Whalesbook
Nifty ਲਈ ਬੇਅਰਿਸ਼ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ
HDFC Securities ਦੇ ਸੀਨੀਅਰ ਟੈਕਨੀਕਲ ਅਤੇ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵ ਐਨਾਲਿਸਟ, Nandish Shah, ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਖਾਸ ਆਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਦੱਸੀ ਹੈ।
Shah ਨੇ Nifty ਇੰਡੈਕਸ 'ਤੇ ਆਪਣਾ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਨਜ਼ਰੀਆ ਦੱਸਦੇ ਹੋਏ ਮਈ 26 ਦੀ ਐਕਸਪਾਇਰੀ ਵਾਲੇ ਆਪਸ਼ਨਜ਼ ਨਾਲ ਇੱਕ ਬੇਅਰ ਸਪ੍ਰੈਡ (Bear Spread) ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ 23,600 ਪੁਟ ਆਪਸ਼ਨ ਖਰੀਦਣਾ ਅਤੇ 23,400 ਪੁਟ ਆਪਸ਼ਨ ਵੇਚਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।
ਇਸ ਟ੍ਰੇਡ ਨਾਲ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨੁਕਸਾਨ ₹4,940 ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੇਕਰ ਐਕਸਪਾਇਰੀ ਤੱਕ Nifty 23,400 ਜਾਂ ਉਸ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਮੁਨਾਫਾ ₹8,060 ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਬ੍ਰੇਕਈਵਨ ਪੁਆਇੰਟ 23,524 'ਤੇ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਰਿਸਕ-ਰੀਵਾਰਡ ਰੇਸ਼ੋ 1:1.63 ਬਣਦੀ ਹੈ।
Shah ਦਾ ਇਹ ਬੇਅਰਿਸ਼ ਵਿਊ Nifty ਫਿਊਚਰਜ਼ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਰਟ ਬਿਲਡ-ਅੱਪ, ਪੁਟ-ਕਾਲ ਰੇਸ਼ੋ (PCR) ਦਾ 1.24 ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ 1 ਹੋ ਜਾਣਾ (ਕਾਲ ਰਾਈਟਿੰਗ ਕਾਰਨ), ਅਤੇ ਇੰਡੈਕਸ ਦਾ 200-ਦਿਨ ਐਕਸਪੋਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਮੂਵਿੰਗ ਐਵਰੇਜ (EMA) ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਚੱਲਣਾ, ਇਸ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, Nifty ਦਾ ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਟ੍ਰੇਂਡ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ ਆਪਣੀ 5 ਅਤੇ 11-ਦਿਨਾਂ ਦੀ EMA ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਕਲੋਜ਼ਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਹੈ।
Aurobindo Pharma ਲਈ ਬੁੱਲਿਸ਼ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ
Aurobindo Pharma ਦੇ ਲਈ, Shah ਨੇ ਇੱਕ ਬੁੱਲ ਸਪ੍ਰੈਡ (Bull Spread) ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਦੱਸੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਉਹ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਧਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਵਿੱਚ ਮਈ 26 ਦੀ ਐਕਸਪਾਇਰੀ ਵਾਲਾ 1560 ਕਾਲ ਆਪਸ਼ਨ ਖਰੀਦਣਾ ਅਤੇ 1600 ਕਾਲ ਆਪਸ਼ਨ ਵੇਚਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।
ਜੇਕਰ ਐਕਸਪਾਇਰੀ 'ਤੇ Aurobindo Pharma 1600 ਜਾਂ ਉਸ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਬੰਦ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਟ੍ਰੇਡ ਦਾ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਮੁਨਾਫਾ ₹14,575 ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਸ਼ੇਅਰ 1560 ਜਾਂ ਉਸ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਬੰਦ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨੁਕਸਾਨ ₹7,425 ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਰਹੇਗਾ। ਬ੍ਰੇਕਈਵਨ ਪੁਆਇੰਟ ₹1573.5 'ਤੇ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਦਾ ਰਿਸਕ-ਰੀਵਾਰਡ ਰੇਸ਼ੋ 1:1.96 ਬਣਦਾ ਹੈ।
