ਜੂਨ **2026** ਤੱਕ ਦੋ-ਪਹੀਆ ਵਾਹਨਾਂ ਦੇ ਲੋਨ ਡਿਫਾਲਟ ਡਿੱਗ ਕੇ **1.4%** ਰਹਿ ਗਏ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ 7 ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਹੇਠਲਾ ਅੰਕੜਾ ਹੈ। ਲੈਣਦਾਰ ਹੁਣ ਸਮਾਰਟਫੋਨ ਵਰਗੇ ਛੋਟੇ EMI ਰਿਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅਜੇ ਵੀ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Unsecured Personal Debt) ਦੇ ਵਧਦੇ ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਦੋ-ਪਹੀਆ ਵਾਹਨ ਫਾਈਨੈਂਸਿੰਗ ਦਾ ਮੰਜ਼ਰ ਬਦਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਸਾਲ 2019 ਵਿੱਚ ਜਿੱਥੇ ਇਹ ਡਿਫਾਲਟ ਰੇਟ 2.7% ਸੀ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਜੂਨ 2026 ਵਿੱਚ ਇਹ ਘਟ ਕੇ 1.4% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੁਧਾਰ ਸਿਰਫ ਆਰਥਿਕਤਾ ਦੀ ਬਿਹਤਰੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਬਦਲੀ ਹੋਈ ਲੈਂਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ।
ਸਮਾਰਟਫੋਨ EMI ਦਾ ਜਾਦੂ
ਹੁਣ ਲੈਣਦਾਰ ਵੱਡੇ ਲੋਨ ਦੇਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਛੋਟੇ ਖਰਚਿਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਮਾਰਟਫੋਨ, ਘਰੇਲੂ ਉਪਕਰਣ ਜਾਂ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ EMI 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। 2026 ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਅੱਧ ਤੱਕ, ਲਗਭਗ ਇੱਕ-ਤਿਹਾਈ ਨਵੇਂ ਦੋ-ਪਹੀਆ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਇਹ ਛੋਟੇ ਲੋਨ ਲੈ ਚੁੱਕੇ ਸਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਹਾਈ-ਰਿਸਕ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਫਿਲਟਰ ਕਰਨਾ ਸੌਖਾ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਨਤੀਜਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ 801 ਤੋਂ ਵੱਧ 'ਪ੍ਰਾਈਮ' ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਲਗਭਗ ਦੁੱਗਣੀ ਹੋ ਕੇ 16% ਹੋ ਗਈ ਹੈ।
NBFCs ਦਾ ਪਲੜਾ ਭਾਰੀ
NBFCs ਕੋਲ ਅਜੇ ਵੀ ਦੋ-ਪਹੀਆ ਲੋਨ ਦਾ 73% ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹੁਣ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ ਨਵੇਂ ਲੋਨਾਂ ਦਾ 64% ਹਿੱਸਾ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਆਪਣੇ ਨਾਲ ਜੋੜਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਚਿਤਾਵਨੀ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਡਿਫਾਲਟ ਦਰ ਘੱਟ ਹੋਣਾ ਚੰਗਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ (Unsecured Credit) ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਕੋਈ ਭੌਤਿਕ ਕੋਲੇਟਰਲ (Collateral) ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਕਈ ਗਾਹਕਾਂ ਕੋਲ ਇੱਕ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ੇ ਹਨ, ਜੋ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜੇਕਰ ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਨੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਜਾਂ ਰਿਕਵਰੀ ਨਿਯਮਾਂ 'ਤੇ ਸਖਤੀ ਕੀਤੀ, ਤਾਂ NBFCs ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ (Margins) 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।