Indian Insurers: ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ ਨਤੀਜੇ, ਪਰ ਹੈਲਥ ਤੇ ਜਨਰਲ ਸੈਕਟਰ ਨੇ ਕੀਤੀ ਧਮਾਲ!

ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ: ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ ਨਤੀਜੇ ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੇ ਮਾਰਚ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਮਿਲਾ ਕੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਪਰ ਰਿਟੇਲ ਪਾਲਿਸੀ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਕੰਪਨੀ-ਦਰ-ਕੰਪਨੀ ਵੱਖੋ-ਵੱਖਰੇ ਰਹੇ। Axis Max Life Insurance ਦੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਆਮਦਨ ਸਾਲਾਨਾ 11% ਵਧੀ, ਜਦਕਿ ਰਿਟੇਲ ਏ.ਪੀ.ਈ. (Annualized Premium Equivalent) ਵਿੱਚ 7% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ICICI Prudential Life Insurance ਦਾ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ 47% ਵਧਿਆ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਏ.ਪੀ.ਈ. ਵਿੱਚ 55% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਵਾਧਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਪਰ ਹੈਰਾਨੀ ਦੀ ਗੱਲ ਇਹ ਰਹੀ ਕਿ ਰਿਟੇਲ ਏ.ਪੀ.ਈ. 1% ਘਟ ਗਿਆ।

ਜਨਰਲ ਅਤੇ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ: ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ

ਇਸ ਦੇ ਬਿਲਕੁਲ ਉਲਟ, ਜਨਰਲ ਅਤੇ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰਾਂ ਨੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਵਾਧਾ ਦਿਖਾਇਆ। ICICI Lombard General Insurance ਇਸ ਦੌੜ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਹੀ, ਜਿਸਦੀ ਗ੍ਰੋਸ ਡਾਇਰੈਕਟ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਆਮਦਨ ਸਾਲਾਨਾ 21% ਵਧੀ, ਜੋ ਕਿ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਲਗਭਗ 8% ਦੇ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਹੈਲਥ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ, Niva Bupa Health Insurance ਨੇ 37% ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਾਧੇ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਦਿੱਤੀ, ਜੋ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੇ ਔਸਤ 22% ਦੇ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਅੱਗੇ ਹੈ। Star Health and Allied Insurance ਨੇ 16% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਘੱਟ ਰਿਹਾ।

ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ

ਮਾਰਚ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਦੇ ਨਾਨ-ਲਾਈਫ ਬੀਮਾ ਉਦਯੋਗ ਨੇ ਸਾਲਾਨਾ 8.78% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਲਗਭਗ ₹28,922 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ। ਸਟੈਂਡਅਲੋਨ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰਰ ਇਸ ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਯੋਗਦਾਨੀ ਰਹੇ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ 21.93% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਪੂਰੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2025-26 ਲਈ, ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ 9.3% ਵਧ ਕੇ ਲਗਭਗ ₹3.36 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਏ। ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, Swiss Re ਨੇ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕੀਤੀ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤ ਦਾ ਬੀਮਾ ਬਾਜ਼ਾਰ 2026-2030 ਤੱਕ ਸਾਲਾਨਾ 6.9% ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਵਧੇਗਾ, ਜੋ ਕਿ ਮਜ਼ਬੂਤ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤਾਂ ਅਤੇ ਵਧਦੀ ਖਪਤਕਾਰ ਮੰਗ ਕਾਰਨ ਗਲੋਬਲ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਹੇਗਾ।

ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਅਤੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਦੇ ਅੰਦਰ, ICICI Prudential ਦੇ ਰਿਟੇਲ ਏ.ਪੀ.ਈ. ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਗਾਹਕ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਧਣ ਜਾਂ ਨਵੇਂ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਵਿੱਚ, Star Health ਦਾ 16% ਵਾਧਾ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੀ ਔਸਤ 22% ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ Niva Bupa ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਰਿਹਾ ਹੈ। Go Digit General Insurance ਦਾ 10% ਵਾਧਾ ਵੀ ICICI Lombard ਵਰਗੇ ਲੀਡਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਮਾਮੂਲੀ ਲੱਗਿਆ। ਕੰਪਨੀਆਂ 1 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2026 ਤੋਂ ਨਵੇਂ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਮਾਪਦੰਡਾਂ (Ind AS) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਗੀਆਂ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਏਕੀਕਰਨ ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਆ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਾ ਬਹੁਤ ਸਖ਼ਤ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣਾ ਹਿੱਸਾ ਵਧਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।

ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ

Morgan Stanley ਨੇ ਇਸ ਮੁਕਾਬਲੇ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ICICI Lombard ਨੂੰ 'Equal Weight' ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਰੁਖ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੈਕਟਰ ਪ੍ਰਤੀ ਆਸ਼ਾਵਾਦੀ ਹੈ, ਭਾਰਤ ਦੀ ਆਰਥਿਕਤਾ ਅਤੇ ਬੀਮਾ ਪ੍ਰਤੀ ਵਧਦੀ ਜਾਗਰੂਕਤਾ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ। ICICI Lombard General Insurance ਲਈ, ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 'Buy' ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਮਜ਼ਬੂਤ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਦੇ ਕਾਰਨ 20% ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੰਭਾਵੀ ਵਾਧੇ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਦੇ ਹੋਏ।