SEBI ਨੇ ਬੈਂਕ ਨਿਫਟੀ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤੇ, ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ

Banking/Finance

Updated on 31 Oct 2025, 05:00 am

Reviewed By

Aditi Singh | Whalesbook News Team

Short Description :

ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SEBI) ਨੇ ਨਿਫਟੀ ਬੈਂਕ ਇੰਡੈਕਸ (ਬੈਂਕ ਨਿਫਟੀ) ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਲਈ ਨਵੇਂ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਨਿਯਮ ਲਾਗੂ ਕੀਤੇ ਹਨ। ਇਹ ਨਿਯਮ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 14 ਕੰਸਟੀਟਿਊਂਟਸ (constituents) ਹੋਣੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਕੰਸਟੀਟਿਊਂਟ ਦਾ ਵਜ਼ਨ 20% (ਪਹਿਲਾਂ 33%) ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ, ਅਤੇ ਟਾਪ ਤਿੰਨ ਦਾ ਸਾਂਝਾ ਵਜ਼ਨ 45% (ਪਹਿਲਾਂ 62%) ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਕੰਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ (concentration risk) ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਅਤੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (diversification) ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਨਾਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। ਇਸਦਾ ਅਸਰ HDFC ਬੈਂਕ, ICICI ਬੈਂਕ, ਅਤੇ ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਪਵੇਗਾ। ਇਹ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਪੜਾਅਵਾਰ ਲਾਗੂ ਕੀਤੇ ਜਾਣਗੇ। BSE ਬੈਂਕਐਕਸ ਅਤੇ NSE ਫਿਨਨਿਫਟੀ ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਨੂੰ ਦਸੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਐਡਜਸਟ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ।

SEBI ਨੇ ਬੈਂਕ ਨਿਫਟੀ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤੇ, ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ

▶

Stocks Mentioned :

HDFC Bank

ICICI Bank

Detailed Coverage :

ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SEBI) ਨੇ ਨਿਫਟੀ ਬੈਂਕ ਇੰਡੈਕਸ, ਜਿਸਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕ ਨਿਫਟੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, 'ਤੇ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਦਲਾਅ ਦੀ ਸੂਚਨਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਅਤੇ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਅੰਦਰ ਕੰਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਹੈ.

ਮੁੱਖ ਬਦਲਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਕੰਸਟੀਟਿਊਂਟਸ ਦੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਸੰਖਿਆ ਨੂੰ 12 ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ 14 ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਕੰਸਟੀਟਿਊਂਟ ਦਾ ਵਜ਼ਨ 20% ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ, ਜੋ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ 33% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ। ਟਾਪ ਤਿੰਨ ਕੰਸਟੀਟਿਊਂਟਸ ਦੇ ਸਾਂਝੇ ਵਜ਼ਨ ਨੂੰ ਵੀ ਮੌਜੂਦਾ 62% ਤੋਂ ਘਟਾ ਕੇ 45% ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ.

ਇਨ੍ਹਾਂ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਅਸਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਪਵੇਗਾ ਜੋ ਇਸ ਸਮੇਂ ਇੰਡੈਕਸ 'ਤੇ ਹਾਵੀ ਹਨ, ਯਾਨੀ HDFC ਬੈਂਕ, ICICI ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਵਜ਼ਨ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਚਾਰ ਪੜਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਘਟਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਪਹਿਲਾ ਬਦਲਾਵ ਦਸੰਬਰ 2025 ਵਿੱਚ ਤਹਿ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ 31 ਮਾਰਚ, 2026 ਤੱਕ ਪੂਰੀ ਹੋ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਹ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਪਹੁੰਚ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀਆਂ (AUM) ਦੇ ਵਿਵਸਥਿਤ ਬਦਲਾਵ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਬਣਾਈ ਗਈ ਹੈ.

ਟਾਪ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਮੁਕਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਵਜ਼ਨ ਨੂੰ ਹੋਰ ਮੌਜੂਦਾ ਕੰਸਟੀਟਿਊਂਟਸ ਵਿੱਚ ਮੁੜ ਵੰਡਿਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ YES ਬੈਂਕ, ਇੰਡੀਅਨ ਬੈਂਕ, ਯੂਨੀਅਨ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਵਰਗੇ ਨਵੇਂ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣ ਦੇ ਮੌਕੇ ਬਣ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਇੰਡੈਕਸਾਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ BSE ਦੇ ਬੈਂਕਐਕਸ ਅਤੇ NSE ਦੇ ਫਿਨਨਿਫਟੀ ਲਈ, ਅਜਿਹੇ ਹੀ ਬਦਲਾਵ ਦਸੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਲਾਗੂ ਕੀਤੇ ਜਾਣਗੇ। ਇਹ SEBI ਦੀ ਮਈ 2025 ਦੀ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਪਹਿਲਕਦਮੀ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਗੈਰ-ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸਾਂ 'ਤੇ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਾ ਹੈ.

ਅਸਰ: ਇਹ ਖ਼ਬਰ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਭਾਰਤੀ ਇੰਡੈਕਸ ਦੀ ਬਣਤਰ ਨੂੰ ਬਦਲਦੀ ਹੈ। ਕੰਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ ਦਾ ਘਟਾਓ ਅਤੇ ਵਧੀ ਹੋਈ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਵਧੇਰੇ ਸੰਤੁਲਿਤ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧਤਾ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਹ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀਆਂ, ਇੰਡੈਕਸ-ਟਰੈਕਿੰਗ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਮੁੜ ਵੰਡ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਿਸਟਮਿਕ ਜੋਖਮ ਘੱਟ ਜਾਵੇਗਾ। ਰੇਟਿੰਗ: 9/10.