ਭਾਰਤ ਦੀ ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ-ਡਾਲਰ ਕਰਜ਼ਾ ਲਹਿਰ: ਖਪਤਕਾਰ ਕਰਜ਼ੇ ₹62 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚੇ! RBI ਦਾ ਵੱਡਾ ਕਦਮ ਜਾਰੀ!

ਬੈਂਕ, ਨਾਨ-ਬੈਂਕ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਅਤੇ ਫਿਨਟੈਕ (Fintech) ਲੈਂਡਰ ਭਾਰਤ ਭਰ ਵਿੱਚ ਖਪਤਕਾਰ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਵਾਧਾ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਬਦਲਦੀ ਜਨਸੰਖਿਆ (demographics) ਅਤੇ ਨੌਜਵਾਨ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਘਰ, ਕਾਰ, ਆਧੁਨਿਕ ਜੀਵਨ ਸ਼ੈਲੀ ਅਤੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਯਾਤਰਾ ਦੀਆਂ ਇੱਛਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਹੈ। ਇਹ ਕਰਜ਼ੇ ਨਿੱਜੀ ਖਰਚਿਆਂ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਕਾਫੀ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਘਰੇਲੂ ਲੋਨ (home loans) ਅਤੇ ਆਟੋ ਲੋਨ (auto loans) ਵਰਗੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਵਿਕਲਪ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨਾਲ ਹੀ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਲੋਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਅਤੇ 'ਹੁਣੇ ਖਰੀਦੋ, ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰੋ' (buy now, pay later) ਸਕੀਮਾਂ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਵਧੇ ਹੋਏ ਡਿਫਾਲਟ ਜੋਖਮਾਂ (default risks) ਕਾਰਨ ਅਕਸਰ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ.

ਨਵੰਬਰ 2023 ਵਿੱਚ, ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (unsecured loans) ਦੀ ਵਧ ਰਹੀ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ, ਰਿਸਕ ਵੇਟ (risk weight) 100% ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ 125% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਦਮ ਦਾ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਕੈਪੀਟਲ ਐਡੀਕੁਏਸੀ (capital adequacy) ਲੋੜਾਂ 'ਤੇ ਸਿੱਧਾ ਅਸਰ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਇਹਨਾਂ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮੀ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਨਿਰਧਾਰਨ (pricing) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ.

ਅੰਕੜੇ ਇੱਕ ਨਾਟਕੀ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਤੰਬਰ 2023 ਵਿੱਚ ₹49.34 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ₹62.54 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਹੋਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ, ਜੋ ਕੁੱਲ ਬੈਂਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਲਗਭਗ 33% ਹੈ। ਘਰੇਲੂ ਲੋਨ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਵੀ, ਇਹ ਖਪਤਕਾਰ ਕਰਜ਼ੇ ਕਾਫੀ ਵਧੇ ਹਨ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ, ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਲੋਨ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰ ਵਸਤੂਆਂ (consumer durables) ਸਮੇਤ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਧਨ (unsecured lending) ਆਪਣੀ ਉੱਪਰ ਵੱਲ ਦੀ ਰੁਝਾਨ ਜਾਰੀ ਰੱਖ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਂਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਅਤੇ NBFCs ਨੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਈ ਹੈ, FY 2024-25 ਵਿੱਚ 10 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਲੋਨ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਲਗਭਗ 1,500 RBI-ਮਨਜ਼ੂਰ ਡਿਜੀਟਲ ਐਪਸ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪੈਸੇ ਦੀ ਵੰਡ (disbursement) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ.

ਅਸਰ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਭਾਰਤੀ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਲੈਂਡਰਾਂ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਲਾਭ (profitability) ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਵਧਦੇ ਘਰੇਲੂ ਕਰਜ਼ੇ (household debt) ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਡਿਫਾਲਟਾਂ (defaults) ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਜੋਖਮਾਂ (systemic risks) ਨੂੰ ਵੀ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਜੀਵਨ ਸ਼ੈਲੀ ਦੇ ਬਿਹਤਰ ਵਿਕਲਪ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਪਰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਜਾਲ (debt traps) ਵਿੱਚ ਫਸਣ ਦਾ ਜੋਖਮ ਵੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। RBI ਦੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੀ ਲਚਕਤਾ (resilience) ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਕੇ ਇਹਨਾਂ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਵਧੇ ਹੋਏ ਰਿਸਕ ਵੇਟ ਕਾਰਨ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵੱਧ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਲੈਂਡਰਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਵਧੇਰੇ ਪੂੰਜੀ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਭਵਿੱਥੀ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ.

ਇਮਪੈਕਟ ਰੇਟਿੰਗ: 8/10

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ: * NBFCs (Non-Bank Financial Companies): ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਜੋ ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਰਗੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਪਰ ਪੂਰਾ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੀਆਂ। ਉਹ ਲੋਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੁਵਿਧਾਵਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ. * Fintech: ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ (Financial Technology) ਦਾ ਸੰਖੇਪ ਰੂਪ। ਅਜਿਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜੋ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਨਵੀਨਤਾਕਾਰੀ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ, ਅਕਸਰ ਐਪਸ ਅਤੇ ਔਨਲਾਈਨ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਰਾਹੀਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ. * Demographic Shifts: ਜਨਸੰਖਿਆ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਉਮਰ, ਆਮਦਨ ਪੱਧਰ ਅਤੇ ਸ਼ਹਿਰੀਕਰਨ, ਜੋ ਆਰਥਿਕ ਰੁਝਾਨਾਂ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰ ਵਿਵਹਾਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ. * Liquidity: ਜਿਸ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਕਿਸੇ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਉਸਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਨਕਦ ਵਿੱਚ ਬਦਲਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ, ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਉਪਲਬਧ ਫੰਡ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ. * Credit Risk: ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਜੋਖਮ ਜੋ ਇੱਕ ਲੈਂਡਰ ਨੂੰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਲੋਨ ਵਾਪਸ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ. * Default Risk: ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਮਰੱਥ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ. * Creditworthiness: ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਦੀ ਕਰਜ਼ਾ ਵਾਪਸ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ. * Capital Adequacy: ਜੋਖਮ-ਭਾਰੀ ਸੰਪਤੀਆਂ (risk-weighted assets) ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਬੈਂਕ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਮਾਪ। ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਅਚਾਨਕ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਸੋਖਣ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਪੂੰਜੀ ਹੈ. * Risk Weight: ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕਿਸੇ ਸੰਪਤੀ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ੇ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਕੀਤਾ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਕਾਰਕ, ਜੋ ਇਸਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਉੱਚ ਰਿਸਕ ਵੇਟ ਲਈ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਉਸ ਸੰਪਤੀ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਵਧੇਰੇ ਪੂੰਜੀ ਰੱਖਣੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ. * Household Debt: ਕਿਸੇ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਅੰਦਰ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਬਕਾਇਆ ਕੁੱਲ ਕਰਜ਼ਾ. * Debt Trap: ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਸਥਿਤੀ ਜਿੱਥੇ ਕੋਈ ਵਿਅਕਤੀ ਜਾਂ ਸੰਸਥਾ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਹੋਰ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦਾ ਸਹਾਰਾ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਇੱਕ ਚੱਕਰ ਵੱਧਦਾ ਹੈ. * Credit Information Companies (CICs): ਅਜਿਹੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਜੋ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਇਤਿਹਾਸ ਇਕੱਤਰ ਕਰਦੀਆਂ ਅਤੇ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦੀਆਂ ਹਨ, ਲੈਂਡਰਾਂ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਤੇ ਸਕੋਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ.