ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਕਟ ਮੰਡਰਾ ਰਿਹਾ ਹੈ: ਭਰੋਸੇ ਦੀ ਕਮੀ ਭਾਰਤ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਖ਼ਤਰਾ!
Banking/Finance
|
Updated on 15th November 2025, 7:29 AM
Author
Aditi Singh | Whalesbook News Team
Crux:
PwC ਅਤੇ Sa-Dan ਦੇ ਸਾਂਝੇ ਅਧਿਐਨ ਤੋਂ ਪਤਾ ਚੱਲਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਸਥਾਵਾਂ (MFIs) ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾਈਆਂ, ਫੀਲਡ ਅਫ਼ਸਰਾਂ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਭਰੋਸੇਯੋਗਤਾ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਮੁੜ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਨੋਟਬੰਦੀ ਅਤੇ ਕੋਵਿਡ-19 ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਵਰਗੀਆਂ ਘਟਨਾਵਾਂ ਨੇ ਭੁਗਤਾਨ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਅਤੇ ਜਨਤਕ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨੂੰ ਕਮਜ਼ੋਰ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਅਧਿਐਨ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ, ਨਿਰਪੱਖ ਪ੍ਰਥਾਵਾਂ ਅਤੇ ਹਮਲਾਵਰ ਵਿਕਾਸ ਤੋਂ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵੱਲ ਤਬਦੀਲੀ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਨੋਟ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵੱਧ ਕਰਜ਼ਾ (over-indebtedness) ਖੇਤਰ ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਜੋਖਮ (systemic risk) ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
▶
Detailed Coverage:
ਕੰਸਲਟੈਂਸੀ ਫਰਮ PwC ਅਤੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਸਵੈ-ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸੰਸਥਾ Sa-Dan ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਅਧਿਐਨ ਵਿੱਚ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ ਹੈ ਕਿ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਸਥਾਵਾਂ (MFIs) ਨੂੰ ਟਿਕਾਊ ਵਿਕਾਸ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਭਰੋਸੇਯੋਗਤਾ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਮੁੜ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚੁਣੌਤੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਰਿਪੋਰਟ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਖੇਤਰ, ਜੋ ਰਵਾਇਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾਈਆਂ, ਫੀਲਡ ਅਫ਼ਸਰਾਂ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਵਿਸ਼ਵਾਸ 'ਤੇ ਬਣਿਆ ਸੀ, ਹੁਣ ਵਧੇਰੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਆਧਾਰਿਤ (transactional) ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।
2016 ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਦੀ ਨੋਟਬੰਦੀ ਅਤੇ ਕੋਵਿਡ-19 ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਵਰਗੀਆਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਨੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਸਮੂਹਿਕ ਸੱਭਿਆਚਾਰ (group culture) ਨੂੰ ਗੰਭੀਰ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਅਤੇ ਸਮੁੱਚੇ ਜਨਤਕ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ। ਅਧਿਐਨ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ, ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੇ ਵੇਰਵਿਆਂ ਅਤੇ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਕੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸਸ਼ਕਤ ਕਰਨਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਬਹਾਲ ਕਰਨ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਰੀਫਾਈਨਾਂਸਰਾਂ (refinancers) ਸਮੇਤ ਬਾਹਰੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰਾਂ ਨੇ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ ਦੇ ਕਰਜ਼ਾਈਆਂ (bottom-of-the-pyramid) ਬਾਰੇ ਵਧੇਰੇ ਸਾਵਧਾਨੀ ਕਾਰਨ ਸਮਰਥਨ ਘਟਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਹੱਲ ਕਰਨ ਲਈ, MFIs ਨੇ ਘੱਟ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ, ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਗਾਹਕਾਂ 'ਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ FY24 ਵਿੱਚ ₹3,86,287 ਕਰੋੜ ਤੋਂ FY25 ਵਿੱਚ ₹2,85,130 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵੰਡ (loan disbursements) ਵਿੱਚ ਜਾਣਬੁੱਝ ਕੇ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ। ਇਹ ਧਿਆਨ ਹਮਲਾਵਰ ਵਿਸਥਾਰ ਦੀ ਬਜਾਏ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਿਹਤ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਵੱਲ ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ, ਭਾਵੇਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਲਈ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੈ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਟਿਕਾਊ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ। ਰਿਪੋਰਟ ਕਰਜ਼ਾਈਆਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਕਰਜ਼ਾ (over-indebtedness) ਦੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚੁਣੌਤੀ ਨੂੰ ਵੀ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ MFI ਖੇਤਰ ਲਈ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਜੋਖਮ (systemic risk) ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਉੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਦਰਾਂ (default rates) ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅਸਰ ਇਸ ਖ਼ਬਰ ਦਾ ਭਾਰਤੀ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਆਰਥਿਕਤਾ 'ਤੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅਸਰ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ (financial inclusion) ਦੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਅਤੇ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨੀਤੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ ਵੱਡੀ ਆਬਾਦੀ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਉਪਲਬਧਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਅਸਰ ਰੇਟਿੰਗ: 7/10
Startups/VC Sector
ਭਾਰਤ ਦੀ ਸਟਾਰਟਅਪ ਫੰਡਿੰਗ ਘਟੀ, ਪਰ IPO ਦੀ ਧੂਮ ਨੇ ਦਲਾਲ ਸਟਰੀਟ ਨੂੰ ਰੌਸ਼ਨ ਕੀਤਾ!
Brokerage Reports Sector
