ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ ਸੁੰਗੜਿਆ ਪਰ ਲੈਂਡਿੰਗ ਬਦਲਾਅ ਦਰਮਿਆਨ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ

ਭਾਰਤ ਦਾ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ FY26 ਦੀ ਦੂਜੀ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ ਸੁੰਗੜਦਾ ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਦਾ ਕੁੱਲ ਕਰਜ਼ਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ Rs 34.56 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਡਿੱਗ ਗਿਆ। ਇਹ ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਤੋਂ 3.8% ਅਤੇ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 16.5% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸੁੰਗੜਨ, ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੇ 2022 ਦੇ ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ, ਰਿਸਕ-ਬੇਸਡ ਲੈਂਡਿੰਗ ਅਤੇ ਕਠੋਰ ਨਿਯੰਤਰਣਾਂ ਵੱਲ ਉਦਯੋਗ ਦੀ ਰਣਨੀਤਕ ਚਾਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨਿਰੀਖਣ: * ਕਰਜ਼ਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਅਤੇ ਗਾਹਕ ਅਧਾਰ: ਸਰਗਰਮ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਅਤੇ ਗਾਹਕ ਅਧਾਰ ਦੋਵੇਂ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 6.3% ਅਤੇ 6.1% ਘਟੇ ਹਨ। ਲੈਂਡਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪਾਲਣਾ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਹੌਲੀ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। * ਡਿਸਬਰਸਮੈਂਟਸ (Disbursements) ਅਤੇ ਟਿਕਟ ਸਾਈਜ਼ (Ticket Sizes): ਘੱਟ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਡਿਸਬਰਸਮੈਂਟ ਦਾ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ ਤਿਮਾਹੀ-ਦਰ-ਤਿਮਾਹੀ 6.5% ਵੱਧ ਕੇ Rs 60,900 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਔਸਤ ਟਿਕਟ ਸਾਈਜ਼ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਕਾਰਨ ਹੈ, ਜੋ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ 8.7% ਅਤੇ ਸਾਲਾਨਾ 21.3% ਵਧ ਕੇ Rs 60,900 ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। * ਲੈਂਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨ (Lending Patterns): Rs 50,000-Rs 80,000 ਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਬਣ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕੁੱਲ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ 40% ਹੈ। Rs 1 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਦੁੱਗਣਾ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ 15% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਕੰਪਨੀ-ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਸਥਾਵਾਂ (NBFC-MFIs) ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Rs 30,000-Rs 50,000) ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਗਿਆ ਹੈ। * ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ: ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੜਾਅ ਦੀਆਂ ਦੇਰੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋਇਆ ਹੈ, 180 ਦਿਨਾਂ ਤੱਕ ਬਕਾਇਆ ਕਰਜ਼ੇ 5.99% ਤੱਕ ਡਿੱਗ ਗਏ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਲਿਖਤੀ-ਆਫ (180-ਦਿਨਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ) ਸਮੇਤ ਦੇਰ-ਪੜਾਅ ਦਾ ਤਣਾਅ, ਪੁਰਾਣੇ ਮੁੱਦਿਆਂ ਕਾਰਨ 15.3% 'ਤੇ ਉੱਚਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲੀਆ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ (recent loan originations) ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਦੇਰੀ ਨਾਲ ਬਿਹਤਰ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦਿਖਾਈ ਗਈ ਹੈ। * ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਏਕੀਕਰਨ (Borrower Consolidation): ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਆਪਣੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨੂੰ ਘੱਟ ਲੈਂਡਰਾਂ ਨਾਲ ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ; ਤਿੰਨ ਲੈਂਡਰਾਂ ਤੱਕ ਵਾਲੇ 91.2% ਹੋ ਗਏ ਹਨ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ (68.5%) ਕੋਲ Rs 1 ਲੱਖ ਤੱਕ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹੈ, ਸਿਰਫ 2.3% Rs 2 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸੀਮਾ ਹੈ।

ਪ੍ਰਭਾਵ ਇਹ ਖ਼ਬਰ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ 'ਤੇ ਏਕੀਕਰਨ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਦੌਰ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਕੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ NBFC-MFIs ਅਤੇ ਛੋਟੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਬੈਂਕਾਂ (small finance banks) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਬਦਲ ਰਹੇ ਲੈਂਡਿੰਗ ਲੈਂਡਸਕੇਪ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਸੁਧਾਰੀ ਹੋਈ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਕੇਤ ਹੈ, ਪਰ ਸਮੁੱਚੀ ਸੁੰਗੜਨ ਕੁਝ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਲਈ ਹੌਲੀ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਵੱਡੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵੱਲ ਬਦਲਾਅ ਉੱਚ ਟਿਕਟ ਆਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਤਿਆਰ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਲਾਭ ਪਹੁੰਚਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। Impact Rating: 7/10