ਅਗਲੇ 10 ਸਾਲਾਂ 'ਚ ਭਾਰਤ 'ਚ ਲਗਭਗ **$1.5 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ** ਦੀ ਦੌਲਤ ਇੱਕ ਪੀੜ੍ਹੀ ਤੋਂ ਦੂਜੀ ਪੀੜ੍ਹੀ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਵਾਲੀ ਹੈ। ਪਰ ਚਿੰਤਾ ਦੀ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ 36% ਪਰਿਵਾਰਕ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਕੋਲ ਇਸ ਲਈ ਕੋਈ ਵਿਰਾਸਤੀ ਯੋਜਨਾ (Succession Plan) ਨਹੀਂ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣ 'ਤੇ ਖਤਰਾ ਮੰਡਰਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤ 'ਚ ਆ ਰਿਹਾ ਵੱਡਾ ਆਰਥਿਕ ਮੋੜ
ਭਾਰਤ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਆਰਥਿਕ ਮੋੜ 'ਤੇ ਖੜ੍ਹਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਅਗਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ $1.5 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਦੇ ਕਰੀਬ ਦੌਲਤ ਪੀੜ੍ਹੀ ਦਰ ਪੀੜ੍ਹੀ ਤਬਦੀਲ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਹਾਈ ਨੈੱਟ ਵਰਥ (High Net Worth) ਅਤੇ ਅਲਟਰਾ ਹਾਈ ਨੈੱਟ ਵਰਥ (Ultra High Net Worth) ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਗਿਣਤੀ ਹੈ। ਇੰਨੀ ਵੱਡੀ ਜਾਇਦਾਦ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕਈ ਪਰਿਵਾਰਕ ਕਾਰੋਬਾਰ ਮਾਲਕੀ ਅਤੇ ਕੰਟਰੋਲ ਦੇ ਸੁਚਾਰੂ ਤਬਾਦਲੇ ਲਈ ਤਿਆਰ ਨਹੀਂ ਹਨ।
ਪਰਿਵਾਰਕ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ 'ਚ ਵਿਰਾਸਤੀ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਘਾਟ
ਆਏ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ 36% ਪਰਿਵਾਰਕ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਕੋਲ ਇਸ ਸਮੇਂ ਕੋਈ ਰਸਮੀ ਵਿਰਾਸਤੀ ਯੋਜਨਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ 79% ਸੰਸਥਾਪਕਾਂ (Founders) ਦੀ ਇੱਛਾ ਪਰਿਵਾਰਕ ਕੰਟਰੋਲ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਸਿਰਫ਼ 15% ਕੋਲ ਹੀ ਇਸ ਤਬਾਦਲੇ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦਾ ਢਾਂਚਾ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ੀ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਹੈ। ਇਸ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਕਮੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਕਾਰਨ ਸੰਸਥਾਪਕਾਂ ਦਾ ਵਿਰੋਧ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ 52% ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਨੇ ਇਸਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਦੱਸਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਇਹ ਖਤਰਾ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਹੀ ਢਾਂਚੇ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ, ਇਹਨਾਂ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੀ ਨਿਰੰਤਰਤਾ ਤਬਾਦਲੇ ਦੌਰਾਨ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਦੌਲਤ ਬਚਾਉਣਾ ਬਨਾਮ ਇਕੱਠੀ ਕਰਨਾ
ਭਾਰਤੀ ਦੌਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Wealth Management) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਆਮ ਚੁਣੌਤੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੇਖਭਾਲ ਦੀ ਬਜਾਏ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਰਾਹੀਂ ਦੌਲਤ ਇਕੱਠੀ ਕਰਨ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇਣਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹ ਅਕਸਰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਬਹੁ-ਪੀੜ੍ਹੀ ਦੌਲਤ ਲਈ ਢਾਂਚਾਗਤ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਦੂਜੀ ਪੀੜ੍ਹੀ ਇਹ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿਰਾਸਤ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਅਕਸਰ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ ਤਾਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਉਸ ਬੁਨਿਆਦੀ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਦਰਸ਼ਨ ਤੋਂ ਵਾਂਝੇ ਰਹਿ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਜਿਸ ਨੇ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਬਣਾਈ ਸੀ।
ਸਥਾਈ ਤਬਾਦਲੇ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਪੱਧਰ
ਇਸ ਤਬਾਦਲੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਲਈ, ਵਿੱਤੀ ਮਾਹਰ ਸਧਾਰਨ ਜਾਇਦਾਦ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵਧ ਕੇ ਇੱਕ ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ ਪਹੁੰਚ ਅਪਣਾਉਣ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਿੰਨ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੱਧਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ: ਆਰਕੀਟੈਕਚਰਲ (Architectural), ਗਵਰਨੈਂਸ (Governance), ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਨਿਰੰਤਰਤਾ (Financial Continuity)। ਆਰਕੀਟੈਕਚਰਲ ਪੱਧਰ ਵਿੱਚ ਕਾਨੂੰਨੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਤੋਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਵਸੀਅਤਾਂ (Wills), ਟਰੱਸਟ (Trusts), ਅਤੇ ਫੈਮਿਲੀ ਆਫਿਸ (Family Offices) ਵਰਗੇ ਸਾਧਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਗਵਰਨੈਂਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਰਿਵਾਰਕ ਚਾਰਟਰ (Family Charter) ਬਣਾਉਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ ਜੋ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਦੀਆਂ ਭੂਮਿਕਾਵਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਵਿੱਤੀ ਨਿਰੰਤਰਤਾ ਲਈ ਤਬਾਦਲੇ ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਨਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਹੈਂਡਓਵਰ ਦੌਰਾਨ ਜ਼ਬਰਦਸਤੀ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਨਾ ਕਰਨੀ ਪਵੇ।
ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਆਮ ਸਮੱਸਿਆ ਟੈਕਸ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ (Tax Advisors) ਅਤੇ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਰਾਂ (Wealth Managers) ਵਿਚਕਾਰ ਤਾਲਮੇਲ ਦੀ ਘਾਟ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਇਹ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵੱਖਰੀਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਬਣੇ ਢਾਂਚੇ ਅਕਸਰ ਤਰਲਤਾ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਜਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸੰਬੋਧਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਸੰਸਥਾਪਕਾਂ, ਕਾਨੂੰਨੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਅਤੇ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਸਹਿਯੋਗ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ ਬਲੂਪ੍ਰਿੰਟ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਵਧਦੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਣ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜੋ ਦੌਲਤ ਬਚਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਨਿਗਰਾਨੀ ਰਸਮੀ ਗਵਰਨੈਂਸ ਅਤੇ ਤਰਲਤਾ ਬਫਰ (Liquidity Buffers) ਦੀ ਸਥਾਪਨਾ ਹੋਵੇਗੀ, ਜੋ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ ਕਿ ਤਬਾਦਲੇ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਪਰਿਵਾਰਕ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਹਿੱਤਾਂ ਦਾ ਪਤਨ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ ਨਾ ਹੋਵੇ।