Whalesbook
ਮੋਰੇਟੋਰੀਅਮ 'ਚ ਕਟੌਤੀ: ਪਾਲਿਸੀ ਹੋਲਡਰਾਂ ਲਈ ਵੱਡੀ ਖੁਸ਼ਖਬਰੀ!
IRDAI ਵੱਲੋਂ ਲਿਆਂਦੇ ਗਏ ਇਸ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮ ਤਹਿਤ, ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਪਾਲਿਸੀ ਧਾਰਕ ਹੁਣ ਪੰਜ ਸਾਲ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਕਵਰੇਜ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਮੌਜੂਦ ਬੀਮਾਰੀਆਂ (Pre-existing conditions) ਦੇ ਲੁਕਾਏ ਜਾਣ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕਲੇਮ ਰੱਦ ਹੋਣ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਹਿਣਗੇ। ਇਹ ਪੁਰਾਣੇ ਅੱਠ ਸਾਲ ਦੇ ਨਿਯਮ ਤੋਂ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਧੋਖਾਧੜੀ (Fraud) ਦਾ ਮਾਮਲਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਤਾਂ 60 ਮਹੀਨਿਆਂ ਬਾਅਦ ਇੰਸ਼ੋਰਰ ਹੁਣ ਪਾਲਿਸੀ ਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਕਲੇਮਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਇਸ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਰੱਦ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਣਗੇ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਮੌਜੂਦ ਬੀਮਾਰੀ ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਨਹੀਂ ਦਿੱਤੀ ਸੀ। ਇਸ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Policyholders) ਦਾ ਭਰੋਸਾ ਵਧੇਗਾ ਅਤੇ ਕਲੇਮ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੋਰ ਸਰਲ ਹੋ ਜਾਵੇਗੀ।
ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਅਸਰ: ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ 'ਤੇ ਵਧਿਆ ਫੋਕਸ
ਇਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ ਕਾਰਨ, ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (Strategies) ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ। ਪਹਿਲਾਂ, ਅੱਠ ਸਾਲ ਦਾ ਲੰਬਾ ਸਮਾਂ ਇੰਸ਼ੋਰਰ ਨੂੰ ਪਾਲਿਸੀ ਧਾਰਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨ ਦਾ ਮੌਕਾ ਦਿੰਦਾ ਸੀ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਕਈ ਵਾਰ ਛੋਟੀਆਂ-ਮੋਟੀਆਂ ਗਲਤੀਆਂ ਜਾਂ ਮੈਡੀਕਲ ਹਿਸਟਰੀ ਦੇ ਭੁੱਲ ਜਾਣ ਕਾਰਨ ਕਲੇਮ ਰੱਦ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਸਨ। ਹੁਣ, ਪਾਲਿਸੀ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੇ ਸਮੇਂ ਹੀ ਸਹੀ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ (Risk Assessment) ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ (Upfront Underwriting) 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇਣਾ ਹੋਵੇਗਾ।
SBI Life Insurance Company Ltd. (SBI Life) ਜਿਸਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ ਲਗਭਗ 84.17 ਹੈ, ਅਤੇ HDFC Life Insurance Company Ltd. (HDFC Life) ਜਿਸਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ ਲਗਭਗ 81.1 ਹੈ, ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਕਲੇਮ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। SBI Life ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ₹208,664.1 ਕਰੋੜ ਹੈ, ਜਦਕਿ HDFC Life ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਲਗਭਗ ₹1.57 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ICICI Lombard General Insurance Company Ltd. (ICICI Lombard), ਜਿਸਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ 32-35 ਦੀ ਰੇਂਜ ਵਿੱਚ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਲਗਭਗ ₹96,456 ਕਰੋੜ ਹੈ, ਸ਼ਾਇਦ ਇਸ ਬਦਲੇ ਹੋਏ ਜੋਖਮ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੋਵੇ। Max Financial Services Ltd. ਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ 228 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਵਿਆਖਿਆ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
IRDAI ਦੇ ਹੋਰ ਸੁਧਾਰ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਰੁਖ
ਇਹ 5 ਸਾਲ ਦਾ ਮੋਰੇਟੋਰੀਅਮ, IRDAI ਵੱਲੋਂ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸੁਵਿਧਾਜਨਕ ਅਤੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਚੁੱਕੇ ਗਏ ਕਦਮਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਪਹਿਲਾਂ ਵੀ, IRDAI ਨੇ ਪਾਲਿਸੀ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਉਮਰ ਸੀਮਾ ਹਟਾਉਣ, ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਮੌਜੂਦ ਬੀਮਾਰੀਆਂ ਲਈ ਉਡੀਕ ਸਮਾਂ ਘਟਾ ਕੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲ ਕਰਨ ਅਤੇ 100% ਕੈਸ਼ਲੈੱਸ ਕਲੇਮ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਵਰਗੇ ਕਦਮ ਚੁੱਕੇ ਹਨ।
ਭਾਰਤੀ ਬੀਮਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। Swiss Re ਅਨੁਸਾਰ, 2026 ਤੋਂ 2030 ਦਰਮਿਆਨ ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਾਲਾਨਾ 6.9% ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਵਧੇਗਾ, ਅਤੇ ਹੈਲਥ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਲਗਭਗ 7.2% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਸੰਭਾਵੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ: ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਦਬਾਅ?
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਇੰਸ਼ੋਰਰਾਂ ਲਈ ਕੁਝ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਵੀ ਖੜ੍ਹੀਆਂ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਘੱਟ ਮੋਰੇਟੋਰੀਅਮ ਪੀਰੀਅਡ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇੰਸ਼ੋਰਰਾਂ ਲਈ ਲੁਕਾਈਆਂ ਬੀਮਾਰੀਆਂ ਦੇ ਕਲੇਮਾਂ ਨੂੰ ਚੁਣੌਤੀ ਦੇਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਘੱਟ ਜਾਵੇਗੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਲੇਮ ਰੇਸ਼ੋ ਵਧ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੀਮਤਾਂ (Pricing Models) ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖ ਕੇ ਨਹੀਂ ਬਣਾਈਆਂ ਗਈਆਂ, ਤਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਘੱਟ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੇ ਕਲੇਮਾਂ (Fraudulent Claims) ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ ਵੀ ਬਣਿਆ ਰਹੇਗਾ। ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਨਵੀਆਂ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ। SBI Life ਅਤੇ HDFC Life ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਉੱਚ P/E ਰੇਸ਼ੋ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਉਨ੍ਹਾਂ ਤੋਂ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਮੁਨਾਫੇ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਧਦੇ ਕਲੇਮਾਂ ਦੇ ਬੋਝ ਕਾਰਨ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। FY25 ਵਿੱਚ ਕਲੇਮ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਰੇਸ਼ੋ 87% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕਲੇਮ ਰੱਦ ਕਰਨ ਦੇ ਆਧਾਰ ਘੱਟਣ ਨਾਲ ਇੰਸ਼ੋਰਰਾਂ ਦੀ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਲਚਕਤਾ (Operational Flexibility) ਸੀਮਤ ਹੋ ਗਈ ਹੈ।