Motilal Oswal ਨੇ Atlanta Electricals 'ਤੇ ਆਪਣੀ 'Buy' ਰੇਟਿੰਗ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੀ ਹੈ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਲਈ **₹1,980** ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਮੌਸਮ ਦੀ ਮਾਰ ਅਤੇ ਵਧਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਕਾਰਨ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਮਾਹਰਾਂ ਨੂੰ ਸਾਲ ਦੇ ਦੂਜੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
Motilal Oswal ਨੇ Atlanta Electricals ਪ੍ਰਤੀ ਆਪਣਾ ਭਰੋਸਾ ਜਤਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਇਸ ਨੂੰ 'Buy' ਦੀ ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ਨੇ ਇਸ ਸਟਾਕ ਲਈ ₹1,980 ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਹਾਲੀਆ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਅਧਾਰਿਤ ਹੈ।
ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਇੱਕ ਨਜ਼ਰ
ਕੰਪਨੀ ਨੇ Q2 FY27 ਵਿੱਚ ₹390.1 ਕਰੋੜ ਦਾ ਰੈਵੇਨਿਊ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 23.1% ਵੱਧ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ (Profit After Tax) 28% ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ₹32.1 ਕਰੋੜ ਰਿਹਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ। EBITDA ਮਾਰਜਿਨ 201 bps ਡਿੱਗ ਕੇ 15.3% 'ਤੇ ਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀਆਂ ਵਧੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਅਤੇ ਵਧੇ ਹੋਏ ਖਰਚੇ ਹਨ।
ਮੌਸਮ ਅਤੇ ਓਪਰੇਸ਼ਨਲ ਰੁਕਾਵਟਾਂ
ਭਾਰੀ ਮਾਨਸੂਨ ਕਾਰਨ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਲਗਭਗ ₹180 ਕਰੋੜ ਦੇ ਆਰਡਰਾਂ ਦੀ ਡਿਲਿਵਰੀ ਅੱਗੇ ਟਾਲ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸਮੱਸਿਆ ਅਸਥਾਈ ਹੈ ਅਤੇ ਸਾਲ ਦੇ ਦੂਜੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
765kV ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ 'ਤੇ ਵੱਡਾ ਫੈਸਲਾ
ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਹੁਣ 765kV ਟ੍ਰਾਂਸਫਾਰਮਰ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ (In-house) ਵਿਕਸਤ ਕਰਨ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਬਾਹਰੀ ਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪ ਫੇਲ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਹ ਕਦਮ ਚੁੱਕਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਪ੍ਰੋਡਕਸ਼ਨ ਟਾਈਮਲਾਈਨ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਕੁਝ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਜ਼ਰੂਰ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ।
ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਅਤੇ ਉਮੀਦਾਂ
ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਸਟਾਕ ਆਪਣੇ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 40% ਤੋਂ 45% ਦੇ ਡਿਸਕਾਊਂਟ 'ਤੇ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ₹1,980 ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਅੱਗੇ ਦੀ ਕਮਾਈ (Forward Earnings) ਦੇ 32x ਮਲਟੀਪਲ 'ਤੇ ਅਧਾਰਿਤ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਦਸੰਬਰ 2026 ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੀ 400kV ਫੈਸਿਲਿਟੀ ਦੀ ਟੈਸਟਿੰਗ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।