ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਗਰਮੀ ਦਾ ਕਹਿਰ: ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਬੀਮਾ ਬਣਿਆ ਨਵੀਂ ਉਮੀਦ, ਫਟਾਫਟ ਮਿਲਣਗੇ ਪੈਸੇ!

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਗਰਮੀ ਦੀਆਂ ਲਹਿਰਾਂ ਕਾਰਨ ਆਰਥਿਕ ਨੁਕਸਾਨ ਵੱਧਦਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠਣ ਲਈ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਕਿਸਮ ਦਾ ਬੀਮਾ, ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਬੀਮਾ (Parametric Insurance), ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਬੀਮਾ ਪਰੰਪਰਾਗਤ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਖਰਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਮੌਸਮ ਦੀਆਂ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਘਟਨਾਵਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਤਾਪਮਾਨ ਦਾ ਇੱਕ ਖਾਸ ਪੱਧਰ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣਾ, ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਆਪ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਵਰਗੀ ਅਰਥ ਵਿਵਸਥਾ ਲਈ, ਜੋ ਬਾਹਰੀ ਕੰਮਾਂ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸ ਦੀਆਂ ਕੁਝ ਸੀਮਾਵਾਂ ਵੀ ਹਨ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਵਧਦੀ ਗਰਮੀ ਦੀ ਗੰਭੀਰਤਾ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਬੀਮਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਤੁਰੰਤ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਪੂਰਵ-ਨਿਰਧਾਰਤ ਮੌਸਮੀ ਘਟਨਾ ਵਾਪਰਦੀ ਹੈ। ਰਵਾਇਤੀ ਬੀਮੇ ਦੇ ਉਲਟ, ਜਿੱਥੇ ਦਾਅਵਿਆਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਵਿੱਚ ਮਹੀਨਿਆਂ ਜਾਂ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਸਮਾਂ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਬੀਮਾ ਪੀੜਤ ਲੋਕਾਂ ਤੱਕ ਪੈਸਾ ਬਹੁਤ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪਹੁੰਚਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਮੁਤਾਬਕ, 2024 ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਨੇ ਅਤਿਅੰਤ ਗਰਮੀ ਕਾਰਨ ਲਗਭਗ ₹194 ਬਿਲੀਅਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵੀ ਆਮਦਨ ਅਤੇ 247 ਬਿਲੀਅਨ ਮਜ਼ਦੂਰ ਘੰਟੇ ਗੁਆ ​​ਦਿੱਤੇ। ਇਸ ਖਤਰੇ ਨੂੰ ਪਛਾਣਦੇ ਹੋਏ, Go Digit General Insurance ਅਤੇ ICICI Lombard General Insurance ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕਾਮਿਆਂ ਲਈ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਉਤਪਾਦ ਲਿਆ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। Bajaj Finserv ਵੀ ਇਸ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਸਰਗਰਮ ਹੈ।

ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਵੀ ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਬੀਮਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ 2025 ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ $19.4 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 2035 ਤੱਕ $63.8 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 12.2% ਦੀ ਸਲਾਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦਰ (CAGR) ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਏਸ਼ੀਆ-ਪ੍ਰਸ਼ਾਂਤ ਖੇਤਰ ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਚਾਲਕ ਬਣ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇੱਥੇ ਜਲਵਾਯੂ ਸੰਬੰਧੀ ਆਫ਼ਤਾਂ ਦਾ ਖਤਰਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਤੇਜ਼ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਮੰਗ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਦੀ ਅਰਥ ਵਿਵਸਥਾ ਗਰਮੀ ਦੀਆਂ ਲਹਿਰਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ; ਅਨੁਮਾਨ ਹਨ ਕਿ ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਨਾ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਤਾਂ 2030 ਤੱਕ ਗਰਮੀ ਦਾ ਤਣਾਅ ਭਾਰਤ ਦੇ ਜੀ.ਡੀ.ਪੀ. ਨੂੰ 5.4% ਤੱਕ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਦੇ ਨਾਨ-ਲਾਈਫ ਬੀਮਾ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 8.7% ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲੀ ICICI Lombard General Insurance ਨੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਪੰਜ ਸਾਲ ਦਾ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ-ਆਨ-ਇਕਵਿਟੀ (ROE) 17.3% ਰਿਹਾ ਹੈ। ਡਿਜੀਟਲ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ Go Digit General Insurance ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਲਗਭਗ ₹28.6 ਹਜ਼ਾਰ ਕਰੋੜ ਹੈ ਅਤੇ ਮਈ 2026 ਤੱਕ ਇਸਦਾ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ P/E ਰੇਸ਼ੋ ਲਗਭਗ 53.33 ਸੀ। ਰਵਾਇਤੀ ਬੀਮੇ ਵਿੱਚ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੀ ਲੋੜ ਕਾਰਨ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਮਾਡਲ ਜਲਦੀ ਅਤੇ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨਾਲ ਭਰਨ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ।

