ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਹੁਣ UAE, FCNR-B ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਸਰੋਤ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਅਮਰੀਕਾ ਅਤੇ ਬ੍ਰਿਟੇਨ ਵਰਗੇ ਦੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਟੈਕਸਾਂ ਕਾਰਨ ਪ੍ਰਵਾਹਿਤ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਰਕਮ ਘੱਟ ਰਹੀ ਹੈ, ਪਰ ਬੈਂਕ GIFT ਸਿਟੀ ਦਾ ਇਸਤੇਮਾਲ ਕਰਕੇ UAE ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਜੁਟਾ ਰਹੇ ਹਨ। 30 ਜੁਲਾਈ ਤੱਕ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ FCNR-B ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦਾ ਅੰਕੜਾ **$60.55 ਬਿਲੀਅਨ** ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਰਕਾਰੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕ ਅੱਗੇ ਹਨ।
GIFT ਸਿਟੀ (Gujarat International Finance-Tec City) ਦੀ ਰਣਨੀਤਕ ਵਰਤੋਂ ਕਾਰਨ ਸੰਯੁਕਤ ਅਰਬ ਅਮੀਰਾਤ (UAE) ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਕਰੰਸੀ ਨਾਨ-ਰੇਜ਼ੀਡੈਂਟ ਬੈਂਕ (FCNR-B) ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਸਰੋਤ ਬਣ ਕੇ ਉਭਰਿਆ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਮਰੀਕਾ ਅਤੇ ਯੂਨਾਈਟਿਡ ਕਿੰਗਡਮ (UK) ਵਰਗੇ ਰਵਾਇਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਆਉਣਾ ਘੱਟ ਹੋਇਆ ਹੈ, UAE ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਹਾਸਲ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ।
ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਫਾਇਦਾ
UAE ਦੇ ਦਬਦਬੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਇੱਥੋਂ ਦਾ ਟੈਕਸ-ਮੁਖੀ ਮਾਹੌਲ ਹੈ। ਅਮਰੀਕਾ ਦੇ ਉਲਟ, ਜਿੱਥੇ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, UAE ਨਿਵੇਸ਼ ਲਾਭਾਂ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਅਨੁਕੂਲ ਟੈਕਸ ਵਾਤਾਵਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਵੱਲੋਂ FCNR ਵਿਆਜ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਛੋਟ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਹ ਡਾਲਰ-ਡਿਨੋਮੀਨੇਟਿਡ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਮੱਧ ਪੂਰਬ ਵਿੱਚ ਰਹਿੰਦੇ NRI (Non-Resident Indians) ਲਈ ਬਹੁਤ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣ ਗਈਆਂ ਹਨ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬੈਂਕ ਇਹ ਫੰਡ ਖਿੱਚਣ ਲਈ ਹਮਲਾਵਰ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਅਪਣਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਲੁਭਾਉਣ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੇ ਬਦਲੇ ਲੀਵਰੇਜ (ਉਧਾਰ) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, HSBC ਵਰਗੇ ਕੁਝ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ FCNR-B ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ 19 ਗੁਣਾ ਤੱਕ ਦਾ ਲੀਵਰੇਜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SBI) ਨੇ 9 ਗੁਣਾ ਤੱਕ ਦਾ ਲੀਵਰੇਜ ਰੇਸ਼ੋ ਵਰਤਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਜਮ੍ਹਾਕਾਰ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮੁੱਲ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਪੈਸਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਇਕੱਠਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਸਰਕਾਰੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕ ਅੱਗੇ
ਇਸ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੇ ਯਤਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸਰਕਾਰੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਏ ਹਨ। 30 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ, ਚਾਰ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ - ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ, ਬੈਂਕ ਆਫ ਬੜੌਦਾ, ਕੈਨਰਾ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਪੰਜਾਬ ਨੈਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕ - ਕੋਲ ਲਗਭਗ $21 ਬਿਲੀਅਨ ਦਾ ਸਾਂਝਾ FCNR-B ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਬੁੱਕ ਸੀ। ਇਸਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਚਾਰ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਲਗਭਗ $18.5 ਬਿਲੀਅਨ ਸਨ।
ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਬੁੱਕ ਲਗਭਗ $6 ਬਿਲੀਅਨ ਹੈ ਅਤੇ ਸਤੰਬਰ ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ $10 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੈ। ਬੈਂਕਿੰਗ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਇਹ ਸਮੁੱਚੀ ਵਾਧਾ ਕਾਫ਼ੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਵਾਲੀਅਮ 5 ਜੂਨ, 2026 ਨੂੰ $32.56 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਲਗਭਗ ਦੁੱਗਣਾ ਹੋ ਕੇ $60.55 ਬਿਲੀਅਨ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੇ ਹਾਲੀਆ ਉਪਾਵਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ FCNR-B ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ਕੈਸ਼ ਰਿਜ਼ਰਵ ਰੇਸ਼ੋ (CRR) ਅਤੇ ਸਟੈਚੂਟਰੀ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਰੇਸ਼ੋ (SLR) ਤੋਂ ਛੋਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਨਾਲ ਹੀ ਹੈਜਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਵੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ
ਹਾਲਾਂਕਿ FCNR-B ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਵਾਧਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਕਈ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਤਿੰਨ- ਅਤੇ ਪੰਜ-ਸਾਲਾ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਹੈਜਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਲਈ ਸਰਕਾਰ ਦਾ ਮੌਜੂਦਾ ਸਮਰਥਨ 30 ਸਤੰਬਰ, 2026 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲਾ ਹੈ। ਇਸ ਸਹਾਇਤਾ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੀ ਗਤੀ ਹੌਲੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਡਾਲਰ-ਡਿਨੋਮੀਨੇਟਿਡ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਲੀਵਰੇਜ-ਆਧਾਰਿਤ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸਹਿਮਤੀ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਹੈਜਿੰਗ ਸਹਾਇਤਾ ਦੀ ਮਿਆਦ ਖਤਮ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਹ ਬੈਂਕ ਆਪਣੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਦੇ ਹਨ।