ICICI Securities ਨੇ LTIMindtree ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ 'Reduce' ਰੇਟਿੰਗ ਕਾਇਮ ਰੱਖੀ ਹੈ ਅਤੇ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ **₹3,720** ਤੈਅ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਦੇ **FY27** ਦੇ **6%** ਆਰਗੈਨਿਕ ਗ੍ਰੋਥ ਦੇ ਟੀਚੇ ਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਨਜ਼ਰ ਆ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ICICI Securities ਨੇ LTIMindtree 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਾਲੀ ਪਹੁੰਚ ਜਾਰੀ ਰੱਖੀ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਗ੍ਰੋਥ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਉਸਦੀ ਹਾਲੀਆ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿਚਕਾਰ ਕਾਫੀ ਅੰਤਰ ਹੈ।
ਗ੍ਰੋਥ ਦੀ ਚੁਣੌਤੀ
ਕੰਪਨੀ ਦਾ FY27 ਲਈ 6% ਸਾਲਾਨਾ ਆਰਗੈਨਿਕ ਰੈਵੇਨਿਊ ਗ੍ਰੋਥ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੈ। ਇਸ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੀ ਦੂਜੀ ਛਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ ਹਰ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ 3.2% ਦੀ ਔਸਤ ਗ੍ਰੋਥ ਦਿਖਾਉਣੀ ਹੋਵੇਗੀ। ਪਰ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਮੁਤਾਬਕ ਇਹ ਕੰਮ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਗੈਰ-AI ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਹਿੱਸਿਆਂ ਵਿੱਚ 0.6% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਗਈ ਹੈ।
AI 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ
ਹਾਲਾਂਕਿ AI ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਰਫਤਾਰ ਵਧੀ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਇਹ ਹਿੱਸਾ ਹੁਣ ਕੁੱਲ ਰੈਵੇਨਿਊ ਵਿੱਚ 13.4% ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸੈਗਮੈਂਟ 12.7% ਦੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦਰ ਨਾਲ ਵਧਿਆ ਹੈ। ਪਰ ਸਮੱਸਿਆ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪਰੰਪਰਾਗਤ IT ਸਰਵਿਸ ਲਾਈਨਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਕੁੱਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਕੀ ਹੈ ਅਹਿਮ?
ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਨਜ਼ਰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਕੀ LTIMindtree ਆਪਣੇ ਗੈਰ-AI ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੇ Q3 FY28 ਤੋਂ Q2 FY29 ਲਈ EPS ₹233 ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਇਆ ਹੈ ਅਤੇ 16x ਮਲਟੀਪਲ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਹੀ ₹3,720 ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।