ਵਧਦੀ ਮਹਿੰਗਾਈ ਅਤੇ ਮੈਡੀਕਲ ਖਰਚਿਆਂ ਕਾਰਨ, ਭਾਰਤੀ ਪਰਿਵਾਰ ਹੁਣ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਵਰੇਜ ਵਾਲੀਆਂ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਖਰੀਦ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਆਮਦਨ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵਧਦੇ ਕਲੇਮ ਅਤੇ ਘੱਟ ਪੈਨੀਟਰੇਸ਼ਨ ਵਰਗੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ 'ਤੇ ਵੀ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਹੋਵੇਗੀ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
ਭਾਰਤੀ ਪਰਿਵਾਰ ਹੁਣ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਲਈ ਜ਼ਿਆਦਾ 'ਸਮ ਇੰਸ਼ੋਰਡ' (Sum Insured) ਯਾਨੀ ਕਿ ਵੱਡੀ ਕਵਰੇਜ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਮੈਡੀਕਲ ਇਲਾਜਾਂ ਦੇ ਵਧਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਅਤੇ ਸਿਹਤ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਦੇ ਖਿਲਾਫ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਲੋੜ ਬਾਰੇ ਵੱਧ ਰਹੀ ਜਾਗਰੂਕਤਾ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ। ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵੀ ਛੋਟੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਵਿੱਚ ਫਲੈਕਸੀਬਲ ਪਲਾਨ ਦੇ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਪਹੁੰਚ ਵਧਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਵੱਲੋਂ ਹਸਪਤਾਲ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੋਣ ਸਮੇਂ ਆਪਣੀ ਜੇਬ 'ਚੋਂ ਖਰਚਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਚਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਲਿਸਟਿਡ ਇੰਸ਼ੋਰਰਾਂ ਲਈ ਇਸਦਾ ਕੀ ਮਤਲਬ ਹੈ?
ਲਿਸਟਿਡ (Listed) ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ, ਵੱਡੀ ਕਵਰੇਜ ਵੱਲ ਵਧਣਾ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਗ੍ਰੋਥ (Premium Growth) ਲਈ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਕੇਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਗਾਹਕ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਵਰੇਜ ਖਰੀਦਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇੰਸ਼ੋਰਰ ਨੂੰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੇ ਟਾਪ-ਲਾਈਨ ਰੈਵੇਨਿਊ (Top-line Revenue) ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਨਾ ਮਿਲਣ, ਬਸ਼ਰਤੇ ਉਹ ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖ ਸਕਣ। Star Health and Allied Insurance, ICICI Lombard, ਅਤੇ The New India Assurance ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਹਨ।
ਮੁਨਾਫੇ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸੰਤੁਲਨ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਫਾਇਦੇਮੰਦ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਆਪਣੇ ਆਪ ਉੱਚ ਮੁਨਾਫੇ ਦੀ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ। ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ 'ਕਲੇਮ ਰੇਸ਼ੋ' (Claims Ratio) 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ – ਯਾਨੀ ਕਿ ਇੱਕ ਇੰਸ਼ੋਰਰ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦਾ ਕਿੰਨਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹਿੱਸਾ ਕਲੇਮ ਵਜੋਂ ਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਜੇ ਮੈਡੀਕਲ ਮਹਿੰਗਾਈ (Medical Inflation) ਵਧਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਹਸਪਤਾਲ ਅਤੇ ਡਾਇਗਨੌਸਟਿਕ ਸੈਂਟਰ ਆਪਣੇ ਚਾਰਜ ਵਧਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਇੰਸ਼ੋਰਰਾਂ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਇਲਾਜਾਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਦੁਆਰਾ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ ਗਏ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਗੱਲ ਵੱਲ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੀ ਕੀਮਤ ਨਿਰਧਾਰਨ ਮਾਡਲਾਂ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ (Profit Margins) ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਸੈਕਟਰ ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪੈਨੀਟਰੇਸ਼ਨ (Penetration)
ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਵਰ ਖਰੀਦਣ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਬੀਮਾ ਖੇਤਰ ਇੱਕ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਰੁਕਾਵਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ: ਘੱਟ ਬੀਮਾ ਪੈਨੀਟਰੇਸ਼ਨ। ਭਾਰਤੀ ਆਬਾਦੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਅਜੇ ਵੀ ਬਿਨਾਂ ਬੀਮੇ ਦੇ (Uninsured) ਜਾਂ ਘੱਟ ਬੀਮਾ ਕਵਰ (Underinsured) ਵਾਲਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਕੰਪਨੀਆਂ ਛੋਟੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਵਿੱਚ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਨੈੱਟਵਰਕ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਖਰਚ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਇਹਨਾਂ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਕਵਰੇਜ ਵਧਾਉਣਾ ਪੂੰਜੀ-ਸघन (Capital-intensive) ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ (Cash Flow) ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਬੀਮਾ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਖਾਸ ਵਿੱਤੀ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਸੂਚਕਾਂ (Indicators) 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਮਾਨੀਟਰਾਂ ਵਿੱਚ 'ਕੰਬਾਈਂਡ ਰੇਸ਼ੋ' (Combined Ratio) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕੰਪਨੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਲੇਮ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ 'ਤੇ ਖਰਚ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮੈਡੀਕਲ ਮਹਿੰਗਾਈ, ਗਾਹਕ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਦੀ ਲਾਗਤ, ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦੇ ਖਿਲਾਫ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਬਾਰੇ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੀ ਟਿੱਪਣੀ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਨਾਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਾਰੇ ਬਿਹਤਰ ਸਪੱਸ਼ਟਤਾ ਮਿਲੇਗੀ। ਭਾਰਤ ਦੇ ਬੀਮਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਅਥਾਰਟੀ (IRDAI) ਦੁਆਰਾ ਕਲੇਮ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਅਤੇ ਉਤਪਾਦ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਸੰਬੰਧੀ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨਾ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।