ਸੋਮਾਨੀ ਸੀਰੇਮਿਕਸ: ICICI ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਨੇ ₹604 ਟਾਰਗੇਟ ਨਾਲ ਮਜ਼ਬੂਤ 'BUY' ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ!

ICICI ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਨੇ ਸੋਮਾਨੀ ਸੀਰੇਮਿਕਸ 'ਤੇ ਇੱਕ ਰਿਸਰਚ ਰਿਪੋਰਟ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ 'BUY' ਰੈਕਮੈਂਡੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ₹604 ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦੇ Q2 FY26 ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ, ਕੰਸੋਲੀਡੇਟਿਡ ਰੈਵਨਿਊ (consolidated revenue) ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (year-on-year) 2.8% ਵਧਿਆ, ਜੋ ICICI ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਦੇ ਅੰਦਾਜ਼ਿਆਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਰਿਹਾ। ਟਾਈਲ ਵਾਲੀਅਮ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਫਲੈਟ (flat) ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ 6-ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) 6% ਰਿਹਾ। ਕੰਸੋਲੀਡੇਟਿਡ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਪ੍ਰਾਫਿਟ ਮਾਰਜਿਨ (Consolidated OPM) ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 59 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ ਘਟ ਕੇ 7.8% ਹੋ ਗਿਆ। ਇਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਗ੍ਰੋਸ ਮਾਰਜਿਨ (gross margin) ਵਿੱਚ 172 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ (ਬਿਜਲੀ ਅਤੇ ਬਾਲਣ ਖਰਚੇ ਸ਼ਾਮਲ) ਸੀ। ਇਸ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਕਮਾਈ (EBITDA - Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 4.4% ਘੱਟ ਗਈ. ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਨੇ Q2 FY26 ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਮੰਗ (subdued demand) ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਅਤੇ ਉੱਤਰੀ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਹੋਈ ਭਾਰੀ ਬਾਰਿਸ਼ ਨੂੰ ਇਸ ਕਮਜ਼ੋਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਕਾਰਨ ਦੱਸਿਆ ਹੈ। ਪੂਰੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਲਈ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਮੱਧ-ਉੱਚ ਸਿੰਗਲ-ਡਿਜਿਟ ਟਾਈਲ ਵਾਲੀਅਮ ਗ੍ਰੋਥ ਦਾ ਗਾਈਡੈਂਸ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ FY25 OPM ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 100-150 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ OPM ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦੀ ਵੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲਿਵਰੇਜ (operating leverage) ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਕੈਪੈਸਿਟੀ ਯੂਟੀਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (capacity utilization) ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਨ ਮਿਲੇਗਾ. ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ Q2 ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ICICI ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਨੇ FY26–27E EBITDA ਅੰਦਾਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਲਗਭਗ 4.8% ਅਤੇ 1.6% ਤੱਕ ਐਡਜਸਟ ਕੀਤਾ ਹੈ। 'BUY' ਰੇਟਿੰਗ ਅਤੇ ₹604 ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਵਾਜਬ ਮੁੱਲ (reasonable valuations) 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਹਨ. ਅਸਰ: ਇਹ ਰਿਸਰਚ ਰਿਪੋਰਟ ਸੋਮਾਨੀ ਸੀਰੇਮਿਕਸ ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਖਰੀਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਦਿਲਚਸਪੀ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ ₹604 ਦੇ ਟਾਰਗੇਟ ਵੱਲ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੁਆਰਾ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੈਕਟਰ ਆਊਟਲੁੱਕ (sector outlook) ਟਾਈਲ ਉਦਯੋਗ ਦੀ ਵਿਆਪਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਵੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ.