ਬਜਟ 2026 ਨੇ ਸੈਕੰਡਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਖਰੀਦੇ ਗਏ ਸੋਵਰਨ ਗੋਲਡ ਬਾਂਡਾਂ (SGBs) 'ਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ (Capital Gains Tax) ਦੀ ਛੋਟ ਨੂੰ ਹਟਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਅਸਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Original Subscribers) ਨੂੰ ਮੈਚਿਉਰਿਟੀ 'ਤੇ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ ਰਿਟਰਨ ਮਿਲਣਾ ਜਾਰੀ ਰਹੇਗਾ, ਉੱਥੇ ਹੁਣ ਨਵੇਂ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ 'ਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਦੇਣਾ ਪਵੇਗਾ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਸੋਨੇ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਜੋਂ ਵਰਤਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਟੈਕਸ ਯੋਜਨਾ (Tax Planning) ਬਦਲ ਜਾਵੇਗੀ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ 'ਤੇ ਕੀ ਅਸਰ ਹੋਵੇਗਾ?
ਯੂਨੀਅਨ ਬਜਟ 2026 ਨੇ ਸੋਵਰਨ ਗੋਲਡ ਬਾਂਡਾਂ (SGBs) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡ ਸੋਨੇ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਤਰੀਕਾ ਮੰਨੇ ਜਾਂਦੇ ਸਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇ ਫਾਇਦੇ ਮਿਲਦੇ ਸਨ। ਪਰ ਹੁਣ, ਇਹਨਾਂ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਨੇ ਅਸਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਸੈਕੰਡਰੀ ਮਾਰਕੀਟ (Stock Exchange) ਤੋਂ ਇਹ ਬਾਂਡ ਖਰੀਦਣ ਵਾਲਿਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਫਰਕ ਪੈਦਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਪਹਿਲਾਂ, ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ SGBs ਖਰੀਦਦੇ ਸਨ, ਉਹ ਵੀ ਮੈਚਿਉਰਿਟੀ 'ਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਛੋਟ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਸਨ। ਪਰ ਬਜਟ 2026 ਨੇ ਇਹ ਸਹੂਲਤ ਖਤਮ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਹੁਣ, ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੈਕੰਡਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਇਹ ਬਾਂਡ ਖਰੀਦਣਗੇ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਦੇਰ ਤੱਕ ਰੱਖਿਆ ਹੈ, ਇਸ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਜਾਂ ਲੌਂਗ-ਟਰਮ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਦੇਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸ਼ੁਰੂ ਤੋਂ ਹੀ ਬਾਂਡ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ ਅਤੇ 8 ਸਾਲ ਦੀ ਪੂਰੀ ਮਿਆਦ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਦੀ ਛੋਟ ਪਹਿਲਾਂ ਵਾਂਗ ਹੀ ਜਾਰੀ ਰਹੇਗੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸੋਨੇ ਨੂੰ ਟੈਕਸ-ਕੁਸ਼ਲ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਰੱਖਣ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਮਿਲਦਾ ਰਹੇਗਾ।
ਸੋਨੇ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਦੀ ਤੁਲਨਾ
SGBs ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬਜਟ ਨੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਾਧਨਾਂ 'ਤੇ ਲੱਗਣ ਵਾਲੇ ਟੈਕਸ ਦੇ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਵੀ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਗੋਲਡ ਐਕਸਚੇਂਜ-ਟਰੇਡਡ ਫੰਡ (ETFs) ਹੁਣ ਵੀ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਚਾਹੁਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਵਿਕਲਪ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ 12 ਮਹੀਨੇ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 12.5% ਲੌਂਗ-ਟਰਮ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਟੈਕਸ ਦਰ ਦਾ ਲਾਭ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਹੋਰ ਵਿਕਲਪਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਭੌਤਿਕ ਸੋਨਾ (Physical Gold), ਡਿਜੀਟਲ ਗੋਲਡ ਅਤੇ ਗੋਲਡ-ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ 12.5% ਦੀ ਲੌਂਗ-ਟਰਮ ਟੈਕਸ ਦਰ ਲਈ 24 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਲੋੜੀਂਦੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਵੇਚ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਹੋਏ ਕਿਸੇ ਵੀ ਲਾਭ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਜੋੜ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਲਾਗੂ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ (Income Tax Slab) ਅਨੁਸਾਰ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਲਈ ਡਿਸਕਲੋਜ਼ਰ (Disclosure) ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਰਿਟਰਨ (Income Tax Returns) ਭਰਨ ਵੇਲੇ ਆਪਣੀਆਂ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਬਾਰੇ ਵੀ ਸੁਚੇਤ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਸੋਨੇ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿਕਰੀ ਤੋਂ ਹੋਏ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਨੂੰ ITR-2 ਜਾਂ ITR-3 ਫਾਰਮਾਂ ਦੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨਜ਼ ਸ਼ਡਿਊਲ ਵਿੱਚ ਘੋਸ਼ਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਸਾਲਾਨਾ ਆਮਦਨ ₹1 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਡਿਊਲ AL ਦੇ ਤਹਿਤ ਸੋਨੇ ਸਮੇਤ ਆਪਣੀ ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਸੋਨੇ-ਸਬੰਧਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵਾਸੀਆਂ ਲਈ, ਸ਼ਡਿਊਲ FA ਦੇ ਤਹਿਤ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਫਾਈਲਿੰਗ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹਨਾਂ ਖੁਲਾਸਿਆਂ ਵਿੱਚ ਗਲਤੀ ਕਰਨ ਨਾਲ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਵੱਲੋਂ ਟੈਕਸ ਨੋਟਿਸ ਆ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅਗਲੀ ਮੁੱਖ ਗੱਲ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਸੈਕੰਡਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਤਰਲਤਾ ਇਸ ਟੈਕਸ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਠੀਕ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਪੁਰਾਣੀਆਂ SGB ਸੀਰੀਜ਼ਾਂ 'ਤੇ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਛੋਟ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਵਾਂਗ ਹੁਣ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ ਨਿਕਾਸ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀਆਂ।