ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਦਾ ਫਾਈਨ ਆਰਗੈਨਿਕ 'ਤੇ ਸ਼ੌਕਿੰਗ 'Sell' ਕਾਲ, ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ INR 3820 ਤੱਕ ਘਟਾਇਆ - ਹੁਣ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

Brokerage Reports

|

Updated on 12 Nov 2025, 03:37 pm

ਫਾਈਨ ਆਰਗੈਨਿਕ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ (FINEORG) 'ਤੇ ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਦੀ ਤਾਜ਼ਾ ਖੋਜ ਰਿਪੋਰਟ ਇੱਕ ਮੱਠੀ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਰਨਿੰਗਸ ਬਿਫੋਰ ਇੰਟਰੈਸਟ, ਟੈਕਸ, ਡੈਪ੍ਰੀਸੀਏਸ਼ਨ ਐਂਡ ਐਮੋਰਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (EBITDA) ਵਿੱਚ 10% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਗਈ ਹੈ। ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਗ੍ਰਾਸ ਮਾਰਜਿਨ ਵਿੱਚ 120 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ ਦਾ ਸੰਕੋਚਨ ਹੋ ਕੇ 41.6% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਤੇ ਹੋਰ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਫਾਈਨ ਆਰਗੈਨਿਕ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗਲੋਬਲ ਵਿਸਥਾਰ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਸੰਯੁਕਤ ਰਾਜ ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪੂਰੀ ਮਲਕੀਅਤ ਵਾਲੀ ਸਬਸਿਡਰੀ, ਫਾਈਨ ਆਰਗੈਨਿਕਸ ਅਮੇਰਿਕਾਜ਼ LLC, ਸਥਾਪਿਤ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਉੱਥੇ ਇੱਕ ਨਿਰਮਾਣ ਸਹੂਲਤ ਸਥਾਪਿਤ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਠੋਸ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਹਨ। ਇਸ ਰਣਨੀਤਕ ਕਦਮ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਵਿਸਥਾਰ ਅਤੇ ਨਿਰਮਾਣ ਸਮਰੱਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਨਾਲ, ਸਾਊਥ ਕੈਰੋਲੀਨਾ ਦੇ ਜੋਨਸਵਿਲ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 159.9 ਏਕੜ ਜ਼ਮੀਨ ਦੇ ਐਕਵਾਇਰ ਕਰਨ ਦੁਆਰਾ ਵੀ ਸਮਰਥਨ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿਸਤਾਰਕ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਨੇ FY25-FY28 ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਮਾਲੀਆ, EBITDA ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਫਿਟ ਆਫਟਰ ਟੈਕਸ (PAT) ਲਈ 9% ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹੋਏ, FY2026, 2027 ਅਤੇ 2028 ਵਿੱਤੀ ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਆਪਣੇ ਕਮਾਈ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰ ਨੂੰ ਇਸਦੇ FY27 ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ (EPS) ਦੇ 27 ਗੁਣਾਂ 'ਤੇ ਮੂਲਿਅਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ INR 3820 ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਮੂਲਿਅਤਕਰਨ ਉਦੋਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਸ਼ੇਅਰ ਲਗਭਗ 32 ਗੁਣਾਂ FY27 ਅਨੁਮਾਨਿਤ EPS ਅਤੇ 25 ਗੁਣਾਂ FY27 ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਵੈਲਿਊ ਟੂ EBITDA (EV/EBITDA) 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਭਾਵ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਫਰਮ ਦੀ ਇਹ 'Sell' ਸਿਫਾਰਸ਼ ਫਾਈਨ ਆਰਗੈਨਿਕ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਹੇਠਾਂ ਵੱਲ ਦਬਾਅ ਪਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ INR 3820 ਦੇ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, ਜੋ ਮੌਜੂਦਾ ਪੱਧਰਾਂ ਤੋਂ ਸੰਭਾਵੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੀਆਂ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਦਾ ਮੁੜ-ਮੂਲਿਅਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤਕ ਵਿਸਥਾਰ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਦੇ ਮੂਲਿਅਤਕਰਨ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਦੁਆਰਾ ਵਿਆਖਿਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। Impact Rating: 7/10 Difficult Terms * EBITDA: ਵਿਆਜ, ਟੈਕਸ, ਡੈਪ੍ਰੀਸੀਏਸ਼ਨ ਅਤੇ ਐਮੋਰਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਦੀ ਕਮਾਈ। ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲਾਭਕਾਰੀਤਾ ਨੂੰ ਵਿੱਤ, ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਨਕਦ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਮਾਪਦਾ ਹੈ। * CAGR: ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ। ਇਹ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧੇ ਦੀ ਦਰ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਵੇ, ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਮੁੜ-ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨ ਨਾਲ। * PAT: ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੀ ਕਮਾਈ। ਇਹ ਉਹ ਨੈੱਟ ਲਾਭ ਹੈ ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਕੁੱਲ ਮਾਲੀਏ ਤੋਂ ਸਾਰੇ ਖਰਚੇ, ਟੈਕਸ ਸਮੇਤ, ਘਟਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਬਚਦਾ ਹੈ। * EPS: ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ। ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਲਾਭ ਦਾ ਉਹ ਹਿੱਸਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਹਰੇਕ ਬਕਾਇਆ ਆਮ ਸ਼ੇਅਰ ਨੂੰ ਅਲਾਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਲਾਭਕਾਰੀਤਾ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸੂਚਕ ਹੈ। * EV/EBITDA: ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਵੈਲਿਊ ਟੂ EBITDA। ਇਹ ਇੱਕ ਮੂਲਿਅਤਕਰਨ ਗੁਣਕ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕੋ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਵੈਲਿਊ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ, ਕਰਜ਼ਾ, ਘੱਟ ਗਿਣਤੀ ਹਿੱਤ ਅਤੇ ਤਰਜੀਹੀ ਸ਼ੇਅਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਕੁੱਲ ਨਕਦ ਅਤੇ ਨਕਦ ਬਰਾਬਰ ਤੋਂ ਘਟਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।