Shah ਦਾ ਇਹ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਜ਼ਰੀਆ Aurobindo Pharma ਫਿਊਚਰਜ਼ ਵਿੱਚ ਲੰਬੇ ਬਿਲਡ-ਅੱਪ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਓਪਨ ਇੰਟਰੈਸਟ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ 2% ਦਾ ਪ੍ਰਾਈਸ ਰਾਈਜ਼ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਹੈ। ਸ਼ੇਅਰ ਦਾ ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਟ੍ਰੇਂਡ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਇਹ ਆਪਣੀ 5 ਅਤੇ 20-ਦਿਨਾਂ ਦੀ EMA ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਡੇਲੀ ਚਾਰਟ 'ਤੇ ਬੁਲਿਸ਼ ਹਾਇਰ ਟਾਪ, ਹਾਇਰ ਬੌਟਮ ਫਾਰਮੇਸ਼ਨ ਦਿਖਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨਾਲ ਹੀ ਮੋਮੈਂਟਮ ਇੰਡੀਕੇਟਰ ਵੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹਨ।
ਭਾਰਤੀ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਮਾਰਕੀਟ
ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੁਣ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਾਲੀਅਮ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਕੁਝ ਹੱਦ ਤੱਕ ਨਵੇਂ ਹਫਤਾਵਾਰੀ-ਐਕਸਪਾਇਰਿੰਗ ਕਾਂਟ੍ਰੈਕਟਸ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਰਾਹੀਂ ਆਸਾਨ ਪਹੁੰਚ ਕਾਰਨ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਖਤ ਪੋਜੀਸ਼ਨ ਲਿਮਿਟਸ ਅਤੇ ਉੱਚ ਮਾਰਜਿਨ ਲੋੜਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨੇ ਅਮਰੀਕੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਭਾਰਤ ਦੇ ਆਪਸ਼ਨ ਟਰਨਓਵਰ ਨੂੰ ਘਟਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਫਿਰ ਵੀ, Nifty ਆਪਸ਼ਨ ਲਿਕਵਿਡ ਰਹਿ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਸੰਦੀਦਾ ਸਾਧਨ ਹਨ।
ਐਨਾਲਿਸਟ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ
Nandish Shah ਦੀਆਂ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ਾਂ ਟੈਕਨੀਕਲ ਇੰਡੀਕੇਟਰਸ ਅਤੇ ਫਿਊਚਰਜ਼ ਡੇਟਾ ਤੋਂ ਲਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। Nifty ਲਈ, 200-ਦਿਨ EMA ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹੈ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਇੰਡੈਕਸ ਦਾ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਬੇਅਰਿਸ਼ ਟ੍ਰੇਂਡ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। Aurobindo Pharma ਲਈ, ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਾਈਸ ਐਕਸ਼ਨ, EMA ਲੈਵਲਜ਼ ਅਤੇ ਚਾਰਟ ਪੈਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇੱਕ ਬੁਲਿਸ਼ ਆਊਟਲੁੱਕ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ Aurobindo Pharma ਲਈ ਆਮ ਐਨਾਲਿਸਟ ਸੈਂਟੀਮੈਂਟ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਸਰਬਸੰਮਤੀ ਰੇਟਿੰਗ "Buy" ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, Aurobindo Pharma ਲਈ ਔਸਤ 12-ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਪ੍ਰਾਈਸ ਟਾਰਗੇਟ ਇਸਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਲੈਵਲ ਤੋਂ ਸੰਭਾਵੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿਊਜ਼ ਅਤੇ ਲੰਬੇ-ਟਰਮ ਪ੍ਰਾਈਸ ਉਮੀਦਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੋਖਮ (Important Risks)
ਦੋਵੇਂ ਸਿਫਾਰਸ਼ੀ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀਆ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਜੋਖਮਾਂ ਨਾਲ ਆਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। Nifty ਬੇਅਰ ਸਪ੍ਰੈਡ ਦਾ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨੁਕਸਾਨ ₹4,940 ਹੈ, ਅਤੇ Aurobindo Pharma ਬੁੱਲ ਸਪ੍ਰੈਡ ਦਾ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨੁਕਸਾਨ ₹7,425 ਹੈ। ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸੀਮਾਵਾਂ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਹਰਕਤਾਂ ਐਨਾਲਿਸਟ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਅਨੁਸਾਰ ਨਾ ਹੋਣ 'ਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਬਾਰੇ ਸੁਚੇਤ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਦੇ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵੀ ਗੁੰਝਲਤਾ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।