Affordable housing finance companies ਦੇ ਮੈਚਿਓਰ ਬ੍ਰਾਂਚਾਂ ਵਿੱਚ ਗਰੋਥ ਹੌਲੀ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਨਵੇਂ ਭੂਗੋਲਿਕ ਖੇਤਰਾਂ ਵੱਲ ਰੁਖ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਡਿਮਾਂਡ ਭਾਵੇਂ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਪਰ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਅਤੇ ਸਟਾਫ ਦੀ ਕਮੀ ਵਰਗੇ ਜੋਖਮ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਹਨ।
Affordable housing finance companies (AHFCs) ਲਈ ਹੁਣ ਇੱਕ ਅਹਿਮ ਮੋੜ ਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਡੇਟਾ ਮੁਤਾਬਕ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਬ੍ਰਾਂਚਾਂ ਕੋਲ ₹50 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ₹60 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਦਾ AUM ਹੈ, ਉੱਥੇ ਗਰੋਥ ਨੂੰ ਡਬਲ ਡਿਜਿਟ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਮੁਸ਼ਕਿਲ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹੁਣ ਨਵੇਂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਖਾਵਾਂ ਖੋਲ੍ਹਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹਨ।
ਐਕਸਪੈਂਸ਼ਨ ਦਾ ਖਰਚਾ ਅਤੇ ਚੁਣੌਤੀ
ਨਵੇਂ ਇਲਾਕਿਆਂ ਵਿੱਚ ਜਾਣ ਲਈ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚਾ, ਭਰਤੀ ਅਤੇ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ 'ਤੇ ਵੱਡਾ ਖਰਚਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਥੇ 'Cost-to-income ratio' ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਮੀਟਰਿਕ ਹੈ। ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਉਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਨਵੀਆਂ ਬ੍ਰਾਂਚਾਂ ਕਿੰਨੀ ਜਲਦੀ Break-even ਪੁਆਇੰਟ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕੇ ਮੁਨਾਫਾ ਦੇਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।
ਮੁਕਾਬਲਾ ਅਤੇ ਸਟਾਫ ਦੀ ਸਮੱਸਿਆ
ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ NBFCs ਵਿਚਕਾਰ ਮੁਕਾਬਲਾ ਬਹੁਤ ਵਧ ਗਿਆ ਹੈ। ਕੰਪਨੀਆਂ ਹੁਣ 'Field-based underwriting' 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਲੋਨ ਜਲਦੀ ਮਨਜ਼ੂਰ ਹੋ ਸਕਣ। ਪਰ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਚਿੰਤਾ ਸੇਲਜ਼ ਸਟਾਫ ਦਾ 'Attrition rate' ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਪੁਰਾਣਾ ਕਰਮਚਾਰੀ ਕੰਪਨੀ ਛੱਡਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਕਈ ਵਾਰ ਆਪਣੇ ਨਾਲ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਨੈੱਟਵਰਕ ਨੂੰ ਵੀ ਲੈ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਡਿਸਬਰਸਮੈਂਟ (Disbursement) ਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਨੁਕਸਾਨ ਪਹੁੰਚਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਡਿਮਾਂਡ ਅਤੇ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ
ਚੰਗੀ ਖ਼ਬਰ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਹਾਊਸਿੰਗ ਦੀ ਮੰਗ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ। ਮਾਨਸੂਨ ਅਤੇ ਸੀਜ਼ਨਲ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ ਆਈ ਸੁਸਤੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ 3% ਤੋਂ 7% ਤੱਕ ਦੀ ਰਿਕਵਰੀ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਕਾਫੀ ਸਥਿਰ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ NPAs 2% ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੀਆਂ ਨਵੀਆਂ ਬ੍ਰਾਂਚਾਂ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਚਲਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ।