SBI Card: ਛੋਟੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ 'ਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦਾ ਬੂਮ, UPI ਨੇ ਬਦਲੀ ਬਾਜ਼ੀ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਛੋਟੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ 'ਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦਾ ਵਧਦਾ ਇਸਤੇਮਾਲ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਛੋਟੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਖਪਤਕਾਰ ਵਿੱਤ (consumer finance) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਾਧਾ ਪਿੱਛੇ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਵੱਧਦੀ ਆਮਦਨ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਬਾਰੇ ਵਧਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਹੈ। ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕਾਰਨ RuPay ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਨੂੰ ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟਸ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਨਾਲ ਜੋੜਨਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ Tier 2 ਅਤੇ Tier 3 ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਦੇ ਖਪਤਕਾਰ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਦੀਆਂ ਖਰੀਦਾਂ ਲਈ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। SBI Card ਦੇ ਤਾਜ਼ਾ ਅੰਕੜੇ ਸਰਗਰਮ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਅਤੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ (transaction values) ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਵਾਧਾ ਦਿਖਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਸਿਰਫ ਗਾਹਕ ਬਣਾਉਣ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵਧ ਕੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਸਰਗਰਮ ਵਰਤੋਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਵਧਦਾ ਰੁਝਾਨ

SBI Card ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹਨਾਂ ਵਿਕਾਸਸ਼ੀਲ ਸ਼ਹਿਰੀ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ UPI-ਲਿੰਕਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਜ਼ੋਰਦਾਰ ਮੰਗ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਨਾਲ UPI ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਾਲੇ 77% ਗਾਹਕ ਅਤੇ ਇਸ ਚੈਨਲ ਰਾਹੀਂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ 81% ਖਰਚੇ Tier 2 ਅਤੇ Tier 3 ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਤੋਂ ਆਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਵੱਡੇ ਮਹਾਂਨਗਰਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ (financial inclusion) ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦੇ ਯਤਨਾਂ ਕਾਰਨ ਸਥਿਰ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਖਰਚ ਵੱਲ ਸਰਗਰਮੀ

FY26 ਤੱਕ ਅੰਦਾਜ਼ਨ 118.6 ਮਿਲੀਅਨ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੇ ਸਰਕੂਲੇਸ਼ਨ ਨਾਲ, ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਧੇਰੇ ਵਰਤੋਂ ਵੱਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। FY26 ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਰਿਟੇਲ ਖਰਚ ₹3.54 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਗਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਲਾਨਾ 15% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੈ। ਆਨਲਾਈਨ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਅਜੇ ਵੀ ਅੱਗੇ ਹਨ, ਜੋ ਰਿਟੇਲ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਲਗਭਗ 62.5% ਬਣਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਭੁਗਤਾਨ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਡਿਜੀਟਲ ਵਿੱਤ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਡਿਜੀਟਲ ਖਰਚ ਵੱਲ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਬਦਲਦੀਆਂ ਖਪਤਕਾਰ ਆਦਤਾਂ

SBI Card ਦੇ MD & CEO, ਸਲਿਲਾ ਪਾਂਡੇ, ਵਧਦੀ ਆਮਦਨ, ਇੱਛਾਵਾਂ, ਸਹਾਇਕ ਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਨੂੰ ਮੁੱਖ ਚਾਲਕ ਦੱਸਦੇ ਹਨ। ਖਪਤਕਾਰ ਹੁਣ ਜੀਵਨ ਸ਼ੈਲੀ (lifestyle) ਅਤੇ ਅਨੁਭਵ-ਆਧਾਰਿਤ (experience-based) ਖਰੀਦਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਨੂੰ ਮਹੱਤਵ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। SBI Card ਇਹਨਾਂ ਵਿਕਾਸਸ਼ੀਲ ਮੰਗਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਭਾਈਵਾਲੀ (partnerships) ਅਤੇ ਨਵੀਨਤਾ (innovation) ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੀਆਂ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ Q4 FY26 ਲਈ ₹609 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਸਾਲਾਨਾ 14% ਵੱਧ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ 7% ਵਧ ਕੇ ₹5,187 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਈ। ਪੂਰੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਲਈ, ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ 13% ਤੋਂ ਵੱਧ ਵੱਧ ਕੇ ₹2,167 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ।

