Ujjivan Small Finance Bank ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **30%** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਉਛਾਲ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੇਜ਼ੀ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਕੰਪਨੀ ਦੇ FY26 ਦੇ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਵਿੱਤੀ ਨਤੀਜੇ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Secured Lending) ਵੱਲ ਵਧਣਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਹੁਣ **25%** ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੋਥ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਬੇਸ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
Ujjivan Small Finance Bank (SFB) ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੌਰਾਨ 30% ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ Nifty Bank ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਵੀ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਬੈਂਕ ਦੇ FY26 ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਆਖਰੀ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ Return on Assets (RoA) 2.1% ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਉੱਚ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦਾ ਸਵਾਗਤ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਮਾਰਜਿਨ ਅਤੇ ਬੈਡ ਲੋਨ (Bad Loans) ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਘੱਟ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਰਿਹਾ।
ਗ੍ਰੋਥ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ
ਬੈਂਕ ਆਪਣੀ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਲਿਆ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Secured Loans) ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਵਧਾਉਣ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਤਹਿਤ MSME ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਮੋਰਟਗੇਜ (Mortgages) 'ਤੇ ਫੋਕਸ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਰਵਾਇਤੀ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨੈਂਸ (Microfinance) ਅਧਾਰ ਤੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਮਿਲੇਗੀ। ਪਿਛਲੇ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਬੈਂਕ ਨੇ ਆਪਣੇ ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Assets Under Management) ਵਿੱਚ 22% ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦਰ (CAGR) ਹਾਸਲ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਹੁਣ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲ ਲਈ 25% ਤੋਂ ਵੱਧ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੋਥ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਾ ਸੈਗਮੈਂਟ ਤੋਂ ਲਗਭਗ 40% ਵਾਧੇ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਲਾਇਬਿਲਟੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਬੇਸ
ਇਸ ਵਿਸਥਾਰ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਲਈ, Ujjivan SFB ਆਪਣੇ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਫਰੈਂਚਾਈਜ਼ੀ (Retail Deposit Franchise) ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਦਾ ਕਰੰਟ ਅਕਾਊਂਟ ਅਤੇ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ (CASA) ਅਨੁਪਾਤ, ਜੋ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਖਾਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, FY26 ਵਿੱਚ 27% ਤੱਕ ਸੁਧਰਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 24% ਸੀ। FY27 ਤੱਕ ਇਸਨੂੰ 29-30% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਕੇ, ਬੈਂਕ 88-89% ਦੀ ਰੇਂਜ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਆਰਾਮਦਾਇਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਟੂ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਅਨੁਪਾਤ (Credit-to-Deposit Ratio) ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਅਤੇ ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚੇ
ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਬੈਂਕ FY27 ਵਿੱਚ 140 ਨਵੀਆਂ ਸ਼ਾਖਾਵਾਂ ਖੋਲ੍ਹਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਨਾਲ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਅਤੇ ਭੌਤਿਕ ਮੌਜੂਦਗੀ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚਿਆਂ (Operating Expenses) ਨੂੰ ਵਧਾਏਗਾ, ਬੈਂਕ ਬਿਹਤਰ ਸੰਚਾਲਨ ਕੁਸ਼ਲਤਾ (Operating Efficiency) ਕਾਰਨ ਲਾਗਤ-ਆਮਦਨ ਅਨੁਪਾਤ (Cost-to-Income Ratio) ਨੂੰ 25% ਅਤੇ 26% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸਥਿਰ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਘੱਟ-ਵਿਆਜ ਵਾਲੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵੱਲ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਕੇ ਨੈੱਟ ਵਿਆਜ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margins) ਨੂੰ 8.5% ਦੇ ਨੇੜੇ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ FY27 ਲਈ 1.6% ਦਾ RoA ਪੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।
ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬੈਂਕ ਦੇ ਪਰਿਵਰਤਨ (Transition) 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਉਧਾਰ ਮਿਸ਼ਰਣ (Lending Mix) ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ FY27 ਵਿੱਚ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਗਰੋਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਅਸੈਟਸ (GNPA) 2.17% ਤੱਕ ਘੱਟ ਗਿਆ ਹੈ, MFI ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੀ ਬੈਂਕ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਇੱਕ ਕਾਰਕ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬੈਂਕ ਦਾ ਮੁੱਲਾਂਕਣ (Valuation) ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ FY28 ਬੁੱਕ ਵੈਲਿਊ (Book Value) ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਵਿਕਾਸ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਯੂਨੀਵਰਸਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਅਰਜ਼ੀ ਅਤੇ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਅਤੇ ਵਾਹਨ ਵਿੱਤ ਵਰਗੀਆਂ ਨਵੀਆਂ ਉਤਪਾਦ ਲਾਈਨਾਂ ਦੀ ਸਫਲਤਾ, ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਦੇਖਣਯੋਗ ਮੁੱਖ ਖੇਤਰ ਹੋਣਗੇ।