Whalesbook
Systematix ਨੇ Q4 ਨਤੀਜਿਆਂ ਮਗਰੋਂ Lupin ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਘਟਾਇਆ
Systematix ਨੇ Lupin Ltd. ਲਈ ਆਪਣੇ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਨੂੰ ਪਿਛਲੇ ₹2,454 ਤੋਂ ਘਟਾ ਕੇ ₹2,408 ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਉਹਨਾਂ ਨੇ 'ਹੋਲਡ' ਰੇਟਿੰਗ ਨੂੰ ਵੀ ਦੁਹਰਾਇਆ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੇ FY28 ਲਈ ਅਰਨਿੰਗਸ ਪਰ ਸ਼ੇਅਰ (EPS) ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ 2% ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ Lupin ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਦੀ ਚੌਥੀ ਤਿਮਾਹੀ (Q4 FY26) ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਨਤੀਜਿਆਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਆਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਰੈਵਨਿਊ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 32% ਵਧ ਕੇ ₹74,747 ਮਿਲੀਅਨ ਹੋ ਗਿਆ ਸੀ। ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਆਫਟਰ ਟੈਕਸ (PAT) ਵਿੱਚ 89% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਉਛਾਲ ਆਇਆ ਅਤੇ ਇਹ ₹14,603 ਮਿਲੀਅਨ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ EBITDA ਵਿੱਚ 68% ਦਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
ਨੇੜੇ-ਤੇੜੇ ਦੇ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦਾ ਖਤਰਾ
Lupin ਦੀ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਨੇੜੇ-ਤੇੜੇ (near-term) ਵਿੱਚ ਦਬਾਅ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ FY27 ਤੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਇਸਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਉਤਪਾਦ, gTolvaptan 'ਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, Systematix ਦੇ ਅਨੁਮਾਨ ਅਨੁਸਾਰ, FY28 ਦੇ ਦੂਜੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ gMirabegron 'ਤੇ ਵੀ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
FY28 ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਉਮੀਦ
ਇਹਨਾਂ ਨੇੜੇ-ਤੇੜੇ ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, Systematix FY28 ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿਕਾਸ (growth) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਜ਼ਰੀਆ Lupin ਦੀ ਬਾਇਓਸਿਮੀਲਰ ਪਾਈਪਲਾਈਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Pegfilgrastim, ranibizumab, ਅਤੇ etanercept ਵਰਗੇ ਉਤਪਾਦ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨੂੰ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਅਤੇ ਵਪਾਰੀਕਰਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਰੈਸਪੀਰੇਟਰੀ ਇਨਹੇਲਰ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਅਪਰੂਵਲ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ gDulera ਵਰਗੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਤੋਂ ਯੋਗਦਾਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਪਾਈਪਲਾਈਨ ਦਾ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ ਵਿਸਥਾਰ
Lupin ਹੋਰ ਰੈਸਪੀਰੇਟਰੀ ਇਨਹੇਲਰ ਜਿਵੇਂ ਕਿ Spiriva Respimat, Symbicort, ਅਤੇ Advair HFA ਲਈ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਫਾਈਲਿੰਗਜ਼ 'ਤੇ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਦੋ ਤੋਂ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰਕ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨਗੇ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, Nirmal Bang ਨੇ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਇਆ ਹੈ ਕਿ Lupin, FY26-28 ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੌਰਾਨ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 4%, -8%, ਅਤੇ -13% ਦੇ ਰੈਵਨਿਊ, EBITDA, ਅਤੇ PAT ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕਰੇਗੀ।