Whalesbook
ਇੰਡਸਟਰੀ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ
ਭਾਰਤ ਦੇ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਇੰਡਸਟਰੀ ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2024-25 ਵਿੱਚ ਪਾਲਿਸੀ ਹੋਲਡਰਾਂ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ₹6.30 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰੋਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਇਆ ਹੈ। IRDAI ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਪੋਰਟ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਸ ਵਿੱਚੋਂ ₹2.33 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਤੋਂ ਨਿਕਲਵਾਈ (Withdrawals) ਅਤੇ ਸਰੈਂਡਰ (Surrenders) ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਆਏ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਨਾਲੋਂ 1.77% ਵੱਧ ਹਨ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪਾਲਿਸੀ ਹੋਲਡਰ ਹੁਣ ਸਿਰਫ਼ ਸੁਰੱਖਿਆ (Protection) ਲਈ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ (Financial Goals) ਲਈ ਵੀ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਹੀਆਂ, ਜਿੱਥੇ ਕੁੱਲ ਭੁਗਤਾਨ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਆਮਦਨ ਦਾ 71.92% ਸੀ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ (Solvency Ratio) ਨੂੰ ਵੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 1.50 ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਉੱਪਰ ਰੱਖਿਆ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਥਿਰਤਾ ਬਣੀ ਰਹੀ। ਕਲੇਮ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਰੇਟ ਲਗਭਗ 100% ਦੇ ਨੇੜੇ ਰਿਹਾ, ਜੋ ਪਾਲਿਸੀ ਹੋਲਡਰਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦਾ wealth building ਵੱਲ ਮੋਹ
ਵੱਡੀ ਰਕਮ ਦੀਆਂ ਨਿਕਲਵਾਈਆਂ ਅਤੇ ਸਰੈਂਡਰ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਭਾਰਤੀ ਪਾਲਿਸੀ ਹੋਲਡਰ ਹੁਣ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਸਾਧਨ (Protection tool) ਤੋਂ ਵੱਧ ਮੰਨਦੇ ਹਨ। ਇਸਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ (Financial Planning) ਦੇ ਇੱਕ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਪੈਸਿਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਬੱਚਿਆਂ ਦੀ ਸਿੱਖਿਆ, ਘਰ ਖਰੀਦਣਾ ਅਤੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਜੀਵਨ ਦੇ ਪੜਾਵਾਂ (Life events) ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਇਸਨੂੰ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਵੱਡੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਵੀ ਲੋੜੀਂਦੇ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਪੱਧਰ ਬਰਕਰਾਰ ਰਹਿਣ। ਸੁਰੱਖਿਆ ਤੋਂ wealth building ਵੱਲ ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਲਈ ਬੀਮਾ ਉਤਪਾਦ ਅਹਿਮ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾ ਰਹੇ ਹਨ।
ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਸਿਹਤ: ਭਾਰਤ ਬਨਾਮ ਗਲੋਬਲ
ਭਾਰਤ ਦਾ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿਕਾਸ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਦੂਜੇ ਦੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਅਜੇ ਵੀ ਪਿੱਛੇ ਹੈ। FY25 ਵਿੱਚ, ਬੀਮਾ ਪੈਠ (Insurance penetration) GDP ਦਾ ਲਗਭਗ 3.7% ਸੀ, ਜੋ ਕਿ FY24 ਵਿੱਚ ਗਲੋਬਲ ਔਸਤ 7.3% ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਹੈ। ਪ੍ਰਤੀ ਵਿਅਕਤੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ (Insurance density) $97 ਸੀ, ਜੋ ਗਲੋਬਲ ਔਸਤ $943 ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਪਿੱਛੇ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ ਆਕਾਰ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਦਸਵੇਂ ਸਥਾਨ 'ਤੇ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸਰਕਾਰੀ LIC ਤੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨਵੇਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਾਧਾ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ 2.0 ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ ਬਣਾਈ ਰੱਖ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ LIC ਦੇ FY24 ਦੇ 1.99 ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਤੋਂ ਵੀ ਬਿਹਤਰ ਹੈ। ਸਾਰੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ 1.50 ਦੇ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਨਿਯਮ ਨੂੰ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਪੂਰਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਦਰਮਿਆਨੀ ਮਹਿੰਗਾਈ (Inflation) ਬੀਮਾ ਦੀ ਮੰਗ ਵਧਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਲੋਕ ਆਰਥਿਕ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਉੱਚ ਮਹਿੰਗਾਈ ਅਤੇ ਅਸਥਿਰ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (Interest rates) ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਅੱਗੇ ਦੇ ਜੋਖਮ
ਮਜ਼ਬੂਤ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਅਤੇ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਕਈ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਤੋਂ ਅਰਲੀ ਐਗਜ਼ਿਟ (Early exits) ਕੁਝ ਅਜਿਹੇ ਵਿਕਰੀ ਤਰੀਕਿਆਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਪਾਲਿਸੀ ਹੋਲਡਰਾਂ ਲਈ ਫਾਇਦੇਮੰਦ ਨਾ ਹੋਣ। ਕਲੇਮ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਰੇਟ ਭਾਵੇਂ ਸਮੁੱਚੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਚੰਗੇ ਲੱਗਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਅਸਲ ਭੁਗਤਾਨ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਦੇ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਘੱਟ ਬੀਮਾ ਪੈਠ (Low insurance penetration) ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਗਲੋਬਲ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਹੌਲੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਨਾਲ ਵਿਕਾਸ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੁਝ ਸਰਕਾਰੀ ਜਨਰਲ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਨਿਕਲਵਾਈਆਂ ਅਤੇ ਸਰੈਂਡਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਭਾਵੇਂ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਹੋਵੇ, Assets Under Management (AUM) ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਹੌਲੀ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਨਵੇਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਇਸਦੇ ਨਾਲ ਮੇਲ ਨਾ ਖਾਵੇ। ਕਾਨੂੰਨੀ ਬਦਲਾਅ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਵੇਂ ਸਰੈਂਡਰ ਵੈਲਿਊ ਨਿਯਮ ਅਤੇ GST ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਭਾਵੇਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੋਣ।
ਵਿਕਾਸ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ: ਡਿਜੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਨੀਤੀਗਤ ਸਹਾਇਤਾ
ਭਾਰਤ ਦੇ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਮੁੱਲ 2029 ਤੱਕ $170 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 9.6% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਚੱਕਰਵૃਧੀ ਦਰ (CAGR) ਨਾਲ ਵਧੇਗਾ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਬਿਹਤਰ ਵਿੱਤੀ ਸਿੱਖਿਆ, ਡਿਜੀਟਲ ਵਰਤੋਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਅਤੇ ਗਾਰੰਟੀਡ ਰਿਟਰਨ (Guaranteed returns) ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਲਈ ਬਦਲਦੀ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਹੋਵੇਗਾ। ਸਰਕਾਰੀ ਸਹਾਇਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ FDI ਨੂੰ 100% ਤੱਕ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ GST ਘਟਾਉਣ ਵਰਗੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਵਧੇਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰੇਗੀ ਅਤੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਕਿਫਾਇਤੀ ਬਣਾਏਗੀ। Bima Sugam ਵਰਗੇ ਡਿਜੀਟਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਪਾਲਿਸੀ ਖਰੀਦਣ ਨੂੰ ਆਸਾਨ ਬਣਾਉਣਗੇ, ਵਧੇਰੇ ਲੋਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣਗੇ ਅਤੇ ਗਾਹਕ ਸੇਵਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਗੇ। ਐਨੂਇਟੀਜ਼ (Annuities) ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਪਲਾਨਿੰਗ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ wealth building ਲਈ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।