ਬੀਮਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰ IRDAI ਨੇ ਸਰਕਾਰੀ ਜਨਰਲ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਹੁਕਮ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਤਨਖਾਹ ਵਾਧੇ ਲਈ ਹਰ ਸਾਲ ਪੈਸੇ ਅਲੱਗ ਰੱਖਣ। ਇਸ ਕਦਮ ਦਾ ਮਕਸਦ ਪੰਜ ਸਾਲਾ ਸਮਝੌਤਿਆਂ ਕਾਰਨ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਅਚਾਨਕ ਵਿੱਤੀ ਬੋਝ ਨੂੰ ਰੋਕਣਾ ਹੈ। ਇਹ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਸਮੇਂ ਨੈਗੇਟਿਵ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ (Negative Solvency Ratio) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਐਸੇਟ ਮੋਨਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (Asset Monetization) 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਭਾਰਤੀ ਬੀਮਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਅਥਾਰਟੀ (IRDAI) ਨੇ ਸਰਕਾਰੀ ਜਨਰਲ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਲੋੜ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਹੁਣ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਤਨਖਾਹਾਂ ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਵਾਧੇ ਲਈ ਹਰ ਸਾਲ ਪੈਸੇ ਵੱਖ ਰੱਖਣੇ ਪੈਣਗੇ। ਪਹਿਲਾਂ, ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਨਖਾਹ ਸਮਝੌਤੇ ਪੂਰੇ ਹੋਣ 'ਤੇ ਹਰ ਪੰਜ ਸਾਲ ਬਾਅਦ ਹੀ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦਾ ਲੇਖਾ-ਜੋਖਾ ਕਰਦੀਆਂ ਸਨ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮਕਸਦ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਫੈਲਾਉਣਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਆਪਣੇ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟਾਂ (Balance Sheets) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਆਸਾਨ ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ ਅਤੇ ਹਰ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਪੀਰੀਅਡ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਵੱਡੇ, ਇੱਕ-ਮੁਸ਼ਤ ਝਟਕਿਆਂ ਤੋਂ ਬਚਿਆ ਜਾ ਸਕੇਗਾ।
ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ
ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਆਇਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕਈ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰਰ (Public Sector General Insurers) ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਲੋੜ 1.5 ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਹੇਠਾਂ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ (Solvency Ratio) ਨਾਲ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, ਨੈਸ਼ਨਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀ (National Insurance Company), ਓਰੀਐਂਟਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀ (Oriental Insurance Company) ਅਤੇ ਯੂਨਾਈਟਿਡ ਇੰਡੀਆ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ (United India Insurance) ਸਾਰਿਆਂ ਨੇ ਨੈਗੇਟਿਵ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਦਾਅਵਿਆਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ; 1 ਤੋਂ ਘੱਟ ਰੇਸ਼ੋ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਉਸ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ (Assets) ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਨ, ਜੋ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪਾਲਣਾ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚਿੰਤਾ ਹੈ।
ਕਿਉਂਕਿ ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਵਾਧੂ ਪੂੰਜੀ ਨਿਵੇਸ਼ (Capital Injections) ਪ੍ਰਦਾਨ ਨਹੀਂ ਕਰੇਗੀ, ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਨ ਦੇ ਹੋਰ ਤਰੀਕੇ ਲੱਭ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੂੰ ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿ IFRS 17 ਅਕਾਊਂਟਿੰਗ ਸਟੈਂਡਰਡਜ਼ (Accounting Standards) ਵੱਲ ਵਧਣ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਸਹੀ ਤਸਵੀਰ ਮਿਲੇਗੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੈਸ਼ਨਲ ਸਟਾਕ ਐਕਸਚੇਂਜ (NSE) ਵਿੱਚ ਆਪਣੀਆਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਧਾਰਿਤ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ (Stakes) ਨੂੰ ਮੋਨਟਾਈਜ਼ ਕਰਨ ਵੱਲ ਵੀ ਦੇਖ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
NSE ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਦੀ ਮੋਨਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ
ਆਪਣੇ ਵਿੱਤ ਵਿੱਚ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਇਹ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੈਸ਼ਨਲ ਸਟਾਕ ਐਕਸਚੇਂਜ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਵੇਚ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਸੁਝਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ NSE ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦਾ 15-20% ਵੇਚਣ ਨਾਲ ਪ੍ਰਤੀ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ₹1,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ₹1,200 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਦੀ ਕਮਾਈ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਫਰਮਾਂ ਦੁਆਰਾ ਧਾਰਿਤ ਬਾਕੀ NSE ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦਾ ਮੁੜ-ਮੁਲਾਂਕਣ (Revaluation) ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਮਾਰਜਿਨ (Solvency Margins) ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ₹5,000 ਕਰੋੜ ਦਾ ਵਾਧਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਕਦਮ ਜ਼ਰੂਰੀ ਨਕਦ ਬੂਸਟ (Cash Boost) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਨਿਰੀਖਕਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਇੱਕ-ਮੁਸ਼ਤ ਘਟਨਾਵਾਂ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਲਾਭਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਜੇ ਵੀ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਹਰੇਕ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਲਾਜ਼ਮੀ 1.5 ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਮਾਰਜਿਨ ਦੀ ਲੋੜ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਲਗਭਗ ₹10,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ₹12,000 ਕਰੋੜ ਦੀ ਲੋੜ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਵਧਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investors) ਅਤੇ ਹਿੱਸੇਦਾਰ (Stakeholders) ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ ਕਿ ਇਹ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਆਧਾਰ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਚੱਲ ਰਹੀ ਲੋੜ ਦੇ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਸਾਲਾਨਾ ਤਨਖਾਹ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। NSE ਸਟੇਕ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਅਕਾਊਂਟਿੰਗ ਸਟੈਂਡਰਡਜ਼ ਵਿੱਚ ਵਿਆਪਕ ਪਰਿਵਰਤਨ ਉਹ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹੋਣਗੇ ਜੋ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨਗੇ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸਰਕਾਰੀ ਸਹਾਇਤਾ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਲੋੜੀਂਦੇ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਪੱਧਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।