Whalesbook
AM Best ਨੇ ICICI Lombard General Insurance Company Limited ਦੀ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਟਰੈਂਥ ਰੇਟਿੰਗ (FSR) ਅਤੇ ਲੌਂਗ-ਟਰਮ ਇਸ਼ੂਅਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ (ICR) ਦਾ ਆਊਟਲੁੱਕ 'Stable' ਤੋਂ ਬਦਲ ਕੇ 'Positive' ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਏਜੰਸੀ ਨੇ FSR ਨੂੰ B++ (Good) ਅਤੇ ਲੌਂਗ-ਟਰਮ ICR ਨੂੰ "bbb+" (Good) 'ਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਇੰਡੀਆ ਨੈਸ਼ਨਲ ਸਕੇਲ ਰੇਟਿੰਗ (NSR) 'aaa.IN' (Exceptional) 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਆਊਟਲੁੱਕ ਨਾਲ ਬਰਕਰਾਰ ਹੈ।
ਇਹ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਬਦਲਾਅ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕੈਪੀਟਲ ਜਨਰੇਸ਼ਨ ਸਮਰੱਥਾ ਅਤੇ ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕੈਪੀਟਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Capital Management) ਕਾਰਨ ਸੰਭਵ ਹੋਇਆ ਹੈ। AM Best ਨੂੰ ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਨਾਲ ICICI Lombard ਦੀ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੋਵੇਗੀ। ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ (FY2021-2025) ਦਾ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕੁਇਟੀ (ROE) 17.3% ਰਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ FY2025 ਵਿੱਚ ਇਸਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ 8.7% ਸੀ।
AM Best ਵਰਗੀ ਨਾਮਵਰ ਏਜੰਸੀ ਵੱਲੋਂ 'Positive Outlook' ਮਿਲਣ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ICICI Lombard ਦੇ ਭਵਿੱਖੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਚੁਕਾਉਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਬਾਰੇ ਭਰੋਸਾ ਵਧਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਯੋਗਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਰੀ-ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸਮਝੌਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਸ਼ਰਤਾਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਵਧਿਆ ਹੋਇਆ ਭਰੋਸਾ, ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ICICI Lombard, ਜੋ ਕਿ 2001 ਵਿੱਚ ਸਥਾਪਿਤ ਹੋਈ ਸੀ, ICICI ਬੈਂਕ ਅਤੇ Fairfax Financial Holdings ਦਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਜੁਆਇੰਟ ਵੈਂਚਰ ਹੈ। ਇਹ ਹੈਲਥ, ਮੋਟਰ ਅਤੇ ਹੋਮ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸਮੇਤ ਕਈ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰੋਡਕਟਸ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਮਾਰਚ 2024 ਵਿੱਚ ਵੀ, AM Best ਨੇ ICICI Lombard ਦੀ FSR ਨੂੰ B++ ਅਤੇ ICR ਨੂੰ "bbb+" 'ਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਸੀ, ਜਿਸਦੇ ਨਾਲ 'Stable' ਆਊਟਲੁੱਕ ਅਤੇ 'aaa.IN' NSR ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਸੀ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੁਖ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ICICI Lombard ਨੂੰ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਟੈਕਸ ਅਥਾਰਿਟੀਜ਼ ਨਾਲ ਚੱਲ ਰਹੇ ਵਿਵਾਦਾਂ ਕਾਰਨ ਕਾਫੀ ਕੰਟੀਜੈਂਟ ਲਾਇਆਬਿਲਟੀਜ਼ (Contingent Liabilities) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ, ਜਨਵਰੀ 2026 ਵਿੱਚ CESTAT ਮੁੰਬਈ ਵੱਲੋਂ ₹2,282.60 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਰਵਿਸ ਟੈਕਸ ਮੰਗ ਸਬੰਧੀ ਅਨੁਕੂਲ ਆਦੇਸ਼ ਆਏ ਸਨ ਅਤੇ ਅਕਤੂਬਰ 2023 ਵਿੱਚ ਜੈਪੁਰ ਟੈਕਸ ਅਥਾਰਿਟੀਜ਼ ਵੱਲੋਂ ₹7.7 ਕਰੋੜ ਦੀ ਮੰਗ ਰੱਦ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਫਿਰ ਵੀ, ਟੈਕਸ ਲਿਟੀਗੇਸ਼ਨ ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਮੁੱਦਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਅਗਸਤ 2023 ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ GST ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ₹273.22 ਕਰੋੜ ਦੇ ਟੈਕਸ ਲਈ DGGI ਨੋਟਿਸ ਵੀ ਮਿਲਿਆ ਸੀ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਮਾਰਚ 2025 ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਵਿਵਾਦਾਂ ਨੂੰ ਨਿਪਟਾਉਣ ਲਈ ਇੱਕ GST ਐਮਨੈਸਟੀ ਸਕੀਮ ਤਹਿਤ ₹15,34,978 ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤੀ ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ICICI Lombard ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਮੁੱਖ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ HDFC ERGO, Bajaj Allianz General Insurance, ਅਤੇ SBI General Insurance ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
- HDFC ERGO ਦਾ FY2025 ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ 5.3% ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ICRA ਵੱਲੋਂ 'iAAA' ਰੇਟਿੰਗ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ ਇਸਦਾ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ (Solvency Ratio) 2.0 ਗੁਣਾ ਸੀ।
- Bajaj Allianz ਦਾ 10M FY2025 ਤੱਕ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ 7.5% ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ਵੀ ICRA ਵੱਲੋਂ 'iAAA' ਰੇਟਿੰਗ ਮਿਲੀ ਹੋਈ ਹੈ। 31 ਦਸੰਬਰ 2024 ਤੱਕ ਇਸਦਾ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ 3.00 ਗੁਣਾ ਸੀ।
- SBI General Insurance ਦਾ H1 FY2026 ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ 4.6% ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ CRISIL AAA/Stable ਰੇਟਿੰਗ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੈ। 30 ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਇਸਦਾ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਰੇਸ਼ੋ 2.13 ਗੁਣਾ ਸੀ।
- AM Best ਵੱਲੋਂ ਭਵਿੱਖੀ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਤੇ ਬਿਆਨਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੋ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਰੇਟਿੰਗਾਂ ਜਾਂ ਆਊਟਲੁੱਕ ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਵੀ ਬਦਲਾਅ ਲਈ।
- ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਕੈਪੀਟਲ ਜਨਰੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰੋ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ AM Best ਨੇ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਹੈ।
- ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨਾਲ ਚੱਲ ਰਹੇ ਟੈਕਸ ਵਿਵਾਦਾਂ ਦੇ ਨਿਪਟਾਰੇ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਭਾਵ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੋ।
- ਬਦਲ ਰਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਅਤੇ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਸਟਰੈਂਥ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੋ।
- ਕੰਪਨੀ ਵੱਲੋਂ ਕਿਸੇ ਵੀ ਰਣਨੀਤਕ ਪਹਿਲਕਦਮੀ ਜਾਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸੂਚਕਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿਓ ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਬੁਨਿਆਦਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਲਈ AM Best ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹੋਣ।