ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਕਟ ਹੱਲ? ਸਰਕਾਰ ਦੀ ₹20,000 ਕਰੋੜ ਯੋਜਨਾ, ₹1.4 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਪਾਏਗੀ!

ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFC-MFIs) ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਹੀ ਲਗਭਗ ₹20,000 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਰਕਾਰੀ-ਸਮਰਥਿਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਸਕੀਮ ਰਾਹੀਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਹਾਇਤਾ ਮਿਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਕਦਮ ਇਹਨਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਇਸ ਸਮੇਂ ਸਾਹਮਣਾ ਕੀਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਗੰਭੀਰ ਤਰਲਤਾ ਸੰਕਟ (liquidity crunch) ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਸੂਤਰਾਂ ਦਾ ਇਸ਼ਾਰਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸਕੀਮ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਤੋਂ ₹1.2-1.4 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੀ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਨੂੰ ਖੋਲ੍ਹ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ NBFC-MFIs ਨੂੰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ 12-18 ਮਹੀਨਿਆਂ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਫੰਡਿੰਗ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰੇਗੀ। ਇਹ ਰਾਹਤ 'ਹੋਲਸੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਸਕੀਮ' (wholesale credit guarantee scheme) ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ NBFC-MFIs ਲਈ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਲਾਗਤ ਘਟਾਉਣ ਲਈ 'ਇੰਟਰੈਸਟ ਸਬਵੈਨਸ਼ਨ ਪੈਕੇਜ' (interest subvention package) ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਸਮੇਂ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਬੈਂਕ MFIs ਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਰਤ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਛੋਟੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ ਡਿਸਬਰਸਮੈਂਟ (disbursements) ਸਖ਼ਤ ਹੋ ਗਏ ਹਨ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਬੰਦ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ। NBFC-MFIs ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕਾਫ਼ੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤ ਵਧ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਅੰਤਿਮ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧ ਗਈਆਂ ਹਨ। NBFC-MFIs ਦੇ ਬਕਾਇਆ ਕਰਜ਼ਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵੀ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੀ ਹੈ। ਪ੍ਰਭਾਵ: ਇਹ ਸਰਕਾਰੀ ਦਖਲਅੰਦਾਜ਼ੀ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਕਰਨ, ਘੱਟ ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਵਰਗਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਮੁੜ ਸੁਰਜੀਤ ਕਰਨ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਰੇਟਿੰਗ: 8/10

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਰਥ: NBFC-MFI: ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ਼ੀਅਲ ਕੰਪਨੀ - ਮਾਈਕ੍ਰੋ ਫਾਈਨਾਂਸ ਇੰਸਟੀਚਿਊਸ਼ਨ। ਇਹ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਹਨ ਜੋ ਘੱਟ ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ੇ (ਮਾਈਕ੍ਰੋਕ੍ਰੈਡਿਟ) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੇਵਾਵਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ। ਤਰਲਤਾ ਸੰਕਟ (Liquidity Crunch): ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਸਥਿਤੀ ਜਿੱਥੇ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਜਾਂ ਸੈਕਟਰ ਆਪਣੀਆਂ ਤੁਰੰਤ ਵਿੱਤੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਨਕਦ ਜਾਂ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਨਕਦ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣਯੋਗ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਕਮੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਸਕੀਮ (Credit Guarantee Scheme): ਇੱਕ ਸਰਕਾਰੀ ਜਾਂ ਸੰਸਥਾਗਤ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਜੋ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਇੱਕ ਹਿੱਸੇ ਦੀ ਗਾਰੰਟੀ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਦਾ ਜੋਖਮ ਘੱਟ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਜੇ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਾ ਡਿਫਾਲਟ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਗਾਰੰਟਰ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹੋਲਸੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਸਕੀਮ (Wholesale Credit Guarantee Scheme): ਇੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਜੋ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾ (ਉਦਾ., ਬੈਂਕ) ਦੁਆਰਾ ਦੂਜੀ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾ (ਉਦਾ., NBFC-MFI) ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਸਿੱਧੇ ਅੰਤਿਮ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੂੰ। ਇੰਟਰੈਸਟ ਸਬਵੈਨਸ਼ਨ ਪੈਕੇਜ (Interest Subvention Package): ਸਰਕਾਰ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਸੰਸਥਾ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ ਜੋ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਅਦਾ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਵਧੇਰੇ ਕਿਫਾਇਤੀ ਬਣਦੇ ਹਨ। PTCs (Pass Through Certificates): ਵਿੱਤੀ ਸਾਧਨ ਜੋ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਰਗੀਆਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਪੂਲ ਦੇ ਕੈਸ਼ ਫਲੋਜ਼ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਅਕਸਰ ਸਿਕਿਉਰਿਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਸਾਈਨਮੈਂਟਸ (Direct Assignments): ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾ ਤੋਂ ਦੂਜੀ ਤੱਕ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਤਰੀਕਾ, ਬਿਨਾਂ ਵੱਖਰੇ ਵਪਾਰ ਯੋਗ ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਬਣਾਏ, ਅਕਸਰ ਸਿੱਧੇ ਵਿਕਰੀ ਸਮਝੌਤੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਰੇਪੋ ਰੇਟ (Repo Rate): ਜਿਸ ਵਿਆਜ ਦਰ 'ਤੇ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ) ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਪੈਸਾ ਉਧਾਰ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਅਕਸਰ ਆਪਣੀਆਂ ਤਰਲਤਾ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ।