OneSource Specialty Pharma: ICICI Securities ਨੇ 'BUY' ਰੇਟਿੰਗ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ, ਮਜ਼ਬੂਤ FY28 ਆਊਟਲੁੱਕ 'ਤੇ INR 2,475 ਦਾ ਟੀਚਾ ਮਿੱਥਿਆ

Overview

ICICI Securities ਨੇ OneSource Specialty Pharma ਲਈ ਆਪਣੀ 'BUY' ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ (recommendation) ਦੁਹਰਾਈ ਹੈ, ਅਤੇ ਟੀਚਾ ਕੀਮਤ (target price) INR 2,475 ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੇ ਕੈਨੇਡੀਅਨ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਰੁਕਾਵਟਾਂ (regulatory hurdles) ਕਾਰਨ ਜੈਨਰਿਕ ਸੇਮਾਗਲੂਟਾਈਡ (semaglutide) ਲਾਂਚਾਂ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਇੱਕ-ਤਿਮਾਹੀ ਦੇਰੀ ਨੋਟ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪ੍ਰਬੰਧਨ (management) ਆਸ਼ਾਵਾਦੀ ਹੈ, ਭਾਰਤ, ਬ੍ਰਾਜ਼ੀਲ ਅਤੇ ਸਾਊਦੀ ਅਰੇਬੀਆ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀਆਂ (approvals) ਮਿਲਣ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ, ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਬੇਸ ਬਿਜ਼ਨਸ (base business) ਲਈ FY28 ਮਾਲੀਆ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ (revenue guidance) ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। 20 ਤੋਂ ਵੱਧ ਗਾਹਕਾਂ ਨੇ GLP-1 ਸਮਰੱਥਾ (capacity) ਪ੍ਰੀ-ਬੁੱਕ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੰਪਨੀ FY28 ਤੱਕ USD 500 ਮਿਲੀਅਨ ਮਾਲੀਆ ਅਤੇ ਲਗਭਗ 40% EBITDA ਮਾਰਜਿਨ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦੀ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ (analysts) ਦੇ ਅਨੁਮਾਨ (projections) ਮਜ਼ਬੂਤ CAGR ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਵਿਸਥਾਰ (expansion) ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਲਾਂਚ ਟਾਈਮਲਾਈਨ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ FY26/27E EPS ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਘਟਾਏ ਗਏ ਹਨ।