ਭਾਰਤ ਦੇ ਨਾਨ-ਲਾਈਫ ਬੀਮਾ ਸੈਕਟਰ ਨੇ ਜੁਲਾਈ 2026 ਵਿੱਚ, ਅਸਥਿਰ ਕ੍ਰੌਪ ਬੀਮਾ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ, **12%** ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੇਜ਼ੀ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਸਿਹਤ (Health) ਅਤੇ ਮੋਟਰ (Motor) ਬੀਮਾ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੰਗ ਰਹੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਸਿਹਤ ਮਾਹਿਰ ਸਰਕਾਰੀ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਾ ਲਗਾਤਾਰ ਹਾਸਲ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਮੈਡੀਕਲ ਮਹਿੰਗਾਈ ਅਤੇ ਕਲੇਮ ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਮੋਟਰ ਬੀਮਾ ਬਣੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੁੱਖ ਚਾਲਕ
ਭਾਰਤੀ ਨਾਨ-ਲਾਈਫ ਬੀਮਾ ਇੰਡਸਟਰੀ ਨੇ ਜੁਲਾਈ 2026 ਲਈ ਕੁੱਲ ਲਿਖਤੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ (Gross Written Premiums) ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ 12% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੇਕਰ ਅਸਥਿਰ ਕ੍ਰੌਪ ਬੀਮਾ ਨੂੰ ਇਸ ਵਿੱਚੋਂ ਬਾਹਰ ਰੱਖਿਆ ਜਾਵੇ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕ੍ਰੌਪ ਅਤੇ ਫਾਇਰ ਬੀਮਾ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਆਈ ਕਾਫੀ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਕਾਰਨ ਪੂਰੇ ਇੰਡਸਟਰੀ ਲਈ ਹੈੱਡਲਾਈਨ ਗ੍ਰੋਥ ਅੰਕੜਾ 5.7% ਰਿਹਾ। ਇਸ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਮੋਟਰ ਵਰਗੇ ਮੁੱਖ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
26% ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਸਿਹਤ ਬੀਮਾ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਉਛਾਲ ਆਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਰਿਟੇਲ ਮੰਗ ਦੇ ਇਸ ਮਜ਼ਬੂਤ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਮੋਟਰ ਬੀਮਾ 14% ਵਧਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਥਿਰ ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਅਤੇ ਓਨ-ਡੈਮੇਜ (own-damage) ਤੇ ਥਰਡ-ਪਾਰਟੀ ਲਾਇਬਿਲਟੀ (third-party liability) ਪਾਲਿਸੀਆਂ 'ਤੇ ਲਗਾਤਾਰ ਫੋਕਸ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਬੀਮਾ ਸੈਗਮੈਂਟ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਫਾਇਰ ਬੀਮਾ, ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਦਬਾਅ ਹੇਠ ਹੈ। ਇਹ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓਜ਼ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਇੱਕ ਅੰਤਰ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ; ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਮੋਟਰ ਸਥਿਰ ਮਾਲੀਆ ਪ੍ਰਵਾਹ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਕ੍ਰੌਪ ਦੀ ਚੱਕਰੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਅਤੇ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਪ੍ਰਾਪਰਟੀ ਲਾਈਨਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਅਕਸਰ ਮਾਸਿਕ ਗ੍ਰੋਥ ਨੰਬਰਾਂ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣਦੀ ਹੈ।
ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਵਿੱਚ ਸਰਕਾਰੀ ਅਦਾਰਿਆਂ (PSUs) ਦੀ ਬਜਾਏ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ (specialized) ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਸਟੈਂਡਅਲੋਨ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰਰਜ਼ (SAHIs) ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰਰਜ਼ ਨੇ ਜੁਲਾਈ ਵਿੱਚ PSUs ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੋਈ। SAHIs, ਜੋ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਿਹਤ ਉਤਪਾਦਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਨੇ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਚਾਰ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਵਧਾ ਕੇ 14.1% ਕਰ ਲਈ ਹੈ।
ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਰਿਟੇਲ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਅਤੇ ਉਤਪਾਦ ਕਸਟਮਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਦੀ ਚੁਸਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਵਧ ਰਹੇ ਸਿਹਤ ਬੀਮਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਹਾਸਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ PSUs ਗਤੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਲਈ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਹਾਈਲਾਈਟਸ
ਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੇ ਮਿਸ਼ਰਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ। ICICI Lombard ਨੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ 13% ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ (ਕ੍ਰੌਪ ਬੀਮਾ ਛੱਡ ਕੇ), ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਹੈਲਥ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਖਾਸ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦੇਖੀ ਗਈ। Bajaj General Insurance ਨੇ 11% ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨੇ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਆਪਣੇ ਮੋਟਰ ਸੈਗਮੈਂਟ ਅਤੇ ਗਰੁੱਪ ਹੈਲਥ ਬਿਜ਼ਨਸ ਵਿੱਚ ਲਚੀਲਾਪਣ ਦਿਖਾਇਆ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, Niva Bupa ਅਤੇ Star Health Insurance ਰਿਟੇਲ ਹੈਲਥ ਸੈਗਮੈਂਟ 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਫੋਕਸ ਜਾਰੀ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Star Health ਨੇ ਉਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਥੋੜ੍ਹਾ ਘੱਟ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖਿਆ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਿਗਰਾਨੀ
ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਾਲੀਆ ਵਾਧਾ ਸਥਿਰ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮੁਨਾਫੇ (underwriting profitability) 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਇੰਡਸਟਰੀ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਵਧ ਰਹੀ ਮੈਡੀਕਲ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨਾਲ ਜੂਝ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਇਲਾਜ ਦੀ ਲਾਗਤ ਆਮ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਰ ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨਿਰਧਾਰਨ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਦਾ ਦਬਾਅ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਆਰਟਰਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਹੋਰ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਹੈਲਥ ਬੀਮਾ ਵਿੱਚ 'ਬੇਸ ਇਫੈਕਟ' (base effect) ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ GST ਛੋਟ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਤੇਜ਼ੀ ਤੋਂ ਆਮ ਹੋਣਗੀਆਂ, ਮੌਜੂਦਾ ਡਬਲ-ਡਿਜਿਟ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣਾ ਵਧੇਰੇ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੰਬਾਈਨਡ ਰੇਸ਼ੋ (combined ratios) - ਕਲੇਮਾਂ, ਖਰਚਿਆਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸਬੰਧ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਮੈਟ੍ਰਿਕ - 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਕੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਇੰਡਸਟਰੀ-ਵਿਆਪੀ ਲਾਗਤ ਦਬਾਅ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਆਪਣੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਦੀ ਰੱਖਿਆ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।