LIC (Life Insurance Corporation of India) ਲਈ ਇੱਕ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਖ਼ਬਰ ਸਾਹਮਣੇ ਆਈ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਪਾਲਿਸੀ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ (Policy Persistency Ratio) ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਵਿੱਚ ਘਟ ਕੇ **46.88%** ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਨੀਵਾਂ ਪੱਧਰ ਹੈ। ਇਹ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅੰਕੜਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿੰਨੇ ਗਾਹਕ ਆਪਣੀਆਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਨੂੰ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦੇ ਹਨ।
LIC ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਗਾਹਕ ਨਿਸ਼ਠਾ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ
ਭਾਰਤੀ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਨਿਗਮ (LIC) ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਦਿੱਕਤਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਵਿੱਚ, ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਪੰਜ-ਸਾਲਾ ਪਾਲਿਸੀ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ ਆਪਣੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ, 61ਵੇਂ ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ ਘੱਟ ਕੇ 46.88% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2022 (FY22) ਦੇ ਲਗਭਗ 50% ਤੋਂ ਇੱਕ ਗਿਰਾਵਟ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਦੇਖੀਏ, ਤਾਂ ਇਹ ਅੰਕੜਾ 59.31% ਰਿਹਾ, ਜੋ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2025 (FY25) ਦੇ 63% ਤੋਂ ਵੀ ਘੱਟ ਹੈ।
ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ, ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ ਕਿਸੇ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਿਹਤ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜਿੱਥੇ 13ਵੇਂ ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਰੇਸ਼ੋ ਇੱਕ ਸਾਲ ਬਾਅਦ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਰਿਟੈਨਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ 61ਵੇਂ ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਰੇਸ਼ੋ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਟਿਕੇ ਰਹਿਣ ਦਾ ਵਧੇਰੇ ਸਹੀ ਸੂਚਕ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਬੀਮਾ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਹਾਕਿਆਂ ਤੱਕ ਚੱਲਦੀਆਂ ਹਨ।
ਉਤਪਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ 'ਤੇ ਅਸਰ
ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੇ ਇਸ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਅੰਸ਼ਕ ਕਾਰਨ ਆਪਣੇ ਉਤਪਾਦ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਕੀਤੇ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ ਦੱਸਿਆ ਹੈ। Q4FY26 ਦੀ ਕਮਾਈ ਕਾਲ ਦੌਰਾਨ, CEO R. Doraiswamy ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਵਿਕਣ ਵਾਲੇ ਕੁਝ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਬੰਦ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਵੇਚੀਆਂ ਗਈਆਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ ਵਿੱਚ ਆਏ ਬਦਲਾਅ ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। LIC ਇਸ ਸਮੇਂ ਨੌਨ-ਪਾਰਟੀਸਿਪੇਟਿੰਗ (non-participating) ਉਤਪਾਦਾਂ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਬੀਮਾਧਾਰਕਾਂ ਨਾਲ ਸਰਪਲੱਸ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਸਾਂਝਾ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਵਿੱਚ, LIC ਦੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਨੌਨ-ਪਾਰਟੀਸਿਪੇਟਿੰਗ ਐਨੂਅਲਾਈਜ਼ਡ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਇਕੂਇਵੈਲੈਂਟ (APE) ਵਿੱਚ 44% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ, ਜੋ ₹15,214 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ।
ਹਾਲਾਂਕਿ ਨੌਨ-ਪਾਰਟੀਸਿਪੇਟਿੰਗ ਉਤਪਾਦ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਮਾਰਜਿਨ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹਨਾਂ ਦੇ ਰਿਟੈਨਸ਼ਨ ਵਿਵਹਾਰ ਵੀ ਰਵਾਇਤੀ ਬੱਚਤ-ਅਧਾਰਿਤ ਬੀਮਾ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਖਰੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ, ਨੌਨ-ਪਾਰਟੀਸਿਪੇਟਿੰਗ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਅਜਿਹੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਕਿ ਬੀਮਾਧਾਰਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਭਰਦੇ ਰਹਿਣ।
ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ
ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਇਹ ਵੀ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਲਾਗੂ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਗਿਣਤੀ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2021 (FY21) ਦੇ ਲਗਭਗ 280 ਮਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ FY26 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ 254 ਮਿਲੀਅਨ ਰਹਿ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਪਾਲਸੀਆਂ ਦੇ ਸਰੰਡਰ ਜਾਂ ਲੈਪਸ ਹੋਣ ਦੀ ਦਰ, ਕੁਝ ਖਾਸ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਨਵੀਆਂ ਪਾਲਸੀਆਂ ਦੇ ਜੋੜਨ ਦੀ ਦਰ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਲਈ, LIC ਨੇ ਸਟਾਫ ਲਈ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ-ਆਧਾਰਿਤ ਇੰਸੈਂਟਿਵ ਅਤੇ ਮੁੱਖ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸੂਚਕਾਂਕ (KPIs) ਵਿੱਚ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਗਾਹਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਅਤੇ ਲੋਇਲਟੀ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਵਧਾਇਆ ਹੈ। ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, 13ਵੇਂ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਕੇਤ ਹੈ, ਜੋ FY21 ਦੇ 60% ਤੋਂ ਵੱਧ ਤੋਂ FY26 ਵਿੱਚ 64.87% ਤੱਕ ਸੁਧਰਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਅਜੇ ਵੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨਗੇ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਸੁਧਾਰਾਤਮਕ ਉਪਾਅ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਆਰਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਰਿਟੈਨਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਫਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਮਾਨੀਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨੌਨ-ਪਾਰਟੀਸਿਪੇਟਿੰਗ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੇ ਵਾਧੇ ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਪਾਲਸੀ ਲੈਪਸ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਅਤੇ ਕੀ ਕੰਪਨੀ ਲਾਗੂ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਪਾਲਸੀਆਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਨੂੰ ਉਲਟਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।