ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਪੇਮੈਂਟ ਐਂਡ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਸਿਸਟਮ ਐਕਟ, 2007 ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਕਰਕੇ UPI 'ਤੇ ਮਰਚੈਂਟ ਡਿਸਕਾਊਂਟ ਰੇਟ (MDR) ਲਗਾਉਣ ਦਾ ਰਾਹ ਪੱਧਰਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ UPI ਆਮ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਤੇ ਵਿਅਕਤੀ-ਤੋਂ-ਵਿਅਕਤੀ (P2P) ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਲਈ ਮੁਫਤ ਹੀ ਰਹੇਗਾ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖ 'ਚ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਗੂਕਰਨ ਦਾ ਇੰਤਜ਼ਾਰ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਵੱਡੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਵਪਾਰਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ 'ਤੇ ਫੀਸਾਂ ਲਾਉਣ ਨਾਲ ਪੇਮੈਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰਾਂ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੇ ਮਾਲੀਆ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।
UPI ਭੁਗਤਾਨਾਂ 'ਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ?
ਭਾਰਤ ਦੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੋੜ ਆਇਆ ਹੈ। ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਪਾਸ ਹੋਏ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਐਂਡ ਅਦਰ ਲਾਜ਼ (ਅਮੈਂਡਮੈਂਟ) ਬਿੱਲ, 2026 ਰਾਹੀਂ, ਪੇਮੈਂਟ ਐਂਡ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਸਿਸਟਮਜ਼ ਐਕਟ, 2007 ਦੀ ਧਾਰਾ 10A ਵਿੱਚ ਸੋਧ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨੇ UPI ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਮਰਚੈਂਟ ਡਿਸਕਾਊਂਟ ਰੇਟ (MDR) ਵਸੂਲਣ 'ਤੇ ਲੱਗੀ ਪਾਬੰਦੀ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਕਾਨੂੰਨੀ ਬਦਲਾਅ ਫੀਸਾਂ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਤੁਰੰਤ ਲਾਗੂ ਨਹੀਂ ਹੋਵੇਗਾ। ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਭਰੋਸਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿ ਆਮ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਅਤੇ ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਤੋਂ ਦੂਜੇ ਵਿਅਕਤੀ (P2P) ਤੱਕ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਪੈਸੇ ਦੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਲਈ UPI ਮੁਫਤ ਹੀ ਰਹੇਗਾ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਅਗਲਾ ਕਦਮ
ਹੁਣ ਸਾਰਿਆਂ ਦੀਆਂ ਨਜ਼ਰਾਂ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਟਿਕੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਹਨ ਕਿ ਇਸ ਨਵੇਂ ਕਾਨੂੰਨ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਲਾਗੂ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਸੂਤਰਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਕਿਸੇ ਵੀ ਭਵਿੱਖੀ MDR 'ਤੇ ਇੱਕ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ (ਸੀਮਾ) ਤੈਅ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਤਹਿਤ ਸਿਰਫ ਵੱਡੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਵਪਾਰਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ 'ਤੇ ਹੀ ਫੀਸ ਲਗਾਈ ਜਾਵੇਗੀ, ਨਾ ਕਿ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਵਰਤੋਂ ਵਾਲੇ ਛੋਟੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ 'ਤੇ। ਕਿਉਂਕਿ ਫੀਸ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਤਾ, ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨ ਦੀ ਸੀਮਾ, ਅਤੇ ਮਾਲੀਆ ਵੰਡ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਅਜੇ ਤੈਅ ਨਹੀਂ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਕਾਰੋਬਾਰ ਇਸ ਸਮੇਂ ਨੀਤੀਗਤ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਦੇ ਦੌਰ 'ਚੋਂ ਲੰਘ ਰਹੇ ਹਨ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੈਕਟਰਾਂ 'ਤੇ ਅਸਰ
ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹਿੱਸਿਆਂ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਅਸਰ ਪਵੇਗਾ। ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ, MDR ਦੀ ਸੰਭਾਵਿਤ ਮੁੜ-ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਕਦਮ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਤੱਕ UPI ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਇਨਫ్రాਸਟ੍ਰਕਚਰ, ਸਾਈਬਰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਆਪਰੇਸ਼ਨਲ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਬੋਝ ਸਿੱਧੇ ਫੀਸ ਮੁਆਵਜ਼ੇ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਚੁੱਕ ਰਹੇ ਸਨ। ਇੱਕ ਫੀਸ-ਆਧਾਰਿਤ ਮਾਡਲ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਆਮਦਨ ਦਾ ਨਵਾਂ ਸਰੋਤ ਖੋਲ੍ਹ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨ ਨੈੱਟਵਰਕ ਦੀ ਯੂਨਿਟ ਇਕਨਾਮਿਕਸ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋਵੇਗਾ।
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਪੇਮੈਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰਾਂ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਦਬਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਕਈ ਆਨਲਾਈਨ ਵਪਾਰੀ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਘੱਟ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਪੇਮੈਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਐਗਰੀਗੇਟਰ ਨਵੇਂ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਬੋਝ ਆਪਣੇ 'ਤੇ ਨਹੀਂ ਚੁੱਕ ਸਕਦੇ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਸੇਵਾ ਫੀਸਾਂ ਵਧਾਉਣੀਆਂ ਪੈ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਇਹ ਖਰਚਾ ਵਪਾਰੀਆਂ 'ਤੇ ਪਾਉਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ, ਜਿੱਥੇ ਕੀਮਤ ਨਿਰਧਾਰਨ ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਾਧਨ ਹੈ, ਫਿਨਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਮੁਨਾਫੇ ਜਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੰਭਾਵੀ ਨਵੇਂ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅਗਲੇ ਕਦਮ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅਗਲਾ ਅਹਿਮ ਕਦਮ ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੇਮੈਂਟਸ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (NPCI) ਅਤੇ ਸਰਕਾਰ ਵੱਲੋਂ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਬਾਰੇ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਨੋਟੀਫਿਕੇਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਜਦੋਂ ਤੱਕ 'ਹਾਈ-ਵੈਲਿਊ' ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ ਲਈ ਸੀਮਾ ਅਤੇ ਅਸਲ ਫੀਸ ਢਾਂਚੇ ਨੂੰ ਅੰਤਿਮ ਰੂਪ ਨਹੀਂ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ, ਉਦੋਂ ਤੱਕ ਪੇਮੈਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰਾਂ ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਈ-ਕਾਮਰਸ ਸੈਕਟਰ 'ਤੇ ਪੂਰਾ ਵਿੱਤੀ ਅਸਰ ਅਜੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਨਿਗਰਾਨ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ ਕਿ ਭੁਗਤਾਨ ਮੁੱਲ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਲਾਗਤ ਦਾ ਬੋਝ ਕਿਵੇਂ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।