ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਵਿੱਚ, ਭਾਰਤੀ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੇ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਸਰੈਂਡਰ (Surrender) ਕਰਨ ਅਤੇ ਵਾਪਸ ਲੈਣ 'ਤੇ ₹2.80 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਲਗਾਤਾਰ ਤੀਜਾ ਸਾਲ ਹੈ ਜਦੋਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਛੱਡੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਅਨੁਕੂਲਤਾ ਅਤੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਅਫੋਰਡੇਬਿਲਟੀ (Premium Affordability) ਬਾਰੇ ਵਧਦੀ ਚਿੰਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇਖੰਡਤਾ ਅਤੇ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਛੱਡਣ ਦਾ ਲਗਾਤਾਰ ਰੁਝਾਨ
ਭਾਰਤ ਦਾ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਖੇਤਰ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਆਪਣੀਆਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਨੂੰ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਛੱਡ ਰਹੇ ਹਨ। ਲਗਾਤਾਰ ਤੀਜੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ, ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਸਰੈਂਡਰ (Surrender) ਕਰਨ ਅਤੇ ਵਾਪਸ ਲੈਣ 'ਤੇ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਕੁੱਲ ਭੁਗਤਾਨ, ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ 'ਤੇ ਦਿੱਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਗਿਆ ਹੈ। FY26 ਵਿੱਚ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਛੇਤੀ ਨਿਕਾਸੀਆਂ ਨੇ ₹2.80 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦਾ ਅੰਕੜਾ ਛੂਹ ਲਿਆ, ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਗਾਹਕਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਜਾਂ ਤਾਂ ਆਪਣੀਆਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਅਸਮਰੱਥ ਹੈ ਜਾਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋ ਰਹੇ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਸੰਤੁਸ਼ਟ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਵਿੱਤੀ ਅਸਰ
ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਸਰੈਂਡਰ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਹੁਣ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਾਰੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦਾ ਲਗਭਗ 39% ਬਣਦੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ 'ਤੇ ਦਿੱਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭ 37% ਦੇ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਆ ਗਏ ਹਨ। ਇਹ ਅੰਤਰ FY22 ਤੋਂ ਲਗਾਤਾਰ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਆਪਣੀਆਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਛੱਡਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਸ ਦੇ ਕਾਰਨਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਅਫੋਰਡੇਬਿਲਟੀ (Premium Unaffordability) ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਵੱਧਦੀਆਂ ਜੀਵਨ ਲਾਗਤਾਂ ਕਾਰਨ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਨਿਯਮਤ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਉਤਪਾਦ ਮੇਲ (Product Mismatch) ਵੀ ਇੱਕ ਕਾਰਨ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਵੇਚੀ ਗਈ ਬੀਮਾ ਪਾਲਿਸੀ ਗਾਹਕ ਦੇ ਅਸਲ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਜਾਂ ਉਮੀਦਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਨਹੀਂ ਖਾਂਦੀ।
ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ Life Insurance Corporation of India (LIC), SBI Life, ICICI Prudential Life, ਅਤੇ HDFC Life, ਲਈ ਇੱਕ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਵਿੱਤੀ ਚੁਣੌਤੀ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਇਕੱਠਾ ਕਰਕੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Long-term Liabilities) ਦੇ ਮੇਲ ਲਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ (Long-term Assets) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਸਰੈਂਡਰ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ Asset-Liability Management (ALM) ਨੂੰ ਵਿਗਾੜ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਅਚਾਨਕ ਨਕਦੀ ਦੀਆਂ ਮੰਗਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਵੇਚਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਰੁਝਾਨ 'Value of New Business' (VNB) ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇਖੰਡਤਾ (Profitability) ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੈ। ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਨੂੰ ਲਿਆਉਣ ਲਈ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਉੱਚ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਖਰਚੇ (Acquisition Costs) ਨੂੰ ਜਾਇਜ਼ ਠਹਿਰਾਉਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਉਹ ਗਾਹਕ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ ਪਾਲਿਸੀ ਛੱਡ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਪਾਲਿਸੀ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵੱਧ ਹੈ, ਪਰ ਗਾਹਕ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਹੀ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਕਮਾ ਸਕਦੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਮੁੱਚੀ ਮੁਨਾਫੇਖੰਡਤਾ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਫੋਕਸ ਅਤੇ ਇੰਡਸਟਰੀ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ
ਇੰਡਸਟਰੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਨੇ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨਾਂ (Incentives) ਦੀ ਬਣਤਰ ਨੂੰ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਦਾ ਕਾਰਨ ਦੱਸਿਆ ਹੈ। ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ, ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਚੈਨਲਾਂ ਅਤੇ ਸੇਲਜ਼ ਪਾਰਟਨਰਾਂ ਨੂੰ ਨਵੀਆਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਵੇਚਣ ਲਈ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਲਈ। ਇਸ ਨਾਲ ਗਲਤ-ਵਿਕਰੀ (Mis-selling) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਅਜਿਹੇ ਉਤਪਾਦ ਵੇਚੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਉਹ ਅਫੋਰਡ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਜਾਂ ਸਮਝ ਨਹੀਂ ਸਕਦੇ।
ਇਨ੍ਹਾਂ ਮੁੱਦਿਆਂ ਨੂੰ ਹੱਲ ਕਰਨ ਲਈ, IRDAI ਨੇ ਅਕਤੂਬਰ 2024 ਤੋਂ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸੋਧੇ ਹੋਏ ਸਰੈਂਡਰ ਵੈਲਿਊ ਨਿਯਮ (Surrender Value Norms) ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸਰੈਂਡਰ ਨੂੰ ਘੱਟ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾਉਣਾ ਜਾਂ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਗਾਹਕ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਨਿਰਪੱਖ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਨੂੰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਲਈ ਮੁੱਖ ਮੈਟ੍ਰਿਕ 'ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੀਓ' (Persistency Ratio)— ਯਾਨੀ ਕਿ ਕਿੰਨੀ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਸਰਗਰਮ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ— ਹੋਵੇਗੀ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਇਸ ਬਾਰੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਛੇਤੀ ਨਿਕਾਸੀਆਂ ਰਾਹੀਂ ਗੁਆ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।