ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਬਿਜ਼ਨਸ ਲੋਨਜ਼ (Unsecured Business Loans) ਵਿੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਦੇ ਮਾਮਲੇ **5% ਤੋਂ 6%** ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ ਹਨ। ਇਸ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਹੁਣ ਆਪਣੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਟੈਂਡਰਡਸ ਨੂੰ ਸਖ਼ਤ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਪਰ **25%** ਦੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਹੇ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਈ ਇਹ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਝਟਕਾ ਹੈ।
ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ NBFC ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਹੁਣ ਰਣਨੀਤੀ ਬਦਲਦੀ ਨਜ਼ਰ ਆ ਰਹੀ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਸਾਲ 2026 ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ GNPA ਰੇਸ਼ੋ 2% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਰਿਪੇਮੈਂਟ ਦੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਗਰੋਥ ਬਨਾਮ ਕੁਆਲਿਟੀ
ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਲੈਂਡਰਾਂ ਨੇ MSME ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਵਿੱਚ 25% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (YoY) ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਇੰਡਸਟ੍ਰੀਅਲ ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੀ। ਪਰ ਹੁਣ ਇਹ ਤੇਜ਼ੀ ਕਮਜ਼ੋਰ ਪੈ ਰਹੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਡਿਲੀਕੁਐਂਸੀ (Delinquency) ਰੇਟ 6% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ ਸਨ, ਜੋ ਹੁਣ ਘੱਟ ਕੇ 5% ਦੇ ਕਰੀਬ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਹੈ ਕਿ ਹੁਣ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਾਲੀ ਹੋਵੇਗੀ।
MSME ਸੈਕਟਰ ਕਿਉਂ ਹੈ ਦਬਾਅ ਵਿੱਚ?
ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ 'ਤੇ ਮੈਕਰੋ-ਇਕਨਾਮਿਕ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਅਸਰ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਵਧਦੀ ਲਾਗਤ, ਸਪਲਾਈ ਚੇਨ ਵਿੱਚ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਅਤੇ ਗਲੋਬਲ ਤਣਾਅ ਕਾਰਨ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਹੋਣ ਕਰਕੇ, ਇੱਥੇ ਕੋਈ ਕੋਲੇਟਰਲ (Collateral) ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਮੁਸ਼ਕਿਲ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਵਧਣ ਦਾ ਖਤਰਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਸਿਸਟਮ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਹੈ?
RBI ਦੀ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਟੈਬਿਲਿਟੀ ਰਿਪੋਰਟ ਮੁਤਾਬਕ, ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਦਾ ਗ੍ਰਾਸ NPA ਰੇਸ਼ੋ 1.8% ਸੀ, ਜੋ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਅਜੇ ਵੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ। ਕਈ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਆਪਣੇ ਰਿਟੇਲ ਅਤੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨੈਂਸ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਡੀ-ਲੈਵਰੇਜ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਬੈਂਕ ਅਤੇ NBFCs ਆਪਣੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਿੰਗ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਮੈਨੇਜ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਕੁਆਰਟਰਲੀ ਰਿਜ਼ਲਟਸ ਵਿੱਚ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੋਸਟ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋਵੇਗਾ।