SEBI ਨੇ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਕੰਟਰੈਕਟਸ ਦੀ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹੁਣ **7 ਦਸੰਬਰ 2026** ਤੋਂ **30-ਮਿੰਟ VWAP** (Volume Weighted Average Price) ਵਿਧੀ ਰਾਹੀਂ ਕੀਮਤਾਂ ਤੈਅ ਹੋਣਗੀਆਂ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਵੋਲੇਟਿਲਿਟੀ ਘਟਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਨਵੀਂ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰੇਗੀ?
ਮਾਰਕੀਟ ਰੈਗੂਲੇਟਰ SEBI ਨੇ Closing Auction Session ਲਈ ਨਵਾਂ ਫਰੇਮਵਰਕ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹੁਣ ਤੋਂ ਐਕਸਪਾਇਰੀ ਵਾਲੇ ਕੰਟਰੈਕਟਸ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨਿਰਧਾਰਨ ਲਈ ਆਖਰੀ 30 ਮਿੰਟਾਂ ਦੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦਾ 'ਵੌਲਿਊਮ-ਵੇਟਿਡ ਐਵਰੇਜ ਪ੍ਰਾਈਸ' (VWAP) ਲਿਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਅੰਤਿਮ ਸਮੇਂ ਹੁੰਦੀ ਭਾਰੀ ਉਥਲ-ਪੁਥਲ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਤਹਿਤ, ਹਰ ਕੰਮਕਾਜੀ ਦਿਨ 3:30 PM ਤੋਂ 3:40 PM ਤੱਕ 10 ਮਿੰਟ ਦਾ ਕਲੋਜ਼ਿੰਗ ਆਕਸ਼ਨ ਸੈਸ਼ਨ ਹੋਵੇਗਾ। ਸਟਾਕ ਅਤੇ ਇੰਡੈਕਸ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਦੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ 3:45 PM ਤੱਕ ਜਾਰੀ ਰਹੇਗੀ।
ਬ੍ਰੋਕਰਾਂ ਅਤੇ ਐਕਸਚੇਂਜਾਂ 'ਤੇ ਅਸਰ
ਮਾਰਕੀਟ ਐਕਸਪਰਟਸ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਨਾਲ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮਾਂ ਲਈ ਚੰਗੀ ਖਬਰ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵੌਲਿਊਮ ਵਧਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਐਕਸਚੇਂਜਾਂ ਦੀ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਇਸ ਦਾ ਅਸਰ ਸੀਮਿਤ ਰਹਿ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਦਸੰਬਰ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਡਾਟਾ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਨਵਾਂ ਫਾਰਮੂਲਾ ਵੋਲੇਟਿਲਿਟੀ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਵਿੱਚ ਸਫਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ।