ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਤੋਂ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ (Surrender Payouts) ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ **77%** ਦਾ ਵੱਡਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ **₹2.8 ਲੱਖ ਕਰੋੜ** ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ ਹਨ। ਇਹ ਰਕਮ ਪਾਲਿਸੀ ਮੈਚਿਓਰਿਟੀ (Maturity Benefits) ਤੋਂ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਕਾਰਨ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਮਾਈ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ
ਭਾਰਤੀ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਆਪਣੀਆਂ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਸਰੈਂਡਰ (Surrender) ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਟੀ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (IRDAI) ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2025-26 ਵਿੱਚ ਸਰੈਂਡਰ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ (Withdrawals) ਲਈ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਪੈਸੇ ₹2,80,130 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2021-22 ਦੇ ₹1,58,285 ਕਰੋੜ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 77% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਮੈਚਿਓਰਿਟੀ ਬੈਨੀਫਿਟਸ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਰੈਂਡਰ
ਖਾਸ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸਰੈਂਡਰ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਪੇਅਆਊਟ ਹੁਣ ਮੈਚਿਓਰਿਟੀ ਬੈਨੀਫਿਟਸ ਤੋਂ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਗਏ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ FY26 ਵਿੱਚ ₹2,69,706 ਕਰੋੜ ਸੀ। ਜਿੱਥੇ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਮੈਚਿਓਰਿਟੀ ਬੈਨੀਫਿਟਸ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 13% ਦਾ ਮਾਮੂਲੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਜਲਦੀ ਖਤਮ ਕਰਨ ਦੀ ਤੇਜ਼ ਰਫ਼ਤਾਰ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਆਪਣੀਆਂ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕਮਿੱਟਮੈਂਟਾਂ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਮੌਤ ਦੇ ਦਾਅਵਿਆਂ (Death Claims) ਦੀ ਰਕਮ ₹49,522 ਕਰੋੜ 'ਤੇ ਲਗਭਗ ਸਥਿਰ ਰਹੀ।
ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਜਲਦੀ ਕਿਉਂ ਛੱਡ ਰਹੇ ਹਨ?
ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਦੇ ਕਈ ਕਾਰਨਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਲੋਕ ਸਭਾ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤ ਰਾਜ ਮੰਤਰੀ, ਪੰਕਜ ਚੌਧਰੀ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਅਫੋਰਡ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਲੈਪਸ (Lapse) ਜਾਂ ਸਰੈਂਡਰ ਹੋ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਹੋਰ ਕਾਰਨਾਂ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੀਆਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ ਜੋ ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ ਅਸਲ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਨਹੀਂ ਖਾਂਦੀਆਂ, ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲੇ ਜਿੱਥੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਢੁਕਵੀਂ ਵਿਆਖਿਆ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਵੇਚਿਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਟਰੈਕਟਾਂ ਦੇ ਕੰਮਕਾਜ ਬਾਰੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਜਾਗਰੂਕਤਾ ਦੀ ਘਾਟ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਕੀ ਮਾਇਨੇ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਜਟਿਲ ਤਸਵੀਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਪਾਲਿਸੀ ਸਰੈਂਡਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇੰਸ਼ੋਰਰਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ (Assets Under Management) 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ ਅਚਾਨਕ ਭੁਗਤਾਨ ਦੀਆਂ ਮੰਗਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (Liquidity) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਉੱਚ ਸਰੈਂਡਰ ਦਰਾਂ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ (Persistency) ਨਾਲ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਸਿਹਤ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਹਨ।
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸਥਿਤੀ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਵਾਲੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ
ਮੌਜੂਦਾ IRDAI ਨਿਯਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ, ਨਾਨ-ਲਿੰਕਡ ਬੱਚਤ ਉਤਪਾਦਾਂ (Non-linked Savings Products) ਦੇ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸਰੈਂਡਰ ਵੈਲਿਊ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਘੱਟ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਨਾਲ ਲੜਨ ਲਈ, ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਨੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਪੈਨਸ਼ਨ ਉਤਪਾਦਾਂ ਅਤੇ ਪਾਲਿਸੀ ਲੋਨ ਲਈ ਪਾਰਸ਼ਲ ਵਾਪਸੀ ਵਰਗੀਆਂ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕਦਾਰ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹਨਾਂ ਉਪਾਵਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਅਜੇ ਦੇਖਣੀ ਬਾਕੀ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੇ ਉਤਪਾਦ ਮਿਸ਼ਰਣ (Product Mix) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ-ਫੋਕਸਡ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਜਾਂ ਵਧੇਰੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ, ਸਰਲ ਬੱਚਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵੱਲ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਪਰੰਪਰਿਕ ਐਂਡੋਮੈਂਟ ਉਤਪਾਦਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਵੱਖਰੇ ਸਰੈਂਡਰ ਪੈਟਰਨ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਇੰਡਸਟਰੀ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਵਾਲੀ ਗੱਲ ਇਹ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਕੀ ਇੰਸ਼ੋਰਰ ਪਾਲਿਸੀ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਉੱਚ ਰਿਟੈਂਸ਼ਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਾਲਿਸੀ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਵਧੇਰੇ ਅਨੁਮਾਨਯੋਗ ਲਾਭ ਮਾਰਜਿਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਲਾਗਤਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।