ਇਸ ਨਵੀਂ ਤਰੱਕੀ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਬੀਮਾ ਕੁੱਝ ਜੋਖਮਾਂ ਅਤੇ ਕਮੀਆਂ ਨਾਲ ਭਰਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਮੁੱਦਾ 'ਬੇਸਿਸ ਰਿਸਕ' (basis risk) ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੌਸਮੀ ਘਟਨਾ ਜੋ ਭੁਗਤਾਨ ਨੂੰ ਟ੍ਰਿਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਾਲਿਸੀ ਧਾਰਕ ਦੁਆਰਾ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਅੰਤਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਅਜਿਹੇ ਭੁਗਤਾਨ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਜਾਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋਣ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਭਰੋਸਾ ਟੁੱਟ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਲੋਕ ਨੁਕਸਾਨ ਝੱਲਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਘੱਟ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕਮਜ਼ੋਰ ਵਰਗ ਦੇ ਕਾਮਿਆਂ ਲਈ, ਇਸ ਬੀਮੇ ਦੀ 'ਕਿਫਾਇਤੀ' (affordability) ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ ਹੈ; ਸਰਕਾਰੀ ਸਬਸਿਡੀਆਂ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਸ ਉਤਪਾਦ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸੀਮਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਸਹੀ ਅਤੇ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਮੌਸਮੀ ਡਾਟਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਖੇਤਰ ਅਨੁਸਾਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। Go Digit ਦਾ 53x ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਉੱਚ P/E ਰੇਸ਼ੋ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਸ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਮੁਢਲੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਕੇ ਸਾਬਤ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ।

ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਾਰਤ ਦੇ ਬੀਮਾ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਲਈ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। Go Digit General Insurance ਲਈ ਇੱਕ ਸਰਬਸੰਮਤੀ 'Buy' ਰੇਟਿੰਗ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਔਸਤ 12-ਮਹੀਨਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਾਈਸ ਟਾਰਗੇਟ ਲਗਭਗ ₹366.20 ਹੈ। ICICI Lombard ਲਈ ਵੀ ਬਹੁਤੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ 'Outperform' ਜਾਂ 'Buy' ਦੀ ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਔਸਤ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਲਗਭਗ ₹2,125 ਹੈ, ਜੋ ਸੰਭਾਵੀ ਉੱਪਰ ਵੱਲ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਦੁਨੀਆ ਭਰ ਵਿੱਚ ਜਲਵਾਯੂ-ਸੰਬੰਧੀ ਘਟਨਾਵਾਂ ਵੱਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਬੀਮਾ ਵਰਗੀ ਤੇਜ਼, ਸਪੱਸ਼ਟ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਮੰਗ ਵਧੇਗੀ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਸੰਪੂਰਨ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਲਈ ਰਵਾਇਤੀ ਬੀਮੇ ਨੂੰ ਪੈਰਾਮੈਟ੍ਰਿਕ ਟ੍ਰਿਗਰਜ਼ ਨਾਲ ਜੋੜਨ ਵਾਲੇ ਸੰਯੁਕਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਵੀ ਪੜਚੋਲ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਬਦਲਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਸਫਲ ਹੋਣ ਲਈ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਬੇਸਿਸ ਰਿਸਕ ਅਤੇ ਕਿਫਾਇਤੀ ਵਰਗੇ ਮੁੱਦਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਜਲਵਾਯੂ ਦੀ ਅਸਲੀਅਤ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।