Whalesbook
ਗ੍ਰੋਥ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ
Motilal Oswal ਨੇ ਆਪਣੀ ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ Navin Fluorine International ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਹੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਹੌਲ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਚੁੱਕਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਮਜ਼ਬੂਤ ਆਰਡਰ ਵਿਜ਼ੀਬਿਲਟੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਡਾਹੇਜ (Dahej) ਵਿਖੇ ਕੈਪੈਸਿਟੀ ਵਧਾਉਣ ਨਾਲ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਕੰਮਕਾਜ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਸੁਧਾਰ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਨਵੇਂ ਸਮਝੌਤੇ ਅਤੇ ਵਿਸਥਾਰ ਯੋਜਨਾਵਾਂ
ਕੰਪਨੀ ਨੇ Chemours ਨਾਲ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ (strategic partnership) ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਉੱਚ-ਵਿਕਾਸ ਵਾਲੇ ਐਡਵਾਂਸਡ ਮਟੀਰੀਅਲਜ਼ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪਕੜ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, R32 ਕੈਪੈਸਿਟੀ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਹੈ, ਜੋ Q3 FY27 ਤੱਕ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਡਾਹੇਜ ਵਿਖੇ ਸਪੈਸ਼ਲਿਟੀ ਕੈਮੀਕਲ ਪਲਾਂਟ ਲਈ MPP ਡੀਬੋਟਲਨੇਕਿੰਗ (debottlenecking) ਵੀ ਉਸੇ ਤਿਮਾਹੀ ਤੱਕ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋ ਜਾਵੇਗੀ।
ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, Q4 FY26 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਏ AHF ਪਲਾਂਟ ਦੇ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਕੰਮਕਾਜ ਅਤੇ FY26 ਵਿੱਚ 13 ਨਵੇਂ ਐਗਰੋਕੈਮੀਕਲ ਮਾਲੀਕਿਊਲਜ਼ (agrochemical molecules) ਲਾਂਚ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਨਾਲ ਭਵਿੱਖੀ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਰੋਤ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੋਣਗੇ।
ਵਿੱਤੀ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਅਤੇ ਮੁੱਲਾਂਕਣ
Motilal Oswal ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਹੈ ਕਿ FY26-28 ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਲੀਏ (Revenue) ਵਿੱਚ 20% ਦੀ ਸਲਾਨਾ ਦਰ (CAGR) ਅਤੇ EBITDA ਅਤੇ ਐਡਜਸਟਿਡ PAT ਵਿੱਚ 15% ਦੀ ਗ੍ਰੋਥ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੇਗੀ।
ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ, ਸ਼ੇਅਰ ਲਗਭਗ 40x FY28 ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ EPS (₹171) 'ਤੇ ਅਤੇ ਲਗਭਗ 25% FY28 ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ EV/EBITDA 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਦੇ ₹6,850 ਦੇ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਨੂੰ ਜਾਇਜ਼ ਠਹਿਰਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ FY28E EPS 'ਤੇ 40x ਦੇ ਮਲਟੀਪਲ ਤੋਂ ਲਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮੌਜੂਦਾ ਕੀਮਤ ਪੱਧਰਾਂ ਕਾਰਨ ਰੇਟਿੰਗ 'Neutral' ਰੱਖੀ ਗਈ ਹੈ।