Whalesbook
Utkarsh Small Finance Bank (SFB) ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2025-26 (FY26) ਦੀ ਤੀਜੀ ਤਿਮਾਹੀ (Q3) ਲਈ ਆਪਣੇ ਨਤੀਜੇ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਹਨ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ₹375 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਨੁਕਸਾਨ (Net Loss) ਝੱਲਣਾ ਪਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਗਿਰਾਵਟ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕ ਦੇ ਪੁਰਾਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (Legacy Portfolio) ਵਿੱਚ ਆ ਰਹੀਆਂ ਮੁਸ਼ਕਿਲਾਂ ਅਤੇ ਵੱਧੇ ਹੋਏ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਸਟ (Credit Costs) ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਵੰਬਰ 2025 ਵਿੱਚ ₹950 ਕਰੋੜ ਦੇ ਰਾਈਟਸ ਇਸ਼ੂ (Rights Issue) ਰਾਹੀਂ ਬੈਂਕ ਨੇ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਸਦਾ ਕੈਪੀਟਲ ਐਡੀਕੁਏਸੀ ਰੇਸ਼ੀਓ (CAR) 20.1% 'ਤੇ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਬੈਂਕ ਦੇ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2025-26 (FY26) ਨੂੰ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ (Strategic Recalibration) ਦੇ ਸਾਲ ਵਜੋਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਤਹਿਤ, ਬੈਂਕ ਨੇ ਜੁਆਇੰਟ ਲਾਇਬਿਲਿਟੀ ਗਰੁੱਪ (JLG) ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 16% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ, ਉਸਨੂੰ ਸੋਚ-ਸਮਝ ਕੇ ਘਟਾਉਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਡਲ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Secured Lending) ਵੱਲ ਮੋੜ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ MSME ਲੋਨ, ਹਾਊਸਿੰਗ ਲੋਨ ਅਤੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਬੈਂਕਿੰਗ ਗਰੁੱਪ (BBG) ਵਰਗੇ ਸੈਗਮੈਂਟਸ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
ਇਸ ਰਣਨੀਤਕ ਫੇਰਬਦਲ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦਿਖਾਈ ਦੇਣ ਲੱਗੇ ਹਨ। ਮਾਈਕਰੋ ਬੈਂਕਿੰਗ ਬਿਜ਼ਨਸ ਲੋਨ (MBBL) ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 80% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਹੁਣ ਕੁੱਲ ਮਾਈਕਰੋ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਦਾ 19% ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, MSME ਲੋਨ 24%, ਹਾਊਸਿੰਗ ਲੋਨ 13% ਅਤੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਬੈਂਕਿੰਗ ਗਰੁੱਪ (BBG) ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 22% ਸਾਲਾਨਾ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਵਧੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਸਾਰੀਆਂ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ਾਂ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ ਹੁਣ ਬੈਂਕ ਦੀ ਕੁੱਲ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਦਾ 50% ਬਣ ਗਏ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਸਿਰਫ 41% ਸੀ।
ਲਾਇਬਿਲਿਟੀ ਸਾਈਡ 'ਤੇ ਵੀ Utkarsh SFB ਨੇ ਚੰਗੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕੁੱਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (Total Deposits) ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 5% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਰਿਟੇਲ ਟਰਮ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (Retail Term Deposits) ਵਿੱਚ 24% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ CASA ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵੀ 16% ਸਾਲਾਨਾ ਵਧੇ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ CASA + RTD ਰੇਸ਼ੀਓ 82% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਹੋਲਸੇਲ ਫੰਡਿੰਗ 'ਤੇ ਬੈਂਕ ਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦਗਾਰ ਹੈ। ਇਸ ਤਿਮਾਹੀ ਦੌਰਾਨ NRI ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵੀ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਦਮ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੀ ਲਾਗਤ (Cost of Funds) ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 20 bps ਘਟ ਕੇ 8.1% ਹੋ ਗਈ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ Utkarsh SFB ਦੇ ਟੀਚੇ ਕਾਫੀ ਵੱਡੇ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਅਗਲੇ 2 ਤੋਂ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਨੂੰ 25% ਤੋਂ 30% ਤੱਕ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ 50% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2027-28 (FY28) ਤੱਕ ਲਗਭਗ 8.5% ਦਾ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIM) ਅਤੇ 15% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕੁਇਟੀ (ROE) ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026-27 (FY27) ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਸਟ 3% ਤੋਂ 3.5% ਰਹਿਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ FY28 ਤੱਕ 2.5% ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪੁਰਾਣੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਸੈਗਮੈਂਟਸ ਦਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਿਸਥਾਰ ਕਰਨਾ ਮੁੱਖ ਚੁਣੌਤੀਆਂ (Risks) ਹਨ।
ਓਪਰੇਸ਼ਨਲ ਕੁਸ਼ਲਤਾ (Operational Efficiency) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਲਈ Utkarsh 2.0 ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਟ੍ਰਾਂਸਫੋਰਮੇਸ਼ਨ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ 'ਤੇ ਕੰਮ ਜਾਰੀ ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਯੂਨਿਟ (CGFMU) ਨਾਲ ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਹੋਣ ਨਾਲ ਮਾਈਕਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਲਗਭਗ 50% ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਕਵਰੇਜ ਮਿਲੀ ਹੈ, ਜੋ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਕਦਮ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਹੋਲਡਿੰਗ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਰਿਵਰਸ ਮਰਜਰ (Reverse Merger) ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਵੀ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਿਕਾਸ ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੀ ਜਾਵੇਗੀ।