EMI ਅਤੇ ਵੰਨ-ਸੁਵੰਨੀ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ

FY26 ਦੌਰਾਨ EMI ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਿੱਚ SBI Card ਨੇ ਦੋਹਰੇ ਅੰਕਾਂ (double-digit) ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ, ਕਿਉਂਕਿ ਗਾਹਕਾਂ ਨੇ ਗੈਜੇਟਸ ਅਤੇ ਹੋਰ ਸਮਾਨ ਲਈ ਕਿਸ਼ਤਾਂ (installment options) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ। ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਲਈ ਭੁਗਤਾਨ ਫੈਲਾਉਣ ਦਾ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਹੁਣ ਛੋਟੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਖਪਤਕਾਰ ਯਾਤਰਾ, ਤੰਦਰੁਸਤੀ (wellness) ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਖਰਚਿਆਂ ਵਰਗੀਆਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਲਾਭਾਂ ਲਈ ਰਣਨੀਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵੀ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਇਨਾਮਾਂ (personalized rewards) ਅਤੇ ਅਨੁਭਵ-ਕੇਂਦਰਿਤ ਵਰਤੋਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ।

ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਚ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ

UPI ਨਾਲ RuPay ਦਾ ਏਕੀਕਰਨ (integration) ਰੋਜ਼ਾਨਾ, ਘੱਟ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਵਿਆਪਕ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਾ ਵਧਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ UPI ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਾਰਨ RuPay ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ 2025 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਵਾਲੀਅਮ (volume) ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਅੰਦਾਜ਼ਨ 16-18% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। SBI Card ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸ਼ੇਅਰ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਰਾਸ਼ਟਰੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਖਰਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਲਗਭਗ ਪੰਜਵੇਂ ਹਿੱਸੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਮਈ 2026 ਤੱਕ, SBI Card ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪਟਾਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਲਗਭਗ 6.50 ਬਿਲੀਅਨ USD ਸੀ ਅਤੇ P/E ਰੇਸ਼ੋ ਲਗਭਗ 29.7 ਸੀ। ਮੁੱਖ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀਆਂ ਵਿੱਚ HDFC Bank, ICICI Bank, ਅਤੇ Axis Bank ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।

ਸੰਭਾਵੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕੁਝ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਹਨ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨੁਕਸਾਨ (credit losses) ਲਈ ਉੱਚ ਪ੍ਰਬੰਧਾਂ (provisions) ਅਤੇ ਵਧ ਰਹੇ ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚਿਆਂ (operating costs) ਕਾਰਨ Q1 FY26 ਲਈ SBI Card ਦਾ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਸਾਲਾਨਾ 6% ਘਟਿਆ। ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਗਤ Q1 FY26 ਵਿੱਚ 9.6% ਤੱਕ ਵਧ ਗਈ, ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਕੋਸਟ-ਟੂ-ਇਨਕਮ ਰੇਸ਼ੋ Q3 FY26 ਵਿੱਚ 56.8% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ। ਜਦੋਂ ਕਿ Q4 FY26 ਤੱਕ ਗਰੋਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (GNPA) 2.41% ਤੱਕ ਡਿੱਗਣ ਨਾਲ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋਇਆ, ਆਰਥਿਕ ਅਸਥਿਰਤਾ (economic volatility) ਜਾਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਅਜੇ ਵੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫੇਬਖਸ਼ੀ (profitability) ਲਈ ਚੁਣੌਤੀ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਕੋਲ SBI Cards ਲਈ 7 ਖਰੀਦੋ (buy), 11 ਵੇਚੋ (sell), ਅਤੇ 7 ਹੋਲਡ (hold) ਸਿਫਾਰਸ਼ਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਮਿਸ਼ਰਤ ਰੇਟਿੰਗਾਂ ਹਨ।

ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ

ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਔਸਤ 12-ਮਹੀਨਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਾਈਸ ਟਾਰਗੇਟ SBI Cards ਲਈ ਲਗਭਗ ₹742.25 INR ਹੈ, ਜੋ ਸੰਭਾਵੀ ਅਪਸਾਈਡ (upside) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਅਪਣਾਉਣ, ਖਪਤਕਾਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮੰਗ, ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਸਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਜਾਰੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। UPI-ਸਮਰੱਥ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਵਰਗੀਆਂ ਨਵੀਨਤਾਵਾਂ (innovations) ਅਤੇ ਅੱਗੇ ਉਪਭੋਗਤਾ ਵਰਗੀਕਰਨ (user segmentation) ਬਾਜ਼ਾਰ ਨੂੰ ਆਕਾਰ ਦੇਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਡਿਜੀਟਲ ਆਨਬੋਰਡਿੰਗ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਭਾਈਵਾਲੀਆਂ 'ਤੇ SBI Card ਦਾ ਫੋਕਸ ਇਸਦੇ ਨਿਰੰਤਰ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।