ਲੋਕ ਸਭਾ ਨੇ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਹੋਰ ਕਾਨੂੰਨ (ਸੋਧ) ਬਿੱਲ, 2026 ਪਾਸ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ UPI ਲੈਣ-ਦੇਣ 'ਤੇ ਜ਼ੀਰੋ ਫੀਸ ਦੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੋੜ ਖਤਮ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਨਹੀਂ ਕਿ ਅੱਜ ਤੋਂ ਹੀ ਫੀਸਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋ ਜਾਣਗੀਆਂ, ਪਰ ਇਹ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਵਪਾਰੀਆਂ (Merchants) ਲਈ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਫੀਸਾਂ ਲਗਾਉਣ ਦਾ ਰਾਹ ਖੋਲ੍ਹਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਦਾਤਾਵਾਂ (Payment Providers) ਲਈ ਆਮਦਨ ਦਾ ਨਵਾਂ ਸਰੋਤ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ (Digital Payments) ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਆਇਆ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਲੋਕ ਸਭਾ ਨੇ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਹੋਰ ਕਾਨੂੰਨ (ਸੋਧ) ਬਿੱਲ, 2026 ਪਾਸ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਨੂੰਨ ਨਾਲ ਪੇਮੈਂਟ ਐਂਡ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਸਿਸਟਮ ਐਕਟ, 2007 ਵਿੱਚ ਸੋਧ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਤਹਿਤ ਪਹਿਲਾਂ UPI ਅਤੇ RuPay ਡੈਬਿਟ ਕਾਰਡ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਲਈ ਜ਼ੀਰੋ-ਫੀਸ ਦੀ ਲਾਜ਼ਮੀ ਸ਼ਰਤ ਨੂੰ ਹਟਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਕਦਮ ਨਾਲ, ਸਰਕਾਰ ਨੂੰ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਮਿਲ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਕਿਹੜੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਮੋਡ 'ਤੇ ਮਰਚੈਂਟ ਚਾਰਜ ਲੱਗੇਗਾ ਅਤੇ ਕਿਹੜੇ ਮੁਫ਼ਤ ਰਹਿਣਗੇ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ ਇਹ ਜਾਣਨਾ ਅਹਿਮ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਵਿਵਸਥਾ ਹੈ, ਫੀਸਾਂ ਦੀ ਤੁਰੰਤ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਨਹੀਂ। ਸਰਕਾਰ ਕੋਲ ਹੁਣ ਆਪਣੀ ਮਰਜ਼ੀ ਨਾਲ ਇਹ ਚਾਰਜ ਨੋਟੀਫਾਈ ਕਰਨ ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਹੈ। ਕੋਈ ਆਟੋਮੈਟਿਕ ਫੀਸ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਅਤੇ UPI ਅਜੇ ਵੀ ਖਪਤਕਾਰਾਂ (Consumers) ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ (Small Businesses) ਲਈ ਮੁਫ਼ਤ ਹੈ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੇ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਲਈ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਵਿੱਤੀ ਮਾਡਲ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ, ਜੋ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਜਿਸ 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ ਦੀ ਲਾਗਤ ਆ ਰਹੀ ਹੈ।
ਮਰਚੈਂਟ ਡਿਸਕਾਊਂਟ ਰੇਟ (MDR) ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਮੁੱਖ ਸ਼ਬਦ ਮਰਚੈਂਟ ਡਿਸਕਾਊਂਟ ਰੇਟ (MDR) ਹੈ। ਇਹ ਉਹ ਫੀਸ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਵਪਾਰੀ ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਦਾਤਾ ਨੂੰ ਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਫੀਸ ਐਕਵਾਇਰਿੰਗ ਬੈਂਕ (Acquiring Bank), ਭੁਗਤਾਨ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (Payment Aggregator), ਅਤੇ ਨੈੱਟਵਰਕ ਪ੍ਰਦਾਤਾ (Network Provider) ਵਿਚਕਾਰ ਸਾਂਝੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਸ਼ਾਸਨ ਅਧੀਨ, ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਅਪਣਾਉਣ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸਬਸਿਡੀ ਦਿੱਤੀ ਸੀ। ਜੇ ਸਰਕਾਰ UPI ਲਈ MDR ਨੂੰ ਸਰਗਰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਭੁਗਤਾਨ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਇਕਨਾਮਿਕਸ (Unit Economics) ਨੂੰ ਬੁਨਿਆਦੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਦਲ ਦੇਵੇਗਾ।
ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਫਿਨਟੈਕਸ 'ਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਅਸਰ
ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਪੇਮੈਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਫੀਸ ਢਾਂਚਾ ਲਾਗੂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ, ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਫਿਨਟੈਕ ਫਰਮਾਂ UPI ਲਈ ਸਰਵਰ ਸਮਰੱਥਾ, ਲੈਣ-ਦੇਣ ਸੁਰੱਖਿਆ, ਅਤੇ ਗਾਹਕ ਸਹਾਇਤਾ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਕਸਰ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਤੋਂ ਸਿੱਧੀ ਆਮਦਨ ਕਮਾਏ ਬਿਨਾਂ। ਵੱਡੇ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ - ਅਕਸਰ ₹2,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਰਕਮ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ - 'ਤੇ ਇੱਕ ਫੀਸ ਇਹਨਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚਿਆਂ (Operational Costs) ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ (Profit Margins) ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਮਾਰਕੀਟ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖੀ ਸਰਕਾਰੀ ਨੋਟੀਫਿਕੇਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕਿਹੜੀਆਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਦੇ ਵਪਾਰੀਆਂ 'ਤੇ ਇਹ ਫੀਸਾਂ ਲਾਗੂ ਹੋਣਗੀਆਂ। ਉਦਯੋਗ ਅਨੁਮਾਨਾਂ (Industry Estimates) ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਕਦਮ ਵੱਡੇ ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਛੋਟੇ ਦੁਕਾਨਦਾਰਾਂ ਅਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ (P2P) ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਨੂੰ ਨਿਰੰਤਰ ਵਿਆਪਕ ਅਪਣਾਉਣ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਛੋਟ ਦਿੱਤੇ ਜਾਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਖਾਸ ਦਰ, ਜੇ ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ, ਤਾਂ ਉਦਯੋਗ ਲਈ ਅਗਲਾ ਵੱਡਾ ਟ੍ਰਿਗਰ ਹੋਵੇਗਾ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾ ਪ੍ਰਦਾਤਾਵਾਂ (Payment Service Providers) ਲਈ ਮਾਲੀਆ ਮਾਡਲਾਂ (Revenue Models) 'ਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੰਭਾਵੀ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦੇ ਅਸਰ ਬਾਰੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਪਡੇਟ ਲਈ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਖੁਲਾਸਿਆਂ (Company Disclosures) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।