ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੇ ਮਾਹੌਲ 'ਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਐਂਡ ਅਦਰ ਲਾਜ਼ (ਅਮੈਂਡਮੈਂਟ) ਬਿੱਲ, 2026 ਪਾਸ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੁਣ ਸਰਕਾਰ ਕੁਝ ਚੋਣਵੀਆਂ UPI ਭੁਗਤਾਨਾਂ 'ਤੇ ਮਰਚੈਂਟ ਡਿਸਕਾਊਂਟ ਰੇਟ (MDR) ਲਗਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਆਮ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਅਤੇ ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਤੋਂ ਦੂਜੇ ਵਿਅਕਤੀ ਨੂੰ ਭੇਜੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਪੈਸੇ ਲਈ UPI ਮੁਫ਼ਤ ਰਹੇਗਾ।
MDR ਕੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਉਂ ਲੱਗ ਸਕਦੀ ਹੈ?
MDR ਉਹ ਫੀਸ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਕੋਈ ਵਪਾਰੀ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਲਈ ਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵੇਲੇ, UPI ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ ਲਈ ਭੇਜਣ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਦੋਵਾਂ ਲਈ ਜ਼ੀਰੋ-ਫੀਸ ਹੈ। ਇਸ ਮਾਡਲ ਨੇ UPI ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਅਪਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਨੇ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਦਾਤਾਵਾਂ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਸਵਾਲ ਖੜ੍ਹੇ ਕੀਤੇ ਹਨ।
ਖੇਤਰ ਦੇ ਲੋਕਾਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਫਿਨਟੈਕ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਸਰਕਾਰੀ ਸਬਸਿਡੀਆਂ ਨੈੱਟਵਰਕ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ 10-11% ਹੀ ਕਵਰ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਸਰਵਰ ਅੱਪ-ਟਾਈਮ, ਧੋਖਾਧੜੀ ਰੋਕਥਾਮ ਅਤੇ ਸਾਈਬਰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਬੋਝ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਫਿਨਟੈਕ ਫਰਮਾਂ 'ਤੇ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧੀ ਹੈ, ਪਰ UPI ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਮਾਲੀਆ ਪੈਦਾ ਨਾ ਹੋਣ ਕਾਰਨ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੇਵਾ ਪ੍ਰਦਾਤਾਵਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਸਰਕਾਰ ਦਾ ਪੱਖ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰ ਸੁਰੱਖਿਆ
ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿ ਅੰਤਿਮ-ਉਪਭੋਗਤਾ ਦੇ ਅਨੁਭਵ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਬਦਲਾਅ ਨਹੀਂ ਆਵੇਗਾ। ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਅਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ (P2P) ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਲਈ UPI ਮੁਫ਼ਤ ਰਹੇਗਾ। ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ MDR ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸਾਰੇ ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਫੀਸ ਲਗਾਉਣਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਹ ਵੱਡੇ ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾ ਕੇ ਇੱਕ ਨਾਮਾਤਰ, ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ-ਆਧਾਰਿਤ ਫੀਸ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਵਪਾਰਕ ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਕੇ, ਸਰਕਾਰ ਦਾ ਟੀਚਾ ਛੋਟੇ ਉੱਦਮੀਆਂ ਅਤੇ ਆਮ ਉਪਭੋਗਤਾਵਾਂ ਲਈ ਡਿਜੀਟਲ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਉਦਯੋਗ ਨੂੰ ਕੁਝ ਲਾਗਤਾਂ ਵਸੂਲਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦੇਣੀ ਹੈ।
ਉਦਯੋਗ ਦਾ ਸੰਦਰਭ
ਵਿੱਤੀ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਹੋਰ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਡੈਬਿਟ ਕਾਰਡਾਂ 'ਤੇ ਇਸ ਵੇਲੇ 0.5% ਦਾ ਸਰਕਾਰੀ-ਆਦੇਸ਼ਿਤ MDR ਹੈ ਜੋ ₹2,000 ਤੋਂ ਘੱਟ ਦੇ ਟ੍ਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ ਲਈ ਅਤੇ ਵੱਡੀਆਂ ਰਕਮਾਂ ਲਈ 0.9% ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ MDR ਇਸ ਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਅਕਸਰ 1.8% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। UPI ਦੇ ਭਾਰਤ ਦੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਭੁਗਤਾਨ ਨੈੱਟਵਰਕ ਬਣਨ ਨਾਲ, ਜ਼ੀਰੋ-ਫੀਸ UPI ਮਾਡਲ ਅਤੇ ਫੀਸ-ਆਧਾਰਿਤ ਕਾਰਡ ਮਾਡਲ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ ਬਹਿਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕੇਂਦਰ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਇੰਡਸਟਰੀ ਪ੍ਰਸਤਾਵਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪੇਮੈਂਟਸ ਕੌਂਸਲ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ ਦੁਆਰਾ ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਨੇ ਡਿਜੀਟਲ ਅਪਣੱਤ ਨੂੰ ਨਿਰਾਸ਼ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਇੱਕ ਸਥਾਈ ਮਾਲੀਆ ਧਾਰਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ 0.3% ਅਤੇ 0.5% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ MDR ਰੇਂਜ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਇਸ ਨੀਤੀ ਦੇ ਲਾਗੂਕਰਨ ਬਾਰੇ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਕਾਨੂੰਨ ਹੁਣ MDR ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, NPCI ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੀ 'UPI ਅਤੇ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਸਟੀਅਰਿੰਗ ਕਮੇਟੀ' ਨੂੰ ਅਜੇ ਵੀ ਅੰਤਿਮ ਦਰਾਂ ਅਤੇ ਖਾਸ ਮਰਚੈਂਟ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡਜ਼ ਬਾਰੇ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨਾ ਪਏਗਾ ਜਿਸ 'ਤੇ ਇਹ ਫੀਸਾਂ ਲਾਗੂ ਹੋਣਗੀਆਂ। ਜੇਕਰ ਫੀਸਾਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਖਤਰਾ ਹੈ ਕਿ ਵਪਾਰੀ ਵਿਰੋਧ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਨਕਦ 'ਤੇ ਵਾਪਸ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਸਰਕਾਰ ਦੇ ਡਿਜੀਟਲ ਧੱਕੇ ਨੂੰ ਕਮਜ਼ੋਰ ਕਰੇਗਾ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੇਕਰ ਫੀਸਾਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਫਿਨਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕੀਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਹੱਲ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਲਾਗੂਕਰਨ ਦੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਅਤੇ ਸਹੀ ਫੀਸ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਵੇਰਵਿਆਂ ਲਈ ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸੂਚਨਾਵਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਪਵੇਗੀ। ਸੂਚੀਬੱਧ ਫਿਨਟੈਕ ਫਰਮਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇਖੋਰਤਾ 'ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਉਹ ਇਨ੍ਹਾਂ ਚਾਰਜਾਂ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਲਾਗੂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਬਿਨਾਂ ਵਪਾਰੀ ਵਾਲੀਅਮ ਨੂੰ ਹੋਰ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿਧੀਆਂ ਵੱਲ ਗੁਆਏ।