ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਪੰਜ ਦੱਖਣੀ ਭਾਰਤੀ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ (Gold Loans) ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ 91.2% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ ₹1.40 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੰਗ ਨੇ ਇਸ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਹਵਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੁਣ ਕੁਝ ਖਤਰਿਆਂ 'ਤੇ ਵੀ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਕੁਆਲਿਟੀ 'ਤੇ ਦਬਾਅ, ਲੋਨ-ਟੂ-ਵੈਲਿਊ (LTV) ਨਿਯਮਾਂ 'ਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਅਤੇ ਵਧਦੀ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ।
ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਚ ਭਾਰੀ ਉਛਾਲ
ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ 'ਚ, ਪੰਜ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਦੱਖਣੀ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ - Federal Bank, CSB Bank, South Indian Bank, Karur Vysya Bank, ਅਤੇ City Union Bank - ਦੇ ਸਾਂਝੇ ਗੋਲਡ-ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੇ ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ ₹1.40 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦਾ ਅੰਕੜਾ ਛੂਹ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਜੂਨ 2023 'ਚ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਗਏ ₹73,248 ਕਰੋੜ ਤੋਂ 91.2% ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ 'ਚ ਇਹ ਵਾਧਾ ਹੋਰ ਵੀ ਤੇਜ਼ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ₹36,986 ਕਰੋੜ ਦੇ ਨਵੇਂ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਕੁੱਲ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਵਾਧੇ ਦੇ ਕਾਰਨ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਬੁੱਕ 'ਚ ਇਸ ਤੇਜ਼ੀ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ 'ਚ ਲਗਾਤਾਰ ਆ ਰਿਹਾ ਵਾਧਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਸੋਨੇ ਦਾ ਮੁੱਲ ਵਧਦਾ ਹੈ, ਬੈਂਕ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕਈ ਲੋਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ (Secured Loans) ਹੋਣ ਕਾਰਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਲਈ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਨੂੰ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ (Unsecured) ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਦੇ ਬਦਲ ਵਜੋਂ ਪਸੰਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਪੰਜਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚੋਂ, Federal Bank ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹੈ, ਜੋ ₹41,476 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। CSB Bank ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਬੈਂਕ ਵਜੋਂ ਉਭਰਿਆ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਹੁਣ ਇਸਦੇ ਕੁੱਲ ਗਰੌਸ ਐਡਵਾਂਸ ਦਾ ਲਗਭਗ 54% ਬਣਦੇ ਹਨ। ਇਸਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ ₹21,906 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, Karur Vysya Bank, South Indian Bank, ਅਤੇ City Union Bank ਨੇ ਵੀ ਕਾਫੀ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਖੇਤਰੀ ਬੈਂਕ ਇਸ ਨਿਸ਼ (Niche) ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪਕੜ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਚਿੰਤਾਵਾਂ: ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ
ਭਾਵੇਂ ਇਸ ਵਾਧੇ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਵਧਾਇਆ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਨਾਲ ਕੁਝ ਖਾਸ ਜੋਖਮ ਵੀ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਚਿੰਤਾ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਕੁਆਲਿਟੀ (Asset Quality) 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਦੀ ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਿਊਰੋ ਜਿਵੇਂ ਕਿ TransUnion CIBIL ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ₹2.5 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਬਕਾਏ ਅਤੇ ਕਈ ਐਕਟਿਵ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਖਾਤੇ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜੇ ਇਹ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (NPAs) ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜੋਖਮ (Regulatory Risk) ਵੀ ਇਕ ਅਹਿਮ ਪਹਿਲੂ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਨੇੜੀਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਲੋਨ-ਟੂ-ਵੈਲਿਊ (LTV) ਨਿਯਮਾਂ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ, ਜੋ ਤੈਅ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਬੈਂਕ ਸੋਨੇ ਦੇ ਗਹਿਣੇ ਦੇ ਮੁੱਲ ਦਾ ਕਿੰਨਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਜੇਕਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਹੌਲੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮੁਕਾਬਲਾ ਵੀ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਖੇਤਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਵੀ ਡਿਜੀਟਲ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਅਤੇ ਤੇਜ਼ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਸਮੇਂ ਰਾਹੀਂ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਚ ਆਪਣਾ ਪਸਾਰਾ ਵਧਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੱਖਣੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਮਾਰਜਿਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ, ਕਰਜ਼ਾ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਕਾਬੂ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਕ੍ਰਿਟੀਕਲ ਹੋਵੇਗੀ।