵਾਪਸੀਆਂ (Withdrawals) ਦਾ ਰਿਹਾ। ਇਹ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ 'ਤੇ ਮਿਲਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭ (Maturity Benefits) 36.9% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ।
ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ਿਓ (Persistency Ratios) ਅਤੇ ਗਾਹਕ ਧਾਰਨ (Customer Retention)
ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਟੀ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (IRDAI) ਦੁਆਰਾ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਮੈਟ੍ਰਿਕ, ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ਿਓ, ਜੋ ਇਹ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿੰਨੇ ਗਾਹਕ ਆਪਣੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਭੁਗਤਾਨ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਤਸਵੀਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਲਗਭਗ ਅੱਧੀਆਂ ਪਾਲਸੀਆਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਅੰਕੜਾ ਪਾਰ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਬੰਦ ਕਰ ਦਿੱਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਵੀ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣਾ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ICICI Prudential Life ਨੇ FY25 ਵਿੱਚ 58.8% ਦਾ 61ਵੇਂ ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ਿਓ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ।
ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਜਲਦੀ ਬਾਹਰ ਕਿਉਂ ਨਿਕਲ ਰਹੇ ਹਨ?
ਇਸ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਗਲਤ-ਵਿਕਰੀ (Mis-selling) ਨੂੰ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਬੀਮਾ ਪਾਲਸੀਆਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਸਲ ਉਦੇਸ਼ – ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ – ਦੀ ਬਜਾਏ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਜਾਂ ਟੈਕਸ ਬਚਾਉਣ ਦੇ ਸਾਧਨ ਵਜੋਂ ਵੇਚਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਪਾਲਸੀਆਂ 'ਤੇ ਉਮੀਦ ਅਨੁਸਾਰ ਰਿਟਰਨ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦਾ, ਤਾਂ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਲੋਨ (Bank Loans) ਜਾਂ ਹੋਰ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨਾਲ ਬੀਮੇ ਨੂੰ ਜੋੜਨਾ ਵੀ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਵਿੱਚ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਬਦਲਦੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀਆਂ (Financial Circumstances), ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਡਾਕਟਰੀ ਐਮਰਜੈਂਸੀ, ਨੌਕਰੀ ਗੁਆਉਣਾ, ਜਾਂ ਨਿੱਜੀ ਵਿੱਤੀ ਤਰਜੀਹਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਵੀ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਤੁਰੰਤ ਪੈਸਿਆਂ ਦੀ ਲੋੜ ਕਾਰਨ ਪਾਲਸੀਆਂ ਸਰੰਡਰ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਭਾਵ (Financial Impact)
ਉੱਚ ਸਰੰਡਰ ਦਰਾਂ (High Surrender Rates) ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਦੋਹਰਾ ਦਬਾਅ ਪਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ (Acquisition Cost) ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੇਕਰ ਗਾਹਕ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਹੀ ਛੱਡ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਕੰਪਨੀ ਇਹ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਕਮਾ ਸਕਦੀ। ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ (Regulatory Adjustments) ਨੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਸਰੰਡਰ ਮੁੱਲ (Surrender Values) ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਲਾਭ ਘਟਿਆ ਹੈ।
ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਦੇਖਣਗੇ ਕਿ ਕੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਵੱਡੀਆਂ ਸੂਚੀਬੱਧ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ (Listed Insurers) ਦੇ ਤਿਮਾਹੀ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ਿਓ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਵੇਗਾ।