Whalesbook
TP ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦਾ ਸਿੱਕਾ ਬੋਲਿਆ, Enforcement ਦਾ ਸਖ਼ਤ ਪਹਿਰਾ!
ਭਾਰਤ ਦੇ ਮੋਟਰ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਅਹਿਮ ਮੋੜ ਆਇਆ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਦੌਰਾਨ, ਥਰਡ-ਪਾਰਟੀ (TP) ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਿੱਚ 9.3% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਓਨ-ਡੈਮੇਜ (OD) ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਸਿਰਫ 9% ਵਧੇ। ਇਹ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ OD ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਹੇ ਸਨ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਸਿਹਰਾ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਣ-ਬੀਮਾ ਵਾਹਨਾਂ ਦੇ ਖਿਲਾਫ ਸਖ਼ਤ enforcement ਨੂੰ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਲਈ VAHAN database ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਵੱਲੋਂ ਹੁਣ ਜੁਰਮਾਨੇ (penalties) ਵਧਾ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਹਨ – ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਗਲਤੀ ਕਰਨ 'ਤੇ ₹2,000 ਤੱਕ ਦਾ ਜੁਰਮਾਨਾ ਅਤੇ ਦੁਬਾਰਾ ਫੜੇ ਜਾਣ 'ਤੇ ਜੇਲ੍ਹ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇੰਡਸਟਰੀ ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਹੈ ਕਿ ਪਹਿਲਾਂ ਲਗਭਗ 44% ਵਾਹਨ ਬਿਨਾਂ ਵੈਧ ਬੀਮਾ (valid insurance) ਦੇ ਚੱਲ ਰਹੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ enforcement ਕਾਰਨ TP ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਇਹ regulatory push, ਲਾਜ਼ਮੀ ਕਵਰੇਜ (mandatory coverage) ਦੇ ਨਾਲ ਮਿਲ ਕੇ, ਇੱਕ ਬੇਸਲਾਈਨ ਡਿਮਾਂਡ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ ਜੋ OD ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਆਰਥਿਕ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਘੱਟ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। FY26 ਲਈ TP ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ 18% ਤੋਂ 25% ਤੱਕ ਵਾਧਾ ਕਰਨ ਦਾ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਵੀ ਹੈ, ਜੋ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਥਿਰ ਰਹਿਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ TP ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਇਹ ਮਨਜ਼ੂਰ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
OD ਗ੍ਰੋਥ 'ਤੇ ਆਟੋ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਅਸਰ
ਓਨ-ਡੈਮੇਜ (OD) ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦੀ ਗ੍ਰੋਥ ਨਵੇਂ ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ (new vehicle sales) ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਕੁਝ ਹੱਦ ਤੱਕ ਸੁਸਤ ਰਹੀ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕਾਰ ਬੀਮਾ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਲਗਭਗ 80% ਹਿੱਸਾ ਬਣਨ ਵਾਲੇ OD ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ, ਨਵੀਂ ਮੰਗ 'ਤੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਆਟੋ ਮੈਨੂਫੈਕਚਰਿੰਗ (auto manufacturing) ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਵੀ ਬਦਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। Maruti Suzuki ਅਤੇ Hyundai Motor India ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਇਕੱਠਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਾ (market share) ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਕੇ ਲਗਭਗ 50% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। Tata Motors ਅਤੇ Mahindra & Mahindra ਵਰਗੇ ਨਿਰਮਾਤਾਵਾਂ ਵੱਲ ਇਹ ਬਦਲਾਅ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਮੁਰੰਮਤ ਅਤੇ ਸਪੇਅਰ-ਪਾਰਟਸ (spare-part) ਦੀ ਲਾਗਤ ਅਕਸਰ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ (competitive) OD ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਤੈਅ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਕੀਮਤ ਨਿਰਧਾਰਨ (competitive pricing) ਨਾਲ ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਸੁਸਤ ਹੋਣ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਘਟਾਉਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਲੀਡਰ Maruti Suzuki ਨੇ FY25-26 ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਕਰੀ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਛੋਟੀਆਂ ਕਾਰਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ। ਫਿਰ ਵੀ, Maruti Suzuki ਬਾਰੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ (analysts) ਦੇ ਵਿਚਾਰ ਕੁਝ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਾਲੇ ਹਨ, UBS ਨੇ ਪ੍ਰਾਈਸ ਟਾਰਗੇਟ (price targets) ਘਟਾਏ ਹਨ ਅਤੇ Jefferies ਨੇ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਰੈਲੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 'Hold' ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। Tata Motors, ਆਪਣੀ ਇਲੈਕਟ੍ਰਿਕ ਵਾਹਨ (EV) ਸਮੇਤ ਵਿਭਿੰਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲ, ਅਤੇ Mahindra & Mahindra, SUV ਦੀ ਮੰਗ ਕਾਰਨ, ਇਸ ਸਰਗਰਮ ਆਟੋ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਖਿਡਾਰੀ ਹਨ, ਜੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ P/E ਰੇਸ਼ੋ (P/E ratios) ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ (market values) ਦਿਖਾ ਰਹੇ ਹਨ। NIFTY Auto ਇੰਡੈਕਸ ਇਸ ਸਮੇਂ 30.84 ਦੇ P/E 'ਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (investors) ਦੇ ਆਸ਼ਾਵਾਦ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਪਰ ਸੰਭਾਵੀ ਓਵਰਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ (overvaluation) ਦਾ ਵੀ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਸੰਕਟ
TP ਅਤੇ OD ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਚਾਲਕਾਂ (growth drivers) ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ, ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰਰਜ਼ (general insurers) ਲਈ ਇੱਕ ਜਟਿਲ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ (profit outlook) ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਖ਼ਤ enforcement, ਬੀਮਾ ਕੀਤੇ ਗਏ TP ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਧਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਇਹ ਖੇਤਰ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਿਡ ਦਰਾਂ (regulated rates) ਅਤੇ ਵੱਧਦੇ ਕਲੇਮ ਖਰਚਿਆਂ (claim costs) ਕਾਰਨ ਘੱਟ ਲਾਭਕਾਰੀ (less profitable) ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, OD ਪਾਲਿਸੀਆਂ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਆਟੋ ਵਿਕਰੀ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਹੋਣ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮਾਰਜਿਨ (underwriting margins) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਘੱਟ ਮੁਰੰਮਤ ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਨਿਰਮਾਤਾਵਾਂ ਵੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਦਾ ਬਦਲਾਅ OD ਕਲੇਮ ਮਹਿੰਗਾਈ (claims inflation) ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਕੁਝ ਹੱਦ ਤੱਕ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੁੱਲ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮੁਨਾਫੇ (underwriting profitability) ਦੀ ਰਿਕਵਰੀ ਹੌਲੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜੋ ਘੱਟ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦਬਾਅ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ (loss trends) ਨਾਲ TP ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਬਿਹਤਰ ਤਾਲਮੇਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਨਿਊ ਇੰਡੀਆ ਅਸ਼ੋਰੈਂਸ (New India Assurance) ਅਤੇ ਓਰੀਐਂਟਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ (Oriental Insurance) ਵਰਗੀਆਂ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਇੰਸ਼ੋਰਰਜ਼ (public sector insurers) ਨੂੰ ਅਜੇ ਵੀ ਸੋਲਵੈਂਸੀ (solvency) ਅਤੇ ਮੁਨਾਫੇਬਾਜ਼ੀ ਨਾਲ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਲਈ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਮਿਆਰਾਂ (regulatory standards) ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪੂੰਜੀ (capital) ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ICICI Lombard ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਪਲੇਅਰਜ਼ (private players), ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ (disciplined underwriting) ਕਾਰਨ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪੂੰਜੀਕਰਨ (capitalization) ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕਵਿਟੀ (return on equity) ਨਾਲ ਬਿਹਤਰ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਹਨ। ਭਾਰਤੀ ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ (general insurance sector) ਦੇ ₹5.4 trillion ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਖਤਰੇ: Enforcement 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਦਾ ਦਬਾਅ
ਜਦੋਂ ਕਿ TP ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਟਾਪ-ਲਾਈਨ ਗ੍ਰੋਥ (top-line growth) ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ enforcement 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ (risks) ਹਨ। ਇਸ ਗ੍ਰੋਥ ਦੀ ਟਿਕਾਊਤਾ (durability) ਅਣ-ਬੀਮਾ ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਦੇ ਨਿਰੰਤਰ ਸਰਕਾਰੀ ਯਤਨਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, TP ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ, ਜੋ ਕਿ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ, ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਈ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਘੱਟ-ਮਾਰਜਿਨ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ ਵਾਲਾ ਸੈਗਮੈਂਟ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਰਾਂ ਅਕਸਰ ਵੱਧਦੇ ਕਲੇਮ ਖਰਚਿਆਂ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ (inflation) ਦੇ ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਬਿਠਾਉਣ ਲਈ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਵਪਾਰਕ ਵਾਹਨਾਂ (commercial vehicles) ਲਈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ TP ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਮੁਨਾਫੇਬਾਜ਼ੀ ਉਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਹੀਂ ਵਧ ਸਕਦੀ। OD ਗ੍ਰੋਥ, ਕੁਝ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਵੀ, ਅਜੇ ਵੀ ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਦੀ ਚੱਕਰੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ (cyclical nature) ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ OD ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ ਹਮਲਾਵਰ ਛੋਟ (aggressive discounting), ਵਧੇ ਹੋਏ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਖਰਚੇ (distribution costs) ਅਤੇ ਇਲੈਕਟ੍ਰਿਕ ਵਾਹਨਾਂ (electric vehicles) ਵਰਗੀਆਂ ਨਵੀਆਂ ਵਾਹਨ ਤਕਨਾਲੋਜੀਆਂ (vehicle technologies) ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਨਵੇਂ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ (risk profiles) ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਮੁਰੰਮਤ ਲਾਗਤਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਲਿਆਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਆਟੋ ਸੈਕਟਰ, ਬਦਲਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮੁਰੰਮਤ ਲਾਗਤਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, OD ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਤੈਅ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਜਟਿਲਤਾਵਾਂ ਜੋੜਦਾ ਹੈ। ਗੈਰ-ਪਾਲਣਾ (non-compliance) ਲਈ ਜੁਰਮਾਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ, ਪਾਲਣਾ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਸਮੱਸਿਆ ਦੇ ਆਕਾਰ ਨੂੰ ਵੀ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਖ਼ਤ ਨਿਗਰਾਨੀ (oversight) ਦੀ ਨਿਰੰਤਰ ਲੋੜ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਕੀ: ਸੈਕਟਰ ਗ੍ਰੋਥ ਅਤੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ
ਭਾਰਤੀ ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਲਗਾਤਾਰ ਗ੍ਰੋਥ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ 2026 ਤੋਂ 2030 ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ 10% ਦੇ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (compound annual growth rate) ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਵਿਸਥਾਰ ਨੂੰ ਬੀਮਾ ਪੈਨਿਟ੍ਰੇਸ਼ਨ (insurance penetration) ਵਧਾਉਣ, ਡਿਜੀਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (digitalization) ਅਤੇ ਮੋਟਰ ਅਤੇ ਹੈਲਥ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਉਤਪਾਦ ਵਿਕਾਸ (product development) ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਨਾਲ ਚੱਲ ਰਹੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸੁਧਾਰਾਂ (regulatory reforms) ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਏ ਜਾਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮੋਟਰ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ TP ਵਿੱਚ enforcement ਕਾਰਨ ਵਾਲੀ ਵਾਲੀਅਮ-ਡਰਾਈਵਨ ਗ੍ਰੋਥ (volume-driven growth) ਨੂੰ, TP ਅਤੇ OD ਦੋਵਾਂ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਲਈ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮੁਨਾਫੇਬਾਜ਼ੀ 'ਤੇ ਚੱਲ ਰਹੇ ਦਬਾਅ (pressure) ਦੇ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰੇਗਾ। ਵਿਕਾਸਸ਼ੀਲ ਆਟੋਮੋਟਿਵ ਤਕਨਾਲੋਜੀਆਂ (automotive technologies) ਦਾ ਮੁਰੰਮਤ ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਮੁਲਾਂਕਣ (risk assessment) 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਫੋਕਸ ਬਣਿਆ ਰਹੇਗਾ।