Whalesbook
ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਹਾਊਸਾਂ ਵਿੱਚ Deepak Nitrite 'ਤੇ ਵੱਖੋ-ਵੱਖਰੀ ਰਾਏ
Deepak Nitrite ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ, Q4FY26 ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ (Analysts) ਦੇ ਵਿਚਾਰ ਵੱਖੋ-ਵੱਖਰੇ ਹਨ। Emkay Global Financial Services ਨੇ ਸਟਾਕ ਨੂੰ 'Reduce' ਤੋਂ 'Buy' 'ਤੇ ਅਪਗ੍ਰੇਡ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ₹1800 ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ ₹2000 ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਲਗਭਗ 15.2% ਦੇ ਸੰਭਾਵੀ ਉਛਾਲ (Upside) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (YoY) ਅਤੇ ਤਿਮਾਹੀ-ਦਰ-ਤਿਮਾਹੀ (QoQ) ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਐਡਜਸਟਡ EBITDA ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਉਮੀਦਾਂ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਰਿਹਾ।
Emkay ਦਾ ਪੱਖ: ਮਾਰਜਿਨ ਰਿਕਵਰੀ ਅਤੇ ਵਾਧੇ ਦੀ ਉਮੀਦ
Emkay ਦਾ ਇਹ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੁਖ (Bullish View) ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ AI ਸੈਗਮੈਂਟ (Segment) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ, ਮਜ਼ਬੂਤ ਘਰੇਲੂ ਮੰਗ (Domestic Demand) ਜੋ ਨਿਰਯਾਤ (Export) ਦੇ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਭਰਪਾਈ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਐਡਵਾਂਸਡ ਇੰਟਰਮੀਡੀਏਟਸ (Advanced Intermediates) ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਮਾਰਜਿਨ ਬਿਹਤਰ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਹੈ। ਫੀਨੋਲਿਕਸ (Phenolics) ਕਾਰੋਬਾਰ ਵੀ ਫੇਵਰੇਬਲ ਸਪ੍ਰੈਡਸ (Favorable Spreads) ਕਾਰਨ ਮੁਨਾਫੇ ਵਾਲਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। Deepak Nitrite ਦਾ Phenol-2 ਕੈਪੈਕਸ (Capex) ਵੀ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਚੱਲ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਤੋਂ FY2029 ਤੱਕ ਰੈਵੀਨਿਊ (Revenue) ਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। Emkay ਨੇ FY27 ਅਤੇ FY28 ਲਈ EBITDA ਫੋਰਕਾਸਟ (Forecast) ਨੂੰ ਵੀ 12% ਅਤੇ 6% ਤੱਕ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਬਿਹਤਰ ਕੀਮਤਾਂ ਅਤੇ ਵਾਲੀਅਮ ਗਰੋਥ (Volume Growth) ਦੀ ਉਮੀਦ ਨਾਲ।
MOSL ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ: ਇੰਟਰਮੀਡੀਏਟਸ ਵਿੱਚ ਮਾਰਜਿਨ ਪ੍ਰੈਸ਼ਰ
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, Motilal Oswal Financial Services (MOSL) ਨੇ ਆਪਣੀ 'Sell' ਰੇਟਿੰਗ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੀ ਹੈ, ਪਰ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਨੂੰ ₹1130 ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ ₹1450 ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। MOSL ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਚਿੰਤਾ ਜ਼ਾਹਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁੱਖ ਇੰਟਰਮੀਡੀਏਟ ਸੈਗਮੈਂਟਸ (Intermediates Segments) ਵਿੱਚ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ (Margin Pressures) ਲਗਾਤਾਰ ਬਣਿਆ ਰਹਿ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਆਪਰੇਸ਼ਨਜ਼ (Operations) ਸਥਿਰ ਹਨ। ਫਰਮ ਨੇ FY26 ਤੋਂ FY28 ਤੱਕ ਰੈਵੀਨਿਊ ਵਿੱਚ 11% CAGR ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਆਫਟਰ ਟੈਕਸ (PAT) ਵਿੱਚ 23% CAGR ਵਾਧੇ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਇਆ ਹੈ, ਪਰ ਇਹਨਾਂ ਸੈਗਮੈਂਟ ਪ੍ਰੈਸ਼ਰਜ਼ (Segment Pressures) ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਮੌਜੂਦਾ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ (Valuations) ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੰਨਿਆ ਹੈ।
Deepak Nitrite ਦੇ Q4 ਵਿੱਤੀ ਨਤੀਜੇ ਅਤੇ ਡਿਵੀਡੈਂਡ
Q4FY26 ਲਈ, Deepak Nitrite ਦਾ ਕੰਸੋਲੀਡੇਟਿਡ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ (Consolidated Net Profit) ₹219.7 ਕਰੋੜ ਰਿਹਾ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 8.56% ਵੱਧ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਰੈਵੀਨਿਊ (Revenue) ਵਿੱਚ 2.7% ਦੀ ਮਾਮੂਲੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆ ਕੇ ₹2,120.3 ਕਰੋੜ ਰਿਹਾ। EBITDA 18.8% ਵਧ ਕੇ ₹376 ਕਰੋੜ ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮਾਰਜਿਨ 17.7% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ। ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਬੋਰਡ ਨੇ ₹7.50 ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਡਿਵੀਡੈਂਡ (Dividend) ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵੀ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜੋ